近年來(lái)，隨著國(guó)內(nèi)工程機(jī)械行業(yè)幾大制造商紛紛成立融資租賃公司，“融資租賃”被媒體當(dāng)作是工機(jī)市場(chǎng)最紅的“熱詞”而反復(fù)提及。融資租賃究竟是什么，市場(chǎng)低迷融資租賃能否提振中國(guó)市場(chǎng)？發(fā)展尚不成熟的工程機(jī)械融資租賃行業(yè)成長(zhǎng)方向在何方？
工程機(jī)械融資租賃是創(chuàng)新的銷售模式
融資租賃，顧名思義就是給企業(yè)提供融資，它實(shí)質(zhì)是一種融資方式，與銀行信貸無(wú)本質(zhì)區(qū)別。由于工程機(jī)械的價(jià)值較高，施工企業(yè)購(gòu)置設(shè)備需要占用大量的資金，而投資回收期卻要很長(zhǎng)時(shí)間，盡管可以通過(guò)銀行貸款購(gòu)買(mǎi)設(shè)備，但是銀行貸款限制條件較多，資金獲得的時(shí)間長(zhǎng)，阻礙了施工企業(yè)對(duì)設(shè)備的購(gòu)買(mǎi)。而融資租賃看重的則是承租人未來(lái)能否持續(xù)支付現(xiàn)金流的能力，所以在付款方式上不需要一次支付巨額資金便可獲得大型設(shè)備的使用權(quán)，這種方式受到越來(lái)越多中小企業(yè)的青睞，在市場(chǎng)上頗具吸引力。在承租期滿時(shí)，承租人有權(quán)選擇購(gòu)買(mǎi)，對(duì)承租人來(lái)說(shuō)靈活性也得以加強(qiáng)。并且，租賃設(shè)備不作為負(fù)債項(xiàng)目出現(xiàn)在用戶的資產(chǎn)負(fù)債表中，對(duì)由資產(chǎn)負(fù)債率引發(fā)的再融資問(wèn)題可以得到有效的改善，增強(qiáng)承租人的借款能力，節(jié)省額外資金以備他用。因此對(duì)承租人來(lái)講，融資租賃最大的功能就是融資，使用戶能用少量錢(qián)獲取并使用設(shè)備，通過(guò)設(shè)備的收益來(lái)償還租金，最終還可以選擇是否完全擁有該設(shè)備。廠商系融資租賃公司為用戶提供商業(yè)信用，較銀行來(lái)說(shuō)，一般信用程序簡(jiǎn)單，通過(guò)這種融資渠道獲得資金較為迅速。
工程機(jī)械融資租賃正是利用了這一商業(yè)模式，其利用與承租人的合作，將工程機(jī)械設(shè)備的使用權(quán)、收益權(quán)以及轉(zhuǎn)讓權(quán)分開(kāi)管理，承租人需要支付使用費(fèi)，保護(hù)租賃財(cái)產(chǎn)；出租人擁有收益權(quán)與轉(zhuǎn)讓權(quán)，逐步回收資金，共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和控制責(zé)任，獲取合理利潤(rùn)，實(shí)現(xiàn)合作多贏。從產(chǎn)權(quán)來(lái)看，在融資租賃中機(jī)械設(shè)備的所有權(quán)仍屬于租賃公司，因此當(dāng)承租人無(wú)法按合同支付租金時(shí)，出租人可以立即收回租賃設(shè)備轉(zhuǎn)而租給其他承租人，除了當(dāng)期的租金收入受到損失外，幾乎沒(méi)有其他損失。并且根據(jù)法律規(guī)定，當(dāng)承租方破產(chǎn)時(shí)，租賃物不屬于承租人的破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)，出租人可以依法收回。另一方面，正因?yàn)槌鲎馊丝梢栽诔凶馊藷o(wú)法支付租金的時(shí)候立即收回租賃物，使得承租人必然會(huì)合理安排資金，使得租金能夠按合同規(guī)定支付。
廠商系融資租賃公司對(duì)于承租人來(lái)說(shuō)，是一種很好的營(yíng)銷手段。廠商系融資租賃的最大優(yōu)點(diǎn)是其具有銀行等其他金融機(jī)構(gòu)所沒(méi)有的專業(yè)知識(shí)，為承租人融資租賃提供相關(guān)的附加值。比如中聯(lián)融資租賃公司作為一家有著廠商背景的租賃公司，不但在融資上大大節(jié)省了客戶獲得設(shè)備的時(shí)間和成本，而且其母公司——中聯(lián)重工是一家專業(yè)的大型機(jī)械設(shè)備生產(chǎn)商，在客戶選擇設(shè)備時(shí)可以為其提供專業(yè)指導(dǎo)，幫助客戶選擇最符合其生產(chǎn)要求的設(shè)備。中聯(lián)融資租賃公司還可以根據(jù)客戶生產(chǎn)的時(shí)間特點(diǎn)，為客戶量身定制還款計(jì)劃，使之與預(yù)計(jì)的未來(lái)現(xiàn)金流相適應(yīng)，在一定程度上起到了資產(chǎn)管理的作用。
