編者按：經(jīng)歷了幾個交易日的震蕩整理，昨日（12日）A股市場再度發(fā)力上漲，以供給側(cè)改革概念為主的煤炭、水泥、鋼鐵等權(quán)重藍(lán)籌股成為了推動股指上行的主力。其中，平莊能源、三鋼閩光、沙鋼股份等個股紛紛漲停。對此，分析人士表示，從近期相關(guān)政策看，供給側(cè)改革相關(guān)周期股有望成為新的投資焦點。與供給側(cè)改革相結(jié)合的產(chǎn)能過剩國企將成為重點突破領(lǐng)域，可關(guān)注過剩產(chǎn)能行業(yè)國企的兼并重組機(jī)會，包括水泥、鋼鐵、煤炭等。統(tǒng)計顯示，昨日表現(xiàn)搶眼的水泥、鋼鐵、煤炭等三板塊，合計資金凈流入達(dá)10.4億元。本文特對上述三行業(yè)及其龍頭股進(jìn)行梳理分析，以饗讀者。
水泥 國企改革出現(xiàn)加快跡象
近期國企改革再度升溫，相關(guān)標(biāo)的均有所表現(xiàn)，尤其是水泥板塊昨日大漲3.75%，上峰水泥盤中強(qiáng)勢大漲9.38%，海螺水泥、華新水泥漲幅也均超5%，分別達(dá)到6.92%、6.03%。
資金流向方面，昨日板塊內(nèi)共有15只個股呈現(xiàn)大單資金凈流入態(tài)勢，其中，海螺水泥、金隅股份、萬年青等個股大單資金凈流入居前。
事實上，水泥行業(yè)的國企改革出現(xiàn)加快的跡象，1月25日晚間，中國建筑材料集團(tuán)有限公司與中國中材集團(tuán)有限公司旗下的多家上市公司紛紛發(fā)布公告稱，兩大集團(tuán)正在籌劃戰(zhàn)略重組事宜。金隅股份6月29日晚間發(fā)布重組預(yù)案，公司與冀東水泥簽署發(fā)行股份購買資產(chǎn)協(xié)議，公司以持有的水泥業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)認(rèn)購冀東水泥非公開發(fā)行的A股股份。交易完成后，公司將直接持有13.91億股冀東水泥股份，成為冀東水泥的控股股東。同時，金隅股份將其所持3家主營業(yè)務(wù)為水泥、混凝土業(yè)務(wù)的子公司股權(quán)托管給冀東水泥。
對此，分析人士指出，中材集團(tuán)與中建材集團(tuán)的戰(zhàn)略重組有望減少重合板塊的惡性競爭并實現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)，兩大集團(tuán)的國企改革也從集團(tuán)內(nèi)部的資產(chǎn)注入層面上升到央企整合層面，在供給側(cè)改革和去產(chǎn)能的背景下，兩大集團(tuán)的戰(zhàn)略重組意味著水泥行業(yè)的去產(chǎn)能步伐將大大加快。此外，因金隅股份與冀東水泥均從事水泥相關(guān)業(yè)務(wù)，此次交易可以避免同業(yè)競爭，減少并規(guī)范關(guān)聯(lián)交易，提升公司的經(jīng)營管理效率，有利于公司業(yè)績提升。
投資機(jī)會方面，長江證券表示，國企改革從三個維度選擇投資標(biāo)的。維度一：景氣度向上行業(yè)的國改標(biāo)的，如中國巨石、中材科技、凱盛科技等。維度二：區(qū)域整合帶來業(yè)績彈性標(biāo)的，如祁連山、寧夏建材、天山股份等。維度三：具有轉(zhuǎn)型預(yù)期標(biāo)的，如國統(tǒng)股份、瑞泰科技等。
