上周（07.08~07.12）部分區(qū)域水泥價格出現(xiàn)20-40元/噸的上漲，帶動全國均價環(huán)比上揚0.58%。昨日水泥股盤中表現(xiàn)強勢，深天地A以漲停價格開盤，隨后逐波回落至4.94%，海螺水泥盤中一度大漲超過5%，最終報漲3.23%，華新水泥漲4.01%，天山股份漲1.17%。
國內(nèi)水泥市場上，湖南、廣西水泥價格觸底回升，長沙、株洲、湘潭、衡陽等地區(qū)水泥價格同步上調(diào)每噸20至30元。由于當?shù)厥袌鏊鄡r格一直較低，企業(yè)盈利微薄，近期在需求觸底回升的情況下，主導企業(yè)主動調(diào)漲，其他企業(yè)也出現(xiàn)明顯跟漲跡象。
華泰證券認為，短期內(nèi)水泥繼續(xù)反彈幅度可能不大，盡管下半年出臺溫和刺激政策的可能性較大，但不會是在近期，其次水泥行業(yè)脫硝政策可能實行，短期對行業(yè)盈利能力構(gòu)成負面影響。前期的股價低點可能構(gòu)成水泥股階段性底部，建議在股價回落至該位置附近時加大配置。
中銀國際表示，從基本面來看，今年各地雨水普遍偏多，部分地區(qū)工程項目資金短缺持續(xù)影響水泥需求，加之其他高溫和農(nóng)忙等淡季因素影響，短期水泥價格繼續(xù)面臨下行風險。近期在企業(yè)協(xié)同下價格略有提升，但供大于求局面沒有明顯改善，需求端對價格支撐仍顯不足。個股方面，長期關注在弱市環(huán)境下具有低成本優(yōu)勢的海螺水泥。
東北證券的觀點謹慎樂觀，目前水泥股估值已經(jīng)基本反映市場悲觀預期，PB基本在歷史底部區(qū)域。下半年新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃有望推出，對行業(yè)將會有正向預期刺激作用，維持行業(yè)“優(yōu)于大市”評級，相對看好新增產(chǎn)能壓力較輕的華東、華中地區(qū)以及需求增速較高的西部區(qū)域，建議重點關注海螺水泥、華新水泥。
國內(nèi)水泥市場上，湖南、廣西水泥價格觸底回升，長沙、株洲、湘潭、衡陽等地區(qū)水泥價格同步上調(diào)每噸20至30元。由于當?shù)厥袌鏊鄡r格一直較低，企業(yè)盈利微薄，近期在需求觸底回升的情況下，主導企業(yè)主動調(diào)漲，其他企業(yè)也出現(xiàn)明顯跟漲跡象。
華泰證券認為，短期內(nèi)水泥繼續(xù)反彈幅度可能不大，盡管下半年出臺溫和刺激政策的可能性較大，但不會是在近期，其次水泥行業(yè)脫硝政策可能實行，短期對行業(yè)盈利能力構(gòu)成負面影響。前期的股價低點可能構(gòu)成水泥股階段性底部，建議在股價回落至該位置附近時加大配置。
中銀國際表示，從基本面來看，今年各地雨水普遍偏多，部分地區(qū)工程項目資金短缺持續(xù)影響水泥需求，加之其他高溫和農(nóng)忙等淡季因素影響，短期水泥價格繼續(xù)面臨下行風險。近期在企業(yè)協(xié)同下價格略有提升，但供大于求局面沒有明顯改善，需求端對價格支撐仍顯不足。個股方面，長期關注在弱市環(huán)境下具有低成本優(yōu)勢的海螺水泥。
東北證券的觀點謹慎樂觀，目前水泥股估值已經(jīng)基本反映市場悲觀預期，PB基本在歷史底部區(qū)域。下半年新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃有望推出，對行業(yè)將會有正向預期刺激作用，維持行業(yè)“優(yōu)于大市”評級，相對看好新增產(chǎn)能壓力較輕的華東、華中地區(qū)以及需求增速較高的西部區(qū)域，建議重點關注海螺水泥、華新水泥。