融資租賃不但在首付上大大降低了企業(yè)資金上的壓力，在后續(xù)繳納資金問(wèn)題上，融資公司也可以在繼續(xù)實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新上大做文章。比如，在一些高寒地區(qū)施工，每年都會(huì)面對(duì)較長(zhǎng)時(shí)間的停工期，有時(shí)甚至長(zhǎng)達(dá)三四個(gè)月，逐月繳納租金不太現(xiàn)實(shí)，柳工融資租賃公司則從用戶實(shí)際需求出發(fā)，創(chuàng)新出了一種新的還租方式，在總還款額不變的前提下，施工企業(yè)可以將一年內(nèi)的還款次數(shù)由12次降低為8次，這樣可以錯(cuò)開(kāi)停工期，僅在資金充足的8個(gè)月進(jìn)行還款。這種還款方式改變了施工企業(yè)不得不為沒(méi)有收入的4個(gè)月提前準(zhǔn)備相應(yīng)資金的情況，增加了施工企業(yè)資金流通的次數(shù)，有利于施工企業(yè)施工的順利進(jìn)行。
市場(chǎng)低迷融資租賃難敵產(chǎn)能過(guò)剩
市場(chǎng)火爆時(shí)期，融資租賃業(yè)務(wù)是市場(chǎng)的催化劑，他可以令廠家與客戶迅速成交，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。然而，在工程機(jī)械終端市場(chǎng)下滑的現(xiàn)實(shí)下，指望融資租賃或是其他按揭銷售等方式化解產(chǎn)能過(guò)剩恐怕不可實(shí)現(xiàn)。融資租賃不是什么靈丹妙藥，對(duì)于工程機(jī)械市場(chǎng)而言，租賃業(yè)是一個(gè)衍生出來(lái)的產(chǎn)業(yè)，自身與工程機(jī)械榮辱與共，休戚相關(guān)。
中聯(lián)重科董事長(zhǎng)詹純新接受采訪時(shí)，面對(duì)記者關(guān)于中國(guó)工程機(jī)械的融資租賃市場(chǎng)的看法時(shí)談到，“我覺(jué)得融資租賃市場(chǎng)是國(guó)際上通用的一個(gè)促進(jìn)市場(chǎng)銷售的方法，但是同時(shí)又能保護(hù)股東利益，支持客戶盈利的一種行為，但是它是建立在市場(chǎng)終端可靠的基礎(chǔ)上。我認(rèn)為這種方式，最終是建立在市場(chǎng)終端上，我們通過(guò)這種方式賣(mài)出去的產(chǎn)品，無(wú)論客戶從事哪一個(gè)行業(yè)，只要設(shè)備在工作，客戶就能還錢(qián)，但是如果沒(méi)有終端市場(chǎng)需求了，沒(méi)有工程項(xiàng)目，就會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題，所以最終融資租賃與產(chǎn)能不會(huì)有太多的關(guān)系?！?BR>
終端市場(chǎng)的需求不會(huì)因融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展而有所擴(kuò)大，因此產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題不會(huì)通過(guò)租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展而得到解決，反而是工程機(jī)械市場(chǎng)需求下滑，使得工程機(jī)械租賃業(yè)務(wù)大受打擊。皮之不存，毛將焉附？工程機(jī)械租賃業(yè)務(wù)也隨著行業(yè)的下滑繁華落盡，一起面對(duì)市場(chǎng)的嚴(yán)峻考驗(yàn)。
中國(guó)工程機(jī)械行業(yè)融資租賃業(yè)務(wù)與國(guó)外相比尚有差距
據(jù)悉，我國(guó)的工程機(jī)械租賃行業(yè)起步于上世紀(jì)80年代，經(jīng)過(guò)了20多年的發(fā)展已經(jīng)取得長(zhǎng)足的進(jìn)步，但是從整體來(lái)看還處于發(fā)展的初期階段。在我國(guó)，工程機(jī)械租賃業(yè)還停留在小型、分散、獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的傳統(tǒng)原始狀態(tài)，與國(guó)外租賃業(yè)相比還是存在較大的差距。參考卡特彼勒的融資租賃模式，中國(guó)工程機(jī)械企業(yè)仍存在差距。
