一直以來有著強(qiáng)烈并購欲望的三一集團(tuán)有限公司(以下簡稱“三一集團(tuán)”),在參與“徐工改制”失利之后,這一次抓住國內(nèi)機(jī)床行業(yè)龍頭——沈陽機(jī)床(集團(tuán))有限責(zé)任公司(以下簡稱“沈陽機(jī)床集團(tuán)”)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的機(jī)會(huì),再度出山。
4月12日,沈陽市國資委為實(shí)際控制人的沈陽機(jī)床集團(tuán)在上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所正式掛牌轉(zhuǎn)讓公司49%的股權(quán),出讓底價(jià)為人民幣16.5億元。其股權(quán)出讓方式是:30%和19%的出讓底價(jià)分別為10.1億元和6.4億元。先行確定30%股權(quán)之受讓人,再行確定19%股權(quán)之受讓人。
5月14日,沈陽機(jī)床集團(tuán)國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓在上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所正式結(jié)束掛牌。根據(jù)知情人士透露,6月份會(huì)將公布最終結(jié)果。
然而就當(dāng)人們紛紛猜測潛在買家時(shí),三一集團(tuán)的身影出現(xiàn)在人們的視線中。近日,三一重工股份有限公司(以下簡稱“三一重工”)發(fā)布公告稱,公司控股股東三一集團(tuán)于2007年5月25日向上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所遞交了有關(guān)文件,愿意有條件地參與沈陽機(jī)床集團(tuán)30%股權(quán)的競買。
對(duì)此,三一集團(tuán)執(zhí)行總裁向文波表示,三一集團(tuán)的確收到過沈陽機(jī)床集團(tuán)方面的并購邀請(qǐng),但現(xiàn)在正在等結(jié)果,不方便透露任何情況。
事實(shí)上,早在2006年11月30日,沈陽機(jī)床集團(tuán)就在上海舉行了股權(quán)出讓推介會(huì),吸引了近100家境內(nèi)外投資機(jī)構(gòu)參加。全球知名的一些投資公司如大摩、凱雷、德意志銀行、高盛等都紛紛表示感興趣,然而事情卻在幾個(gè)月之后發(fā)生了突然變化,上述知名的投資公司紛紛退出了此次競購,最終三一集團(tuán)與JANA公司高調(diào)進(jìn)入最后的爭奪。
據(jù)沈陽市國資委介紹,對(duì)于沈陽機(jī)床集團(tuán)此次出售股權(quán)共有5點(diǎn)意見:一是購買者要有相對(duì)的實(shí)力;二是購買者在購買后的5年內(nèi)不得進(jìn)行出售;三是世界500強(qiáng)和國內(nèi)100強(qiáng)企業(yè)優(yōu)先;四是外資購買股權(quán)不得超過30%;五是至少有3家企業(yè)分享49%的股權(quán),而他們之間不得有任何關(guān)聯(lián)。
據(jù)了解,就是該項(xiàng)規(guī)定讓不少機(jī)構(gòu)投資者卻步,因?yàn)閷?duì)于不少投資人來說,受讓比例過小就意味著加入沈陽機(jī)床集團(tuán)之后不能產(chǎn)生足夠的話語權(quán),也就沒有必要為那些并不多的股權(quán)去冒險(xiǎn)。然而沈陽市國資委表示,這樣做一方面是為了保住沈陽機(jī)床集團(tuán)的品牌,另一方面也是防止外資惡意并購。
業(yè)內(nèi)人士分析,三一集團(tuán)此前雖然從事機(jī)械產(chǎn)品的研發(fā)和制造,但與同行業(yè)的沈陽機(jī)床集團(tuán)仍有一定距離的差異,“三一集團(tuán)進(jìn)入的主要原因是看中了它未來的前景,控制國內(nèi)機(jī)床17.2%市場份額的沈陽機(jī)床集團(tuán)將在相當(dāng)長的一段時(shí)間內(nèi)占據(jù)中國機(jī)床業(yè)老大的位置?!?
業(yè)內(nèi)人士分析,如果三一集團(tuán)競購成功,控制沈陽機(jī)床集團(tuán)30%的股份,雖然無法控制集團(tuán),但將來沈陽機(jī)床集團(tuán)要集體上市,而國有股份將會(huì)被稀釋,此時(shí)的三一集團(tuán)將極有可能成為第一大股東,從而控制沈陽機(jī)床集團(tuán)。
對(duì)于競購資金來源,有接近三一集團(tuán)的知情人士表示,三一集團(tuán)將有可能通過引進(jìn)外資,出售小部分集團(tuán)股權(quán)和海外發(fā)行債券等形式籌集資金來完成此次收購。
另據(jù)了解,另一家和三一集團(tuán)共同爭奪的JANA是美國的一家對(duì)沖基金公司,總資產(chǎn)500億美元,總部在舊金山。主營業(yè)務(wù)包括金融、證券市場和一些并購套現(xiàn)。