2012年的“切糕”，來得實(shí)在太晚。
2008年的四萬億投資灑下市場后，從中國鐵建 、中鐵二局這樣的央企高帥富，到華新水泥、天山股份這樣的區(qū)域性行業(yè)龍頭“小靚仔”，都連續(xù)享受了幾年的“切糕”旺季，不過，這樣好局面最終結(jié)束于2011年下半年。
2012年，是期盼的一年。很長一段時間里，來自政府的傳統(tǒng)“切糕”市場始終沒有擴(kuò)大的跡象。房地產(chǎn)調(diào)控、高鐵停滯、地方政府沒錢，和2011年一樣，整個上半年，“切糕”市場的生意冷冷清清。
傳統(tǒng)的水泥、基建、鋼鐵、有色、煤炭企業(yè)都過著緊日子，一再被寄予厚望的電網(wǎng)板塊也是泛善可陳，電力投資增速趨緩，發(fā)電設(shè)備產(chǎn)量下滑，特高壓建設(shè)一再低于預(yù)期，電網(wǎng)智能化建設(shè)也只是穩(wěn)步推進(jìn)。一家電纜行業(yè)的負(fù)責(zé)人曾告訴記者，2012年電網(wǎng)整個的投資實(shí)際上比去年有所下滑，他們的日子不是很好過。
一位資深的投資人士對記者說，2012年來為數(shù)不多的業(yè)績逆勢向上的公司，都是跟政府做生意的公司。但他所指的不是傳統(tǒng)的基建大行業(yè)，而更多的是一些細(xì)分的子行業(yè)。2012年，幾家特色企業(yè)在寒冬中收到了來自政府的“切糕”大禮包。
以安防為主業(yè)的大華股份2012年股價上漲約一倍，在一個小行業(yè)里，創(chuàng)造了一家市值近300億的企業(yè)。鐵漢生態(tài) 、東方園林這樣的園林公司，雖然業(yè)績難以像前幾年那樣爆發(fā)式增長，但還是能夠常常接到數(shù)億計(jì)的訂單，業(yè)績保持穩(wěn)定的增長，東方園林前三季度營收和凈利潤分別同比增長26.27%和34.1%。
經(jīng)濟(jì)低迷，企業(yè)過緊日子，股市低迷，這樣的背景下，人們一直希望政府出手，刺激陷入低迷的經(jīng)濟(jì)。
轉(zhuǎn)機(jī)出現(xiàn)在9月初。在沉寂近一年后，國家發(fā)改委對城市軌道項(xiàng)目的審批再度開閘。
發(fā)改委網(wǎng)站5日披露一批軌道交通建設(shè)規(guī)劃和可行性研究報(bào)告的核準(zhǔn)信息，涉及的城市包括蘇州、杭州、成都、深圳、長春、天津等，涉及項(xiàng)目和規(guī)劃共25個。粗略計(jì)算，除內(nèi)蒙古和江蘇的城際間鐵路規(guī)劃外，其余省市近期計(jì)劃投資總規(guī)模超過7000億元。
也是在9月初，媒體報(bào)道稱，目前發(fā)改委、能源局正在對煤制油等新型煤化工項(xiàng)目進(jìn)行評審論證，審批金額可能達(dá)到7000億元。
對基建“切糕”充滿期待的螺紋鋼、焦炭期貨主力合約在9月7日紛紛漲停，此后一路向上，直接已經(jīng)上漲二至三成。
曾經(jīng)的中國鐵建、中國中鐵等基建高帥富，在經(jīng)歷了“僵尸股、偽藍(lán)籌”的質(zhì)疑后，也從那時開始走出頹勢。從9月至今，中國中鐵股價已經(jīng)上漲過三成。
2012年9月份鐵路投資完成額為726億元，同比增加92.7%，基建投資完成額為643億元，同比增長111.4%。中國中鐵三季報(bào)顯示，公司綜合毛利率從上年同期的6.11%上升到了目前的7.23%，實(shí)現(xiàn)歸屬母公司股東凈利潤42.73億元，同比增長19.78%。
而尾隨其后水泥公司海螺水泥 、鋼鐵公司寶鋼股份等傳統(tǒng)的基建類企業(yè)，也開始在下半年漸漸感覺到了暖意。比如，海螺水泥旗下淮南海螺、馬鞍山海螺等下屬公司出現(xiàn)產(chǎn)銷兩旺的局面。馬鞍山海螺9月生產(chǎn)水泥完成月度計(jì)劃的123%，銷售水泥完成月度計(jì)劃的121%，連續(xù)7個月銷量突破30萬噸，再創(chuàng)產(chǎn)銷兩旺的新局面。
也是在下半年，幾家管道類公司也是人品爆發(fā)，“切糕”生意火得不行。根據(jù)國務(wù)院的要求，南水北調(diào)中線工程將于2013年底前基本竣工，2014年正式通水。隨著工程完工日的臨近，南水北調(diào)配套工程河南段招投標(biāo)進(jìn)度有所加快。以青龍管業(yè)為例，進(jìn)入11月以來，青龍管業(yè)已陸續(xù)中標(biāo)河南南陽、安陽以及周口3個南水北調(diào)管道采購項(xiàng)目，合計(jì)2.93億元，占去年公司營業(yè)收入的29.51%。
在未來，傳統(tǒng)的基建“切糕”市場的最大期待在于“城鎮(zhèn)化”，但城鎮(zhèn)化能否扭轉(zhuǎn)之前人們“投資拉動、地產(chǎn)拉動不可持續(xù)”的看法，還需要時間去檢驗(yàn)。