卡特彼勒在1981年成立了全資子公司“卡特彼勒金融公司”，1983年開(kāi)始正式提供金融服務(wù)，包括為購(gòu)買(mǎi)其產(chǎn)品的客戶提供設(shè)備融資服務(wù)（零售金融服務(wù)），以及為卡特彼勒產(chǎn)品的經(jīng)銷商提供應(yīng)收款或存貨融資服務(wù)（批發(fā)金融服務(wù)）。與傳統(tǒng)“銀行系”或“獨(dú)立系”設(shè)備金融公司相比，廠商系融資租賃公司發(fā)揮了它在專業(yè)方面的能力。工程機(jī)械設(shè)備作為一種生產(chǎn)資料，其在使用過(guò)程中必然出現(xiàn)損耗，價(jià)值下跌，這導(dǎo)致產(chǎn)品的價(jià)值需要重新估算。如果不是工程機(jī)械的專業(yè)人士，解決這個(gè)問(wèn)題則較為困難。俗話說(shuō)得好，“買(mǎi)的沒(méi)有賣(mài)的精”。但遺憾的是，目前能夠進(jìn)行此類業(yè)務(wù)的只有卡特彼勒，因?yàn)槠鋸淖畛醯脑O(shè)計(jì)階段就考慮了再制造，融入了利于再制造的工藝和技術(shù)水平。
廠商將租賃到期的設(shè)備重新評(píng)估，再將其出租或者變賣(mài)，廠商可以利用設(shè)備再次獲利，承租或使用的企業(yè)也將獲得實(shí)惠。所以說(shuō)，再制造除了工藝和技術(shù)水平的支持外，還離不開(kāi)卡特彼勒的二手設(shè)備認(rèn)證體系。購(gòu)買(mǎi)二手設(shè)備，最大的一個(gè)問(wèn)題就是打消客戶因購(gòu)買(mǎi)二手設(shè)備而心存的顧慮?？ㄌ乇死諡榇藢ｉT(mén)組織人員大力推廣其二手設(shè)備認(rèn)證，通過(guò)分級(jí)評(píng)定建立了一個(gè)可信的價(jià)值標(biāo)桿，大大降低了交易風(fēng)險(xiǎn)?？ㄌ乇死战鹑诠窘柚a(chǎn)業(yè)部門(mén)強(qiáng)大的設(shè)備維修、翻新、認(rèn)證和再分銷服務(wù)能力，減緩設(shè)備在使用過(guò)程中的衰減速度，盡可能增加其使用價(jià)值，以此管理整個(gè)融資過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)提供工程機(jī)械相關(guān)的金融服務(wù)，卡特彼勒利用以產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)，以金融為依托并反哺產(chǎn)業(yè)的雙輪驅(qū)動(dòng)型模式最終成為全球最大的工程機(jī)械設(shè)備制造商。
我國(guó)工程機(jī)械行業(yè)累計(jì)完成工業(yè)總產(chǎn)值5968.87億元，同比增長(zhǎng)35.73%;實(shí)現(xiàn)銷售產(chǎn)值5792.26億元，同比增長(zhǎng)34.56%。我國(guó)已經(jīng)超過(guò)美國(guó)、歐洲成為全球工程機(jī)械第一大市場(chǎng)，裝載機(jī)、挖掘機(jī)、汽車(chē)起重機(jī)、壓路機(jī)、叉車(chē)、推土機(jī)、混凝土機(jī)械等一大批工程機(jī)械產(chǎn)品產(chǎn)銷量均位居世界第一位。中國(guó)工程機(jī)械融資租賃市場(chǎng)前景廣闊。美國(guó)租賃業(yè)對(duì)其GDP的貢獻(xiàn)率已經(jīng)超過(guò)30%，成為繼商業(yè)銀行貸款后的第二大融資方式，超過(guò)80%的工程機(jī)械都是通過(guò)融資租賃的形式銷售的。而在中國(guó)，租賃業(yè)對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率僅為萬(wàn)分之三，工程機(jī)械行業(yè)中以融資租賃方式銷售的比例不足15%，仍然偏低。如何利用融資租賃打造工程機(jī)械新平臺(tái)已經(jīng)成為中國(guó)工程機(jī)械企業(yè)的新議題。
中國(guó)工程機(jī)械行業(yè)融資租賃問(wèn)題重重
融資租賃企業(yè)不成規(guī)模
當(dāng)前，我國(guó)工程機(jī)械租賃企業(yè)已經(jīng)超過(guò)11500家。但是資產(chǎn)在5000萬(wàn)元以上從事工程機(jī)械租賃的專業(yè)租賃公司不足100家，其余均為中小型企業(yè)。而在歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家，具有較大規(guī)模的工程機(jī)械租賃企業(yè)超過(guò)千家。
