2012年，我國外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境依然復(fù)雜多變，投資增速趨緩、出口乏力、消費增速持續(xù)下滑，并且出現(xiàn)了房地產(chǎn)調(diào)控面臨兩難選擇，實體經(jīng)濟(jì)經(jīng)營困難、就業(yè)壓力隱現(xiàn)等突出問題。2012年前三季度我國國內(nèi)生產(chǎn)總值為35.3萬億元，按可比價格計算同比增長7.7%，其中第三季度增速為7.4%，創(chuàng)下14個季度以來的最低水平。
三季度建筑業(yè)發(fā)展情況
三季度，在固定資產(chǎn)投資的拉動下，建筑業(yè)產(chǎn)值的增速有所回升。前三季度，我國建筑業(yè)完成產(chǎn)值85243億元，增長率為18.5%，比上季度增速回升了0.3個百分點，但比去年同期仍低出7.3個百分點。
新簽合同額是建筑業(yè)產(chǎn)值的先行指標(biāo)，能反映未來一段時間內(nèi)建筑業(yè)產(chǎn)值的趨勢。2012年上半年新簽合同額為58494.4億元，同比增長11.4%，增幅比去年同期下降近11個百分點！但是第一季度相比，增速有小幅提升。新簽合同額的增速成功實現(xiàn)觸底反彈，但依然處于近8年來的較低水平。
金融危機(jī)以來，全國建筑市場需求減少，我國建筑企業(yè)“走出去”的步伐也有所放緩。1～9月，我國對外承包工程營業(yè)額累計完成760.2億美元，同比增長14%。同期，對外承包工程新簽合同額934.1億美元，同比增長0.3%，這是進(jìn)入2012年來第二次實現(xiàn)正增長的月份。51家上市建筑企業(yè)中，上半年上市建筑企業(yè)的總體經(jīng)營呈現(xiàn)大幅度下降。從上市建筑企業(yè)實現(xiàn)的總營業(yè)收入對比，2011年中期比2010年增長21.7%，而2012年對比2011年，增長幅度僅為0.01%。另有20家來自裝飾、鋼構(gòu)、化工、路橋、幕墻等細(xì)分領(lǐng)域的上市建企予以業(yè)績披露。6家企業(yè)預(yù)減。
三季度固定資產(chǎn)投資情況
2012年前三季度固定資產(chǎn)投資累計完成額256933億元，名義同比增長20.5%。分地區(qū)看，投資高峰已逐漸由東部地區(qū)向中西部地區(qū)轉(zhuǎn)移。
其中，鐵道部計劃本年度鐵路基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資4060億元，但隨后在各大部委的聯(lián)合政策支持下，鐵道部多次發(fā)債。一份來自鐵道部發(fā)布的《2012年第六期鐵路建設(shè)債券募集說明書》表示，2012年計劃鐵路總投資6300億元，基礎(chǔ)投資建設(shè)5160億元。
2012年1～8月公路水路交通行業(yè)完成固定資產(chǎn)投資額8179億元，同比下降4.9%。其中，公路建設(shè)投資7130億元，同比降幅為5.6%。1～8月交通投資雖然同比依然為負(fù)，但與2012年年初同比降幅48%相比，交通建設(shè)固定資產(chǎn)投資額度已在年度內(nèi)實現(xiàn)逐步提升。
2012年前三季度水利固定資產(chǎn)投資累計額2652億元，同比增幅17.1%，與二季度同比增幅僅10%相比，水利基建投資增幅的確開始加速，相比鐵路、公路、房建投資等細(xì)分領(lǐng)域，水利投資依然成為同比增幅最快、成為政府各部委高度重視的建設(shè)領(lǐng)域之一。
2012年前三季度房地產(chǎn)開發(fā)投資51046億元，同比增長15.4%，住宅開發(fā)投資額35126億元，同比增長10.5%。從房地產(chǎn)開發(fā)投資分領(lǐng)域看，住宅開發(fā)投資額同比增長10.5%、辦公樓開發(fā)投資額增長36.1%、商業(yè)營業(yè)用房投資同比增長25.3%。住宅投資受控，辦公樓與商業(yè)用房投資受追捧。
固定資產(chǎn)價格方面，機(jī)械設(shè)備、建筑安裝、機(jī)械使用等價格走勢與CPI與PPI走勢同步，人工費用三季度同比上漲9.1%，成為當(dāng)前建筑業(yè)成本最大壓力之一。
三季度宏觀經(jīng)濟(jì)政策與企業(yè)戰(zhàn)略布局
