編者按：經(jīng)歷了幾個交易日的震蕩整理，昨日（12日）A股市場再度發(fā)力上漲，以供給側(cè)改革概念為主的煤炭、水泥、鋼鐵等權(quán)重藍籌股成為了推動股指上行的主力。其中，平莊能源、三鋼閩光、沙鋼股份等個股紛紛漲停。對此，分析人士表示，從近期相關(guān)政策看，供給側(cè)改革相關(guān)周期股有望成為新的投資焦點。與供給側(cè)改革相結(jié)合的產(chǎn)能過剩國企將成為重點突破領(lǐng)域，可關(guān)注過剩產(chǎn)能行業(yè)國企的兼并重組機會，包括水泥、鋼鐵、煤炭等。統(tǒng)計顯示，昨日表現(xiàn)搶眼的水泥、鋼鐵、煤炭等三板塊，合計資金凈流入達10.4億元。本文特對上述三行業(yè)及其龍頭股進行梳理分析，以饗讀者。
水泥 國企改革出現(xiàn)加快跡象
近期國企改革再度升溫，相關(guān)標的均有所表現(xiàn)，尤其是水泥板塊昨日大漲3.75%，上峰水泥盤中強勢大漲9.38%，海螺水泥、華新水泥漲幅也均超5%，分別達到6.92%、6.03%。
資金流向方面，昨日板塊內(nèi)共有15只個股呈現(xiàn)大單資金凈流入態(tài)勢，其中，海螺水泥、金隅股份、萬年青等個股大單資金凈流入居前。
事實上，水泥行業(yè)的國企改革出現(xiàn)加快的跡象，1月25日晚間，中國建筑材料集團有限公司與中國中材集團有限公司旗下的多家上市公司紛紛發(fā)布公告稱，兩大集團正在籌劃戰(zhàn)略重組事宜。金隅股份6月29日晚間發(fā)布重組預(yù)案，公司與冀東水泥簽署發(fā)行股份購買資產(chǎn)協(xié)議，公司以持有的水泥業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)認購冀東水泥非公開發(fā)行的A股股份。交易完成后，公司將直接持有13.91億股冀東水泥股份，成為冀東水泥的控股股東。同時，金隅股份將其所持3家主營業(yè)務(wù)為水泥、混凝土業(yè)務(wù)的子公司股權(quán)托管給冀東水泥。
對此，分析人士指出，中材集團與中建材集團的戰(zhàn)略重組有望減少重合板塊的惡性競爭并實現(xiàn)優(yōu)勢互補，兩大集團的國企改革也從集團內(nèi)部的資產(chǎn)注入層面上升到央企整合層面，在供給側(cè)改革和去產(chǎn)能的背景下，兩大集團的戰(zhàn)略重組意味著水泥行業(yè)的去產(chǎn)能步伐將大大加快。此外，因金隅股份與冀東水泥均從事水泥相關(guān)業(yè)務(wù)，此次交易可以避免同業(yè)競爭，減少并規(guī)范關(guān)聯(lián)交易，提升公司的經(jīng)營管理效率，有利于公司業(yè)績提升。
投資機會方面，長江證券表示，國企改革從三個維度選擇投資標的。維度一：景氣度向上行業(yè)的國改標的，如中國巨石、中材科技、凱盛科技等。維度二：區(qū)域整合帶來業(yè)績彈性標的，如祁連山、寧夏建材、天山股份等。維度三：具有轉(zhuǎn)型預(yù)期標的，如國統(tǒng)股份、瑞泰科技等。