一直以來(lái)，國(guó)內(nèi)對(duì)開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)限制過(guò)嚴(yán)，國(guó)內(nèi)取得合法開(kāi)展融資租賃資質(zhì)的工程機(jī)械租賃企業(yè)不多，開(kāi)展租賃業(yè)務(wù)還面臨租賃費(fèi)用下降、信用缺失等問(wèn)題。據(jù)了解，我國(guó)工程機(jī)械租賃行業(yè)的租金拖欠率仍處于較高水平，部分施工企業(yè)拖欠租賃企業(yè)的租賃款現(xiàn)象比較嚴(yán)重，租賃公司中拖欠款額普遍占到總收入的30%~40%，部分租賃機(jī)構(gòu)到期債權(quán)被拖欠金額占總數(shù)的比例甚至高達(dá)60%~70%。這嚴(yán)重影響了我國(guó)工程機(jī)械租賃行業(yè)的健康發(fā)展。
人才儲(chǔ)備缺乏法律法規(guī)缺失
目前我國(guó)還沒(méi)有關(guān)于融資租賃的專門(mén)法律，只有一些相關(guān)規(guī)定散見(jiàn)于其他法律條文中，如《中華人民共和國(guó)合同法》、《最高人民法院關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》等。另外融資租賃產(chǎn)品的產(chǎn)權(quán)登記部門(mén)不夠清晰，缺乏信息公開(kāi)的平臺(tái)，既難以抵抗善意第三者引起的糾紛，也無(wú)法實(shí)現(xiàn)出租方和承租方的信息對(duì)稱，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)管控問(wèn)題的高成本和低效率。對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士表示，解決租賃危機(jī)，還需盡快改善目前的法制環(huán)境，使得配套法律能夠支持和促進(jìn)租賃行業(yè)健康發(fā)展，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)出租人作為債權(quán)人和所有權(quán)人的保護(hù)。
此外，融資租賃要想真正得到發(fā)展，還必須培養(yǎng)自己的專業(yè)人才，而不是單純靠挖人來(lái)解決。及早制定人才儲(chǔ)備計(jì)劃，防患于未然，可以幫助公司在業(yè)務(wù)擴(kuò)張之路上走得更加從容。
行業(yè)“大躍進(jìn)”金融風(fēng)險(xiǎn)凸顯
融資租賃銷售模式在工程機(jī)械行業(yè)企業(yè)中很常見(jiàn)，其中“廠商系”融資租賃、“銀行系”融資租賃在各類業(yè)務(wù)占比較大。以銀行與經(jīng)銷商合作的融資租賃協(xié)議為例，在銷售時(shí)是以機(jī)器殘值作為擔(dān)保，一般會(huì)明確：貸款發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，銀行要處置抵押物，經(jīng)銷商則要承擔(dān)回購(gòu)責(zé)任。目前宏觀調(diào)控環(huán)境下需求不振，導(dǎo)致后端的資金模式遭遇瓶頸。由于貸款是由該集團(tuán)提供擔(dān)保，所以銀行拿其“開(kāi)刀”。
“工程機(jī)械融資租賃與一手房按揭貸款類似，下游客戶會(huì)定期分批償還設(shè)備貨款?！睎|北證券工程機(jī)械行業(yè)分析師黎焜說(shuō)，如果按揭逾期未還，授權(quán)經(jīng)銷商一般會(huì)給其2~3個(gè)月延緩期，延緩期后就有權(quán)收回機(jī)器，也就是所謂的“回購(gòu)”。
工商銀行江蘇省某分行副行長(zhǎng)介紹，類似于上述股份銀行的風(fēng)險(xiǎn)提示，其實(shí)年初就在工商銀行內(nèi)部傳達(dá)過(guò)，具體操作就是縮減相關(guān)貸款的融資規(guī)模、控制風(fēng)險(xiǎn)。讓上述工商銀行副行長(zhǎng)擔(dān)心的是“行業(yè)大面積違約”。他表示，貸款逾期會(huì)觸發(fā)經(jīng)銷商或生產(chǎn)商的回購(gòu)條款，但只能小范圍解決問(wèn)題，“如果整個(gè)行業(yè)大面積違約，回購(gòu)也無(wú)濟(jì)于事，畢竟生產(chǎn)商也面臨現(xiàn)金流制約?！?BR>