三季度宏觀政策呈現(xiàn)兩大特點，中央釋放“投資穩(wěn)增長”信號；地方爭相上演“萬億大投資”。據(jù)不完全統(tǒng)計，發(fā)改委三季度密集批復(fù)基礎(chǔ)設(shè)施項目額高達(dá)5.02萬億；廣東、重慶、貴州、云南、浙江、天津等十余省份，規(guī)劃總投資額高達(dá)20萬億以上。
在中央地方齊發(fā)力拉動投資的同時，中央部委也在籌謀多渠道融資對策。發(fā)改委醞釀降低城投債的發(fā)行門檻及推出私募債，而央行在連續(xù)兩月內(nèi)兩次降息，想以多項金融政策助推項目資金的及時到位。同時，國務(wù)院于八九月間連續(xù)將蘭州、廣州南沙定位為國家級新區(qū)，以期發(fā)揮區(qū)域優(yōu)勢，成為區(qū)域發(fā)展重要增長極。另外，鼓勵民資投入基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、加大棚戶區(qū)改造、推動建筑節(jié)能等政策或方案陸續(xù)出臺。
經(jīng)濟(jì)寒冬未解，施工企業(yè)依然在轉(zhuǎn)型升級的探索中。“施工+投資”，向產(chǎn)業(yè)鏈前端要利潤；海外合作，結(jié)合本土優(yōu)勢拓展業(yè)務(wù)；企業(yè)戰(zhàn)略合作，尋求優(yōu)勢互補(bǔ)；政企合作，依托政策支持獲取大體量、技術(shù)復(fù)雜項目；或產(chǎn)學(xué)研合作走創(chuàng)新道路。
2012年全年建筑業(yè)發(fā)展預(yù)測
10月8日，世界銀行在《東亞太平洋地區(qū)數(shù)據(jù)監(jiān)測》報告中削減該地區(qū)經(jīng)濟(jì)增速預(yù)期，認(rèn)為存在中國經(jīng)濟(jì)增長進(jìn)一步放慢和持續(xù)時間超預(yù)期的風(fēng)險。預(yù)計今年中國經(jīng)濟(jì)困難，GDP增長7.7%，不及今年5月8.2%的預(yù)期。
前三季度，我國城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資額增速均保持在20%左右，與前些年25%左右的速度相比有一定的差距。三季度，地方政府投資計劃紛紛出臺，中央財政政策也頗為積極，但龐大的投資計劃面臨資金短缺、融資困難的窘境。而且從計劃出臺到資金落實再到建筑業(yè)產(chǎn)值的形成，形成較長的周期。預(yù)計全年城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資、全社會固定資產(chǎn)投資增速保持在20.5%，分別達(dá)到36.4萬億元和37.5萬億元。這個增速與魯班咨詢年初對全社會固定資產(chǎn)投資全年的增速預(yù)計(20%)相符。
根據(jù)近八年來前三季度產(chǎn)值一般占全年產(chǎn)值的60%的比例，預(yù)計2012年全年建筑業(yè)產(chǎn)值為142000億元，即比去年同期增長20.7%，比去年增速下滑2個百分點。
從細(xì)分行業(yè)來看：雖然鐵路建設(shè)投資仍處于負(fù)增長狀態(tài)，但已有所回暖。據(jù)10月10日鐵道部發(fā)布的《2012年第六期鐵路建設(shè)債券募集說明書》稱，2012年全國鐵路固定資產(chǎn)投資計劃總規(guī)模為6300億元，其中基本建設(shè)投資5160億元，第四季度鐵道部會加大固定資產(chǎn)投資，鐵路建設(shè)市場將迎來全年的最佳季節(jié)；公路水路交通基建投資出現(xiàn)罕見的持續(xù)負(fù)增長，第四季度投資額出現(xiàn)井噴的可能性不大，預(yù)計全年公路水路交通建設(shè)固定資產(chǎn)投資水平略低于去年水平(12596.36億元)；針對房建工程，三季度國家依然保持會繼續(xù)堅持調(diào)控方向不動搖、調(diào)控力度不放松，同時積極推進(jìn)保障安居工程建設(shè)情況下，預(yù)計全年國房地產(chǎn)開發(fā)投資增速為15%，達(dá)到71000億元；水利建設(shè)政策形勢雖然一片大好，但前三季度有增長速度并不高，按全年4000億投資計劃，第四季度投資額高達(dá)1300億元，出現(xiàn)井噴。
