一直以來有著強烈并購欲望的三一集團(tuán)有限公司（以下簡稱“三一集團(tuán)”），在參與“徐工改制”失利之后，這一次抓住國內(nèi)機床行業(yè)龍頭——沈陽機床（集團(tuán)）有限責(zé)任公司（以下簡稱“沈陽機床集團(tuán)”）股權(quán)轉(zhuǎn)讓的機會，再度出山。
4月12日，沈陽市國資委為實際控制人的沈陽機床集團(tuán)在上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所正式掛牌轉(zhuǎn)讓公司49%的股權(quán)，出讓底價為人民幣16.5億元。其股權(quán)出讓方式是：30%和19%的出讓底價分別為10.1億元和6.4億元。先行確定30%股權(quán)之受讓人，再行確定19%股權(quán)之受讓人。
5月14日，沈陽機床集團(tuán)國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓在上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所正式結(jié)束掛牌。根據(jù)知情人士透露，6月份會將公布最終結(jié)果。
然而就當(dāng)人們紛紛猜測潛在買家時，三一集團(tuán)的身影出現(xiàn)在人們的視線中。近日，三一重工股份有限公司（以下簡稱“三一重工”）發(fā)布公告稱，公司控股股東三一集團(tuán)于2007年5月25日向上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所遞交了有關(guān)文件，愿意有條件地參與沈陽機床集團(tuán)30%股權(quán)的競買。
對此，三一集團(tuán)執(zhí)行總裁向文波表示，三一集團(tuán)的確收到過沈陽機床集團(tuán)方面的并購邀請，但現(xiàn)在正在等結(jié)果，不方便透露任何情況。
事實上，早在2006年11月30日，沈陽機床集團(tuán)就在上海舉行了股權(quán)出讓推介會，吸引了近100家境內(nèi)外投資機構(gòu)參加。全球知名的一些投資公司如大摩、凱雷、德意志銀行、高盛等都紛紛表示感興趣，然而事情卻在幾個月之后發(fā)生了突然變化，上述知名的投資公司紛紛退出了此次競購，最終三一集團(tuán)與JANA公司高調(diào)進(jìn)入最后的爭奪。
據(jù)沈陽市國資委介紹，對于沈陽機床集團(tuán)此次出售股權(quán)共有5點意見：一是購買者要有相對的實力；二是購買者在購買后的5年內(nèi)不得進(jìn)行出售；三是世界500強和國內(nèi)100強企業(yè)優(yōu)先；四是外資購買股權(quán)不得超過30%；五是至少有3家企業(yè)分享49%的股權(quán)，而他們之間不得有任何關(guān)聯(lián)。
據(jù)了解，就是該項規(guī)定讓不少機構(gòu)投資者卻步，因為對于不少投資人來說，受讓比例過小就意味著加入沈陽機床集團(tuán)之后不能產(chǎn)生足夠的話語權(quán)，也就沒有必要為那些并不多的股權(quán)去冒險。然而沈陽市國資委表示，這樣做一方面是為了保住沈陽機床集團(tuán)的品牌，另一方面也是防止外資惡意并購。
業(yè)內(nèi)人士分析，三一集團(tuán)此前雖然從事機械產(chǎn)品的研發(fā)和制造，但與同行業(yè)的沈陽機床集團(tuán)仍有一定距離的差異，“三一集團(tuán)進(jìn)入的主要原因是看中了它未來的前景，控制國內(nèi)機床17.2%市場份額的沈陽機床集團(tuán)將在相當(dāng)長的一段時間內(nèi)占據(jù)中國機床業(yè)老大的位置?！?
業(yè)內(nèi)人士分析，如果三一集團(tuán)競購成功，控制沈陽機床集團(tuán)30%的股份，雖然無法控制集團(tuán)，但將來沈陽機床集團(tuán)要集體上市，而國有股份將會被稀釋，此時的三一集團(tuán)將極有可能成為第一大股東，從而控制沈陽機床集團(tuán)。
對于競購資金來源，有接近三一集團(tuán)的知情人士表示，三一集團(tuán)將有可能通過引進(jìn)外資，出售小部分集團(tuán)股權(quán)和海外發(fā)行債券等形式籌集資金來完成此次收購。
另據(jù)了解，另一家和三一集團(tuán)共同爭奪的JANA是美國的一家對沖基金公司，總資產(chǎn)500億美元，總部在舊金山。主營業(yè)務(wù)包括金融、證券市場和一些并購套現(xiàn)。