雖然融資租賃可以給工程機(jī)械制造商帶來(lái)諸多益處，但萬(wàn)物發(fā)展總存在兩面性，融資租賃也違背不了這一自然法則。隨著，融資租賃這種交易模式逐漸被行業(yè)人士熟知，如何在低迷市場(chǎng)狀況下進(jìn)一步降低融資租賃的金融風(fēng)險(xiǎn)成為國(guó)內(nèi)工程機(jī)械制造企業(yè)的重要研究課題。
工程機(jī)械融資租賃是創(chuàng)新的銷售模式
融資租賃，顧名思義就是給企業(yè)提供融資，它實(shí)質(zhì)是一種融資方式，與銀行信貸無(wú)本質(zhì)區(qū)別。由于工程機(jī)械的價(jià)值較高，施工企業(yè)購(gòu)置設(shè)備需要占用大量的資金，而投資回收期卻要很長(zhǎng)時(shí)間，盡管可以通過(guò)銀行貸款購(gòu)買(mǎi)設(shè)備，但是銀行貸款限制條件較多，資金獲得的時(shí)間長(zhǎng)，阻礙了施工企業(yè)對(duì)設(shè)備的購(gòu)買(mǎi)。而融資租賃看重的則是承租人未來(lái)能否持續(xù)支付現(xiàn)金流的能力，所以在付款方式上不需要一次支付巨額資金便可獲得大型設(shè)備的使用權(quán)，這種方式受到越來(lái)越多中小企業(yè)的青睞，在市場(chǎng)上頗具吸引力。在承租期滿時(shí)，承租人有權(quán)選擇購(gòu)買(mǎi)，對(duì)承租人來(lái)說(shuō)靈活性也得以加強(qiáng)。并且，租賃設(shè)備不作為負(fù)債項(xiàng)目出現(xiàn)在用戶的資產(chǎn)負(fù)債表中，對(duì)由資產(chǎn)負(fù)債率引發(fā)的再融資問(wèn)題可以得到有效的改善，增強(qiáng)承租人的借款能力，節(jié)省額外資金以備他用。因此對(duì)承租人來(lái)講，融資租賃最大的功能就是融資，使用戶能用少量錢(qián)獲取并使用設(shè)備，通過(guò)設(shè)備的收益來(lái)償還租金，最終還可以選擇是否完全擁有該設(shè)備。廠商系融資租賃公司為用戶提供商業(yè)信用，較銀行來(lái)說(shuō)，一般信用程序簡(jiǎn)單，通過(guò)這種融資渠道獲得資金較為迅速。
工程機(jī)械融資租賃正是利用了這一商業(yè)模式，其利用與承租人的合作，將工程機(jī)械設(shè)備的使用權(quán)、收益權(quán)以及轉(zhuǎn)讓權(quán)分開(kāi)管理，承租人需要支付使用費(fèi)，保護(hù)租賃財(cái)產(chǎn)；出租人擁有收益權(quán)與轉(zhuǎn)讓權(quán)，逐步回收資金，共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和控制責(zé)任，獲取合理利潤(rùn)，實(shí)現(xiàn)合作多贏。從產(chǎn)權(quán)來(lái)看，在融資租賃中機(jī)械設(shè)備的所有權(quán)仍屬于租賃公司，因此當(dāng)承租人無(wú)法按合同支付租金時(shí)，出租人可以立即收回租賃設(shè)備轉(zhuǎn)而租給其他承租人，除了當(dāng)期的租金收入受到損失外，幾乎沒(méi)有其他損失。并且根據(jù)法律規(guī)定，當(dāng)承租方破產(chǎn)時(shí)，租賃物不屬于承租人的破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)，出租人可以依法收回。另一方面，正因?yàn)槌鲎馊丝梢栽诔凶馊藷o(wú)法支付租金的時(shí)候立即收回租賃物，使得承租人必然會(huì)合理安排資金，使得租金能夠按合同規(guī)定支付。
廠商系融資租賃公司對(duì)于承租人來(lái)說(shuō)，是一種很好的營(yíng)銷手段。廠商系融資租賃的最大優(yōu)點(diǎn)是其具有銀行等其他金融機(jī)構(gòu)所沒(méi)有的專業(yè)知識(shí)，為承租人融資租賃提供相關(guān)的附加值。比如中聯(lián)融資租賃公司作為一家有著廠商背景的租賃公司，不但在融資上大大節(jié)省了客戶獲得設(shè)備的時(shí)間和成本，而且其母公司——中聯(lián)重工是一家專業(yè)的大型機(jī)械設(shè)備生產(chǎn)商，在客戶選擇設(shè)備時(shí)可以為其提供專業(yè)指導(dǎo)，幫助客戶選擇最符合其生產(chǎn)要求的設(shè)備。中聯(lián)融資租賃公司還可以根據(jù)客戶生產(chǎn)的時(shí)間特點(diǎn)，為客戶量身定制還款計(jì)劃，使之與預(yù)計(jì)的未來(lái)現(xiàn)金流相適應(yīng)，在一定程度上起到了資產(chǎn)管理的作用。