全球經(jīng)濟(jì)蕭條，中國經(jīng)濟(jì)下滑超預(yù)期，投資雖然承擔(dān)最重要的馬車一職，但不太可能出現(xiàn)“四萬億”的盛夏。建筑業(yè)冬季，民工荒得以緩解，但現(xiàn)金流壓力依然較大，經(jīng)營業(yè)績盛況難再。中小型企業(yè)面臨被洗牌風(fēng)險，大中型企業(yè)需認(rèn)真思考戰(zhàn)略方向，向上游產(chǎn)業(yè)延伸、在中游加強(qiáng)自身管理、向下游拓展加深合作，尋求可持續(xù)發(fā)展之路。
三季度建筑業(yè)發(fā)展情況
三季度，在固定資產(chǎn)投資的拉動下，建筑業(yè)產(chǎn)值的增速有所回升。前三季度，我國建筑業(yè)完成產(chǎn)值85243億元，增長率為18.5%，比上季度增速回升了0.3個百分點，但比去年同期仍低出7.3個百分點。
新簽合同額是建筑業(yè)產(chǎn)值的先行指標(biāo)，能反映未來一段時間內(nèi)建筑業(yè)產(chǎn)值的趨勢。2012年上半年新簽合同額為58494.4億元，同比增長11.4%，增幅比去年同期下降近11個百分點！但是第一季度相比，增速有小幅提升。新簽合同額的增速成功實現(xiàn)觸底反彈，但依然處于近8年來的較低水平。
金融危機(jī)以來，全國建筑市場需求減少，我國建筑企業(yè)“走出去”的步伐也有所放緩。1～9月，我國對外承包工程營業(yè)額累計完成760.2億美元，同比增長14%。同期，對外承包工程新簽合同額934.1億美元，同比增長0.3%，這是進(jìn)入2012年來第二次實現(xiàn)正增長的月份。51家上市建筑企業(yè)中，上半年上市建筑企業(yè)的總體經(jīng)營呈現(xiàn)大幅度下降。從上市建筑企業(yè)實現(xiàn)的總營業(yè)收入對比，2011年中期比2010年增長21.7%，而2012年對比2011年，增長幅度僅為0.01%。另有20家來自裝飾、鋼構(gòu)、化工、路橋、幕墻等細(xì)分領(lǐng)域的上市建企予以業(yè)績披露。6家企業(yè)預(yù)減。
三季度固定資產(chǎn)投資情況
2012年前三季度固定資產(chǎn)投資累計完成額256933億元，名義同比增長20.5%。分地區(qū)看，投資高峰已逐漸由東部地區(qū)向中西部地區(qū)轉(zhuǎn)移。
其中，鐵道部計劃本年度鐵路基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資4060億元，但隨后在各大部委的聯(lián)合政策支持下，鐵道部多次發(fā)債。一份來自鐵道部發(fā)布的《2012年第六期鐵路建設(shè)債券募集說明書》表示，2012年計劃鐵路總投資6300億元，基礎(chǔ)投資建設(shè)5160億元。
2012年1～8月公路水路交通行業(yè)完成固定資產(chǎn)投資額8179億元，同比下降4.9%。其中，公路建設(shè)投資7130億元，同比降幅為5.6%。1～8月交通投資雖然同比依然為負(fù)，但與2012年年初同比降幅48%相比，交通建設(shè)固定資產(chǎn)投資額度已在年度內(nèi)實現(xiàn)逐步提升。
2012年前三季度水利固定資產(chǎn)投資累計額2652億元，同比增幅17.1%，與二季度同比增幅僅10%相比，水利基建投資增幅的確開始加速，相比鐵路、公路、房建投資等細(xì)分領(lǐng)域，水利投資依然成為同比增幅最快、成為政府各部委高度重視的建設(shè)領(lǐng)域之一。
2012年前三季度房地產(chǎn)開發(fā)投資51046億元，同比增長15.4%，住宅開發(fā)投資額35126億元，同比增長10.5%。從房地產(chǎn)開發(fā)投資分領(lǐng)域看，住宅開發(fā)投資額同比增長10.5%、辦公樓開發(fā)投資額增長36.1%、商業(yè)營業(yè)用房投資同比增長25.3%。住宅投資受控，辦公樓與商業(yè)用房投資受追捧。
固定資產(chǎn)價格方面，機(jī)械設(shè)備、建筑安裝、機(jī)械使用等價格走勢與CPI與PPI走勢同步，人工費用三季度同比上漲9.1%，成為當(dāng)前建筑業(yè)成本最大壓力之一。
三季度宏觀經(jīng)濟(jì)政策與企業(yè)戰(zhàn)略布局
三季度宏觀政策呈現(xiàn)兩大特點，中央釋放“投資穩(wěn)增長”信號；地方爭相上演“萬億大投資”。據(jù)不完全統(tǒng)計，發(fā)改委三季度密集批復(fù)基礎(chǔ)設(shè)施項目額高達(dá)5.02萬億；廣東、重慶、貴州、云南、浙江、天津等十余省份，規(guī)劃總投資額高達(dá)20萬億以上。
