三一重工(600031)本周表現(xiàn)明顯優(yōu)于大盤(pán)，成交量比上周小幅增加。一周上漲13.40%，換手率為5.00%。公司一季度每股收益達(dá)0.57元，超出市場(chǎng)預(yù)期。
中信證券表示，一季度全行業(yè)景氣超旺，公司主導(dǎo)產(chǎn)品超預(yù)期增長(zhǎng)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，估算公司主導(dǎo)產(chǎn)品如混凝土泵車(chē)和今年剛注入的挖掘機(jī)均取得了150%以上的超預(yù)期增長(zhǎng)，成為公司一季報(bào)業(yè)績(jī)同比增長(zhǎng)170.85%的主要原因。
預(yù)計(jì)行業(yè)景氣仍將支撐公司上半年有好的業(yè)績(jī)。考慮到行業(yè)發(fā)展前景、公司一流競(jìng)爭(zhēng)力和收購(gòu)集團(tuán)高成長(zhǎng)資產(chǎn)預(yù)期，其內(nèi)在價(jià)值明顯低估，維持公司“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。不過(guò)，考慮全球經(jīng)濟(jì)和房地產(chǎn)政策的不確定性，暫維持2010和2011年EPs分別為2.2和2.85元的業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)(未考慮收購(gòu)汽車(chē)起重機(jī)資產(chǎn))。