融資租賃不但在首付上大大降低了企業(yè)資金上的壓力，在后續(xù)繳納資金問(wèn)題上，融資公司也可以在繼續(xù)實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新上大做文章。比如，在一些高寒地區(qū)施工，每年都會(huì)面對(duì)較長(zhǎng)時(shí)間的停工期，有時(shí)甚至長(zhǎng)達(dá)三四個(gè)月，逐月繳納租金不太現(xiàn)實(shí)，柳工融資租賃公司則從用戶實(shí)際需求出發(fā)，創(chuàng)新出了一種新的還租方式，在總還款額不變的前提下，施工企業(yè)可以將一年內(nèi)的還款次數(shù)由12次降低為8次，這樣可以錯(cuò)開(kāi)停工期，僅在資金充足的8個(gè)月進(jìn)行還款。這種還款方式改變了施工企業(yè)不得不為沒(méi)有收入的4個(gè)月提前準(zhǔn)備相應(yīng)資金的情況，增加了施工企業(yè)資金流通的次數(shù)，有利于施工企業(yè)施工的順利進(jìn)行。
市場(chǎng)低迷融資租賃難敵產(chǎn)能過(guò)剩
市場(chǎng)火爆時(shí)期，融資租賃業(yè)務(wù)是市場(chǎng)的催化劑，他可以令廠家與客戶迅速成交，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。然而，在工程機(jī)械終端市場(chǎng)下滑的現(xiàn)實(shí)下，指望融資租賃或是其他按揭銷售等方式化解產(chǎn)能過(guò)剩恐怕不可實(shí)現(xiàn)。融資租賃不是什么靈丹妙藥，對(duì)于工程機(jī)械市場(chǎng)而言，租賃業(yè)是一個(gè)衍生出來(lái)的產(chǎn)業(yè)，自身與工程機(jī)械榮辱與共，休戚相關(guān)。
中聯(lián)重科董事長(zhǎng)詹純新接受采訪時(shí)，面對(duì)記者關(guān)于中國(guó)工程機(jī)械的融資租賃市場(chǎng)的看法時(shí)談到，“我覺(jué)得融資租賃市場(chǎng)是國(guó)際上通用的一個(gè)促進(jìn)市場(chǎng)銷售的方法，但是同時(shí)又能保護(hù)股東利益，支持客戶盈利的一種行為，但是它是建立在市場(chǎng)終端可靠的基礎(chǔ)上。我認(rèn)為這種方式，最終是建立在市場(chǎng)終端上，我們通過(guò)這種方式賣(mài)出去的產(chǎn)品，無(wú)論客戶從事哪一個(gè)行業(yè)，只要設(shè)備在工作，客戶就能還錢(qián)，但是如果沒(méi)有終端市場(chǎng)需求了，沒(méi)有工程項(xiàng)目，就會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題，所以最終融資租賃與產(chǎn)能不會(huì)有太多的關(guān)系?！?BR>
終端市場(chǎng)的需求不會(huì)因融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展而有所擴(kuò)大，因此產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題不會(huì)通過(guò)租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展而得到解決，反而是工程機(jī)械市場(chǎng)需求下滑，使得工程機(jī)械租賃業(yè)務(wù)大受打擊。皮之不存，毛將焉附？工程機(jī)械租賃業(yè)務(wù)也隨著行業(yè)的下滑繁華落盡，一起面對(duì)市場(chǎng)的嚴(yán)峻考驗(yàn)。
中國(guó)工程機(jī)械行業(yè)融資租賃業(yè)務(wù)與國(guó)外相比尚有差距
據(jù)悉，我國(guó)的工程機(jī)械租賃行業(yè)起步于上世紀(jì)80年代，經(jīng)過(guò)了20多年的發(fā)展已經(jīng)取得長(zhǎng)足的進(jìn)步，但是從整體來(lái)看還處于發(fā)展的初期階段。在我國(guó)，工程機(jī)械租賃業(yè)還停留在小型、分散、獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的傳統(tǒng)原始狀態(tài)，與國(guó)外租賃業(yè)相比還是存在較大的差距。參考卡特彼勒的融資租賃模式，中國(guó)工程機(jī)械企業(yè)仍存在差距。