在中央地方齊發(fā)力拉動投資的同時，中央部委也在籌謀多渠道融資對策。發(fā)改委醞釀降低城投債的發(fā)行門檻及推出私募債，而央行在連續(xù)兩月內(nèi)兩次降息，想以多項金融政策助推項目資金的及時到位。同時，國務(wù)院于八九月間連續(xù)將蘭州、廣州南沙定位為國家級新區(qū)，以期發(fā)揮區(qū)域優(yōu)勢，成為區(qū)域發(fā)展重要增長極。另外，鼓勵民資投入基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、加大棚戶區(qū)改造、推動建筑節(jié)能等政策或方案陸續(xù)出臺。
經(jīng)濟(jì)寒冬未解，施工企業(yè)依然在轉(zhuǎn)型升級的探索中。“施工+投資”，向產(chǎn)業(yè)鏈前端要利潤；海外合作，結(jié)合本土優(yōu)勢拓展業(yè)務(wù)；企業(yè)戰(zhàn)略合作，尋求優(yōu)勢互補(bǔ)；政企合作，依托政策支持獲取大體量、技術(shù)復(fù)雜項目；或產(chǎn)學(xué)研合作走創(chuàng)新道路。
2012年全年建筑業(yè)發(fā)展預(yù)測
10月8日，世界銀行在《東亞太平洋地區(qū)數(shù)據(jù)監(jiān)測》報告中削減該地區(qū)經(jīng)濟(jì)增速預(yù)期，認(rèn)為存在中國經(jīng)濟(jì)增長進(jìn)一步放慢和持續(xù)時間超預(yù)期的風(fēng)險。預(yù)計今年中國經(jīng)濟(jì)困難，GDP增長7.7%，不及今年5月8.2%的預(yù)期。
前三季度，我國城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資額增速均保持在20%左右，與前些年25%左右的速度相比有一定的差距。三季度，地方政府投資計劃紛紛出臺，中央財政政策也頗為積極，但龐大的投資計劃面臨資金短缺、融資困難的窘境。而且從計劃出臺到資金落實再到建筑業(yè)產(chǎn)值的形成，形成較長的周期。預(yù)計全年城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資、全社會固定資產(chǎn)投資增速保持在20.5%，分別達(dá)到36.4萬億元和37.5萬億元。這個增速與魯班咨詢年初對全社會固定資產(chǎn)投資全年的增速預(yù)計(20%)相符。
根據(jù)近八年來前三季度產(chǎn)值一般占全年產(chǎn)值的60%的比例，預(yù)計2012年全年建筑業(yè)產(chǎn)值為142000億元，即比去年同期增長20.7%，比去年增速下滑2個百分點。
從細(xì)分行業(yè)來看：雖然鐵路建設(shè)投資仍處于負(fù)增長狀態(tài)，但已有所回暖。據(jù)10月10日鐵道部發(fā)布的《2012年第六期鐵路建設(shè)債券募集說明書》稱，2012年全國鐵路固定資產(chǎn)投資計劃總規(guī)模為6300億元，其中基本建設(shè)投資5160億元，第四季度鐵道部會加大固定資產(chǎn)投資，鐵路建設(shè)市場將迎來全年的最佳季節(jié)；公路水路交通基建投資出現(xiàn)罕見的持續(xù)負(fù)增長，第四季度投資額出現(xiàn)井噴的可能性不大，預(yù)計全年公路水路交通建設(shè)固定資產(chǎn)投資水平略低于去年水平(12596.36億元)；針對房建工程，三季度國家依然保持會繼續(xù)堅持調(diào)控方向不動搖、調(diào)控力度不放松，同時積極推進(jìn)保障安居工程建設(shè)情況下，預(yù)計全年國房地產(chǎn)開發(fā)投資增速為15%，達(dá)到71000億元；水利建設(shè)政策形勢雖然一片大好，但前三季度有增長速度并不高，按全年4000億投資計劃，第四季度投資額高達(dá)1300億元，出現(xiàn)井噴。
全球經(jīng)濟(jì)蕭條，中國經(jīng)濟(jì)下滑超預(yù)期，投資雖然承擔(dān)最重要的馬車一職，但不太可能出現(xiàn)“四萬億”的盛夏。建筑業(yè)冬季，民工荒得以緩解，但現(xiàn)金流壓力依然較大，經(jīng)營業(yè)績盛況難再。中小型企業(yè)面臨被洗牌風(fēng)險，大中型企業(yè)需認(rèn)真思考戰(zhàn)略方向，向上游產(chǎn)業(yè)延伸、在中游加強(qiáng)自身管理、向下游拓展加深合作，尋求可持續(xù)發(fā)展之路。