2008年的四萬億投資灑下市場后，從中國鐵建 、中鐵二局這樣的央企高帥富，到華新水泥、天山股份這樣的區(qū)域性行業(yè)龍頭“小靚仔”，都連續(xù)享受了幾年的“切糕”旺季，不過，這樣好局面最終結(jié)束于2011年下半年。
2012年，是期盼的一年。很長一段時間里，來自政府的傳統(tǒng)“切糕”市場始終沒有擴(kuò)大的跡象。房地產(chǎn)調(diào)控、高鐵停滯、地方政府沒錢，和2011年一樣，整個上半年，“切糕”市場的生意冷冷清清。
傳統(tǒng)的水泥、基建、鋼鐵、有色、煤炭企業(yè)都過著緊日子，一再被寄予厚望的電網(wǎng)板塊也是泛善可陳，電力投資增速趨緩，發(fā)電設(shè)備產(chǎn)量下滑，特高壓建設(shè)一再低于預(yù)期，電網(wǎng)智能化建設(shè)也只是穩(wěn)步推進(jìn)。一家電纜行業(yè)的負(fù)責(zé)人曾告訴記者，2012年電網(wǎng)整個的投資實(shí)際上比去年有所下滑，他們的日子不是很好過。
一位資深的投資人士對記者說，2012年來為數(shù)不多的業(yè)績逆勢向上的公司，都是跟政府做生意的公司。但他所指的不是傳統(tǒng)的基建大行業(yè)，而更多的是一些細(xì)分的子行業(yè)。2012年，幾家特色企業(yè)在寒冬中收到了來自政府的“切糕”大禮包。
以安防為主業(yè)的大華股份2012年股價上漲約一倍，在一個小行業(yè)里，創(chuàng)造了一家市值近300億的企業(yè)。鐵漢生態(tài) 、東方園林這樣的園林公司，雖然業(yè)績難以像前幾年那樣爆發(fā)式增長，但還是能夠常常接到數(shù)億計(jì)的訂單，業(yè)績保持穩(wěn)定的增長，東方園林前三季度營收和凈利潤分別同比增長26.27%和34.1%。
經(jīng)濟(jì)低迷，企業(yè)過緊日子，股市低迷，這樣的背景下，人們一直希望政府出手，刺激陷入低迷的經(jīng)濟(jì)。
轉(zhuǎn)機(jī)出現(xiàn)在9月初。在沉寂近一年后，國家發(fā)改委對城市軌道項(xiàng)目的審批再度開閘。
發(fā)改委網(wǎng)站5日披露一批軌道交通建設(shè)規(guī)劃和可行性研究報(bào)告的核準(zhǔn)信息，涉及的城市包括蘇州、杭州、成都、深圳、長春、天津等，涉及項(xiàng)目和規(guī)劃共25個。粗略計(jì)算，除內(nèi)蒙古和江蘇的城際間鐵路規(guī)劃外，其余省市近期計(jì)劃投資總規(guī)模超過7000億元。
也是在9月初，媒體報(bào)道稱，目前發(fā)改委、能源局正在對煤制油等新型煤化工項(xiàng)目進(jìn)行評審論證，審批金額可能達(dá)到7000億元。
對基建“切糕”充滿期待的螺紋鋼、焦炭期貨主力合約在9月7日紛紛漲停，此后一路向上，直接已經(jīng)上漲二至三成。
曾經(jīng)的中國鐵建、中國中鐵等基建高帥富，在經(jīng)歷了“僵尸股、偽藍(lán)籌”的質(zhì)疑后，也從那時開始走出頹勢。從9月至今，中國中鐵股價已經(jīng)上漲過三成。
2012年9月份鐵路投資完成額為726億元，同比增加92.7%，基建投資完成額為643億元，同比增長111.4%。中國中鐵三季報(bào)顯示，公司綜合毛利率從上年同期的6.11%上升到了目前的7.23%，實(shí)現(xiàn)歸屬母公司股東凈利潤42.73億元，同比增長19.78%。
而尾隨其后水泥公司海螺水泥 、鋼鐵公司寶鋼股份等傳統(tǒng)的基建類企業(yè)，也開始在下半年漸漸感覺到了暖意。比如，海螺水泥旗下淮南海螺、馬鞍山海螺等下屬公司出現(xiàn)產(chǎn)銷兩旺的局面。馬鞍山海螺9月生產(chǎn)水泥完成月度計(jì)劃的123%，銷售水泥完成月度計(jì)劃的121%，連續(xù)7個月銷量突破30萬噸，再創(chuàng)產(chǎn)銷兩旺的新局面。
也是在下半年，幾家管道類公司也是人品爆發(fā)，“切糕”生意火得不行。根據(jù)國務(wù)院的要求，南水北調(diào)中線工程將于2013年底前基本竣工，2014年正式通水。隨著工程完工日的臨近，南水北調(diào)配套工程河南段招投標(biāo)進(jìn)度有所加快。以青龍管業(yè)為例，進(jìn)入11月以來，青龍管業(yè)已陸續(xù)中標(biāo)河南南陽、安陽以及周口3個南水北調(diào)管道采購項(xiàng)目，合計(jì)2.93億元，占去年公司營業(yè)收入的29.51%。
在未來，傳統(tǒng)的基建“切糕”市場的最大期待在于“城鎮(zhèn)化”，但城鎮(zhèn)化能否扭轉(zhuǎn)之前人們“投資拉動、地產(chǎn)拉動不可持續(xù)”的看法，還需要時間去檢驗(yàn)。