卡特彼勒在1981年成立了全資子公司“卡特彼勒金融公司”，1983年開(kāi)始正式提供金融服務(wù)，包括為購(gòu)買(mǎi)其產(chǎn)品的客戶提供設(shè)備融資服務(wù)（零售金融服務(wù)），以及為卡特彼勒產(chǎn)品的經(jīng)銷商提供應(yīng)收款或存貨融資服務(wù)（批發(fā)金融服務(wù)）。與傳統(tǒng)“銀行系”或“獨(dú)立系”設(shè)備金融公司相比，廠商系融資租賃公司發(fā)揮了它在專業(yè)方面的能力。工程機(jī)械設(shè)備作為一種生產(chǎn)資料，其在使用過(guò)程中必然出現(xiàn)損耗，價(jià)值下跌，這導(dǎo)致產(chǎn)品的價(jià)值需要重新估算。如果不是工程機(jī)械的專業(yè)人士，解決這個(gè)問(wèn)題則較為困難。俗話說(shuō)得好，“買(mǎi)的沒(méi)有賣(mài)的精”。但遺憾的是，目前能夠進(jìn)行此類業(yè)務(wù)的只有卡特彼勒，因?yàn)槠鋸淖畛醯脑O(shè)計(jì)階段就考慮了再制造，融入了利于再制造的工藝和技術(shù)水平。
廠商將租賃到期的設(shè)備重新評(píng)估，再將其出租或者變賣(mài)，廠商可以利用設(shè)備再次獲利，承租或使用的企業(yè)也將獲得實(shí)惠。所以說(shuō)，再制造除了工藝和技術(shù)水平的支持外，還離不開(kāi)卡特彼勒的二手設(shè)備認(rèn)證體系。購(gòu)買(mǎi)二手設(shè)備，最大的一個(gè)問(wèn)題就是打消客戶因購(gòu)買(mǎi)二手設(shè)備而心存的顧慮?？ㄌ乇死諡榇藢ｉT(mén)組織人員大力推廣其二手設(shè)備認(rèn)證，通過(guò)分級(jí)評(píng)定建立了一個(gè)可信的價(jià)值標(biāo)桿，大大降低了交易風(fēng)險(xiǎn)?？ㄌ乇死战鹑诠窘柚a(chǎn)業(yè)部門(mén)強(qiáng)大的設(shè)備維修、翻新、認(rèn)證和再分銷服務(wù)能力，減緩設(shè)備在使用過(guò)程中的衰減速度，盡可能增加其使用價(jià)值，以此管理整個(gè)融資過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)提供工程機(jī)械相關(guān)的金融服務(wù)，卡特彼勒利用以產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)，以金融為依托并反哺產(chǎn)業(yè)的雙輪驅(qū)動(dòng)型模式最終成為全球最大的工程機(jī)械設(shè)備制造商。
我國(guó)工程機(jī)械行業(yè)累計(jì)完成工業(yè)總產(chǎn)值5968.87億元，同比增長(zhǎng)35.73%;實(shí)現(xiàn)銷售產(chǎn)值5792.26億元，同比增長(zhǎng)34.56%。我國(guó)已經(jīng)超過(guò)美國(guó)、歐洲成為全球工程機(jī)械第一大市場(chǎng)，裝載機(jī)、挖掘機(jī)、汽車(chē)起重機(jī)、壓路機(jī)、叉車(chē)、推土機(jī)、混凝土機(jī)械等一大批工程機(jī)械產(chǎn)品產(chǎn)銷量均位居世界第一位。中國(guó)工程機(jī)械融資租賃市場(chǎng)前景廣闊。美國(guó)租賃業(yè)對(duì)其GDP的貢獻(xiàn)率已經(jīng)超過(guò)30%，成為繼商業(yè)銀行貸款后的第二大融資方式，超過(guò)80%的工程機(jī)械都是通過(guò)融資租賃的形式銷售的。而在中國(guó)，租賃業(yè)對(duì)GDP的貢獻(xiàn)率僅為萬(wàn)分之三，工程機(jī)械行業(yè)中以融資租賃方式銷售的比例不足15%，仍然偏低。如何利用融資租賃打造工程機(jī)械新平臺(tái)已經(jīng)成為中國(guó)工程機(jī)械企業(yè)的新議題。
中國(guó)工程機(jī)械行業(yè)融資租賃問(wèn)題重重
融資租賃企業(yè)不成規(guī)模
當(dāng)前，我國(guó)工程機(jī)械租賃企業(yè)已經(jīng)超過(guò)11500家。但是資產(chǎn)在5000萬(wàn)元以上從事工程機(jī)械租賃的專業(yè)租賃公司不足100家，其余均為中小型企業(yè)。而在歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家，具有較大規(guī)模的工程機(jī)械租賃企業(yè)超過(guò)千家。
