有消息稱，繼鋼鐵、煤炭出臺了去產(chǎn)能相關(guān)文件以后，當(dāng)前工信部會同有關(guān)部門正在就淘汰水泥行業(yè)的落后產(chǎn)能制定相關(guān)意見。
申萬宏源數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，2016年受地產(chǎn)回落影響，水泥需求面承壓，“十三五”規(guī)劃中保增長仍是重要目標(biāo)，預(yù)計穩(wěn)增長下水泥需求將緩慢探底。從供給端來看，新增產(chǎn)能持續(xù)下滑，預(yù)計2016年新增熟料產(chǎn)能0.23億噸，新增產(chǎn)能占比1.3%。在基建、地產(chǎn)投資雙回落的大背景下，水泥供需面將維持弱平衡狀態(tài)，盈利僅次于2005年的次低點，低于2008年水平。
同花順數(shù)據(jù)顯示，截至目前，已經(jīng)有17家水泥上市公司公布了2015年業(yè)績預(yù)告，其中有2家預(yù)增，8家預(yù)減，6家首虧，僅有1家扭虧，整體行業(yè)不容樂觀。而根據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計，2015年水泥行業(yè)虧損面達(dá)到35%，行業(yè)銷售利潤率達(dá)近10年來新低。
申萬宏源分析師王絲語表示，水泥行業(yè)供給側(cè)改革重點主要在三方面，一是嚴(yán)控新增產(chǎn)能，徹底關(guān)閉新增產(chǎn)線大門，包括等量淘汰、異地置換、新增產(chǎn)能技術(shù)改造等方式。二是加大產(chǎn)能淘汰力度，優(yōu)化行業(yè)供給結(jié)構(gòu)。三是大企業(yè)兼并整合預(yù)期加強(qiáng)。未來行業(yè)兼并整合仍是提升集中度的重要手段，進(jìn)一步化解區(qū)域重合無效產(chǎn)能,提高行業(yè)經(jīng)營效率。
“假設(shè)后期政策設(shè)立200億元專項資金,給予30元/噸-50元/噸淘汰補(bǔ)貼,中性測算將淘汰熟料產(chǎn)能約4億噸,占2015年產(chǎn)能比重21%,產(chǎn)能有望初步出清?！蓖踅z語表示。
廣發(fā)證券研究員鄒戈表示，目前水泥價格處于歷史底部，2016年行業(yè)供需關(guān)系有望迎來改善，并且下半年旺季提價彈性將會顯現(xiàn)。主要是因為需求端方面有政策穩(wěn)增長支撐，供給端有供給側(cè)改革政策加速去產(chǎn)能，但政策執(zhí)行傳導(dǎo)需要時間。此外，從過去8年的水泥價格走勢來看，今年上半年提價幅度都不大，而下半年旺季彈性更明顯。主要原因是一方面9月份之后是全年需求最旺季節(jié)，另一方面臨近年底，企業(yè)協(xié)同效果較好。