一直以來(lái)，國(guó)內(nèi)對(duì)開(kāi)展融資租賃業(yè)務(wù)限制過(guò)嚴(yán)，國(guó)內(nèi)取得合法開(kāi)展融資租賃資質(zhì)的工程機(jī)械租賃企業(yè)不多，開(kāi)展租賃業(yè)務(wù)還面臨租賃費(fèi)用下降、信用缺失等問(wèn)題。據(jù)了解，我國(guó)工程機(jī)械租賃行業(yè)的租金拖欠率仍處于較高水平，部分施工企業(yè)拖欠租賃企業(yè)的租賃款現(xiàn)象比較嚴(yán)重，租賃公司中拖欠款額普遍占到總收入的30%~40%，部分租賃機(jī)構(gòu)到期債權(quán)被拖欠金額占總數(shù)的比例甚至高達(dá)60%~70%。這嚴(yán)重影響了我國(guó)工程機(jī)械租賃行業(yè)的健康發(fā)展。
人才儲(chǔ)備缺乏法律法規(guī)缺失
目前我國(guó)還沒(méi)有關(guān)于融資租賃的專門(mén)法律，只有一些相關(guān)規(guī)定散見(jiàn)于其他法律條文中，如《中華人民共和國(guó)合同法》、《最高人民法院關(guān)于審理融資租賃合同糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定》等。另外融資租賃產(chǎn)品的產(chǎn)權(quán)登記部門(mén)不夠清晰，缺乏信息公開(kāi)的平臺(tái)，既難以抵抗善意第三者引起的糾紛，也無(wú)法實(shí)現(xiàn)出租方和承租方的信息對(duì)稱，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)管控問(wèn)題的高成本和低效率。對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士表示，解決租賃危機(jī)，還需盡快改善目前的法制環(huán)境，使得配套法律能夠支持和促進(jìn)租賃行業(yè)健康發(fā)展，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)出租人作為債權(quán)人和所有權(quán)人的保護(hù)。
此外，融資租賃要想真正得到發(fā)展，還必須培養(yǎng)自己的專業(yè)人才，而不是單純靠挖人來(lái)解決。及早制定人才儲(chǔ)備計(jì)劃，防患于未然，可以幫助公司在業(yè)務(wù)擴(kuò)張之路上走得更加從容。
行業(yè)“大躍進(jìn)”金融風(fēng)險(xiǎn)凸顯
融資租賃銷售模式在工程機(jī)械行業(yè)企業(yè)中很常見(jiàn)，其中“廠商系”融資租賃、“銀行系”融資租賃在各類業(yè)務(wù)占比較大。以銀行與經(jīng)銷商合作的融資租賃協(xié)議為例，在銷售時(shí)是以機(jī)器殘值作為擔(dān)保，一般會(huì)明確：貸款發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，銀行要處置抵押物，經(jīng)銷商則要承擔(dān)回購(gòu)責(zé)任。目前宏觀調(diào)控環(huán)境下需求不振，導(dǎo)致后端的資金模式遭遇瓶頸。由于貸款是由該集團(tuán)提供擔(dān)保，所以銀行拿其“開(kāi)刀”。
“工程機(jī)械融資租賃與一手房按揭貸款類似，下游客戶會(huì)定期分批償還設(shè)備貨款?！睎|北證券工程機(jī)械行業(yè)分析師黎焜說(shuō)，如果按揭逾期未還，授權(quán)經(jīng)銷商一般會(huì)給其2~3個(gè)月延緩期，延緩期后就有權(quán)收回機(jī)器，也就是所謂的“回購(gòu)”。
工商銀行江蘇省某分行副行長(zhǎng)介紹，類似于上述股份銀行的風(fēng)險(xiǎn)提示，其實(shí)年初就在工商銀行內(nèi)部傳達(dá)過(guò)，具體操作就是縮減相關(guān)貸款的融資規(guī)模、控制風(fēng)險(xiǎn)。讓上述工商銀行副行長(zhǎng)擔(dān)心的是“行業(yè)大面積違約”。他表示，貸款逾期會(huì)觸發(fā)經(jīng)銷商或生產(chǎn)商的回購(gòu)條款，但只能小范圍解決問(wèn)題，“如果整個(gè)行業(yè)大面積違約，回購(gòu)也無(wú)濟(jì)于事，畢竟生產(chǎn)商也面臨現(xiàn)金流制約?！?BR>
雖然融資租賃可以給工程機(jī)械制造商帶來(lái)諸多益處，但萬(wàn)物發(fā)展總存在兩面性，融資租賃也違背不了這一自然法則。隨著，融資租賃這種交易模式逐漸被行業(yè)人士熟知，如何在低迷市場(chǎng)狀況下進(jìn)一步降低融資租賃的金融風(fēng)險(xiǎn)成為國(guó)內(nèi)工程機(jī)械制造企業(yè)的重要研究課題。
