1、中國(guó)住建部2010年12月發(fā)出的《關(guān)于報(bào)送城鎮(zhèn)保障性安居工程任務(wù)的通知》中,明確提出,2011年中國(guó)全國(guó)保障性安居工程住房建設(shè)規(guī)模將高達(dá)1000萬套,相比2010年的580萬套,增長(zhǎng)72.4%,以此計(jì)算,2011年保障性安居工程投資或?qū)⑦_(dá)1.4萬億元人民幣。而計(jì)劃新增的420萬套住房中,公共租賃房將占主要部分。
市場(chǎng)一直對(duì)于1000萬套保障房建設(shè)目標(biāo)的資金來源和地方政府執(zhí)行力度等方面存在懷疑,此次中央將通過保投入(多方籌資)、保用地(單列計(jì)劃)、保質(zhì)量(強(qiáng)化監(jiān)管)、保落實(shí)(約談問責(zé))四大舉措來保證2011年保障房建設(shè)目標(biāo)的完成和落實(shí),這標(biāo)志著,我國(guó)有史以來最大規(guī)模保障性安居工程全面啟動(dòng)。
2、加大保障性住房建設(shè)力度將能有效彌補(bǔ)房地產(chǎn)開工的不足,我們假設(shè)每套保障性住房平均居住面積為60平米,則保障性住房的建設(shè)面積達(dá)到1000萬套*60平米/套=6億平米,相當(dāng)于2010年房地產(chǎn)新開工面積(16.38億平米)的37%。2011年新增的420萬套保障房建設(shè)面積(420萬套*60平米/套=2.52億平米),預(yù)示著2011年新開工面積會(huì)增長(zhǎng)15.38%左右,我們認(rèn)為明年的房地產(chǎn)新開工面積數(shù)據(jù)依然將保持高位。
3、由于建材行業(yè)的需求與房地產(chǎn)投資的相關(guān)性極大,我們認(rèn)為保障住房建設(shè)的嚴(yán)格實(shí)施,對(duì)水泥、玻璃以及其他類型建材產(chǎn)品的未來需求的影響較大,預(yù)計(jì)2011年建材需求會(huì)超出預(yù)期。從子行業(yè)來看,建材中的管樁、型材、水泥及混凝土產(chǎn)業(yè)鏈等子行業(yè)的上市公司受益會(huì)更為明顯。
4、2011年計(jì)劃新增的420萬套保障房建設(shè),將會(huì)帶動(dòng)水泥需求約8000萬噸,占水泥總需求的4%。水泥生產(chǎn)線限批致使今明兩年水泥新增產(chǎn)能較小,可以預(yù)見2011年-2012年水泥行業(yè)供需良好,我們維持水泥行業(yè)的“看好”評(píng)級(jí),繼續(xù)推薦海螺水泥(買入)、江西水泥(買入)、塔牌集團(tuán)(買入)、冀東水泥(增持)。
5、同時(shí)建議關(guān)注海螺型材(未評(píng)級(jí))、北新建材(未評(píng)級(jí))、偉新新材(未評(píng)級(jí))、柘中建設(shè)(未評(píng)級(jí))等受益于保障性住房建設(shè)影響較大的建材公司。
市場(chǎng)一直對(duì)于1000萬套保障房建設(shè)目標(biāo)的資金來源和地方政府執(zhí)行力度等方面存在懷疑,此次中央將通過保投入(多方籌資)、保用地(單列計(jì)劃)、保質(zhì)量(強(qiáng)化監(jiān)管)、保落實(shí)(約談問責(zé))四大舉措來保證2011年保障房建設(shè)目標(biāo)的完成和落實(shí),這標(biāo)志著,我國(guó)有史以來最大規(guī)模保障性安居工程全面啟動(dòng)。
2、加大保障性住房建設(shè)力度將能有效彌補(bǔ)房地產(chǎn)開工的不足,我們假設(shè)每套保障性住房平均居住面積為60平米,則保障性住房的建設(shè)面積達(dá)到1000萬套*60平米/套=6億平米,相當(dāng)于2010年房地產(chǎn)新開工面積(16.38億平米)的37%。2011年新增的420萬套保障房建設(shè)面積(420萬套*60平米/套=2.52億平米),預(yù)示著2011年新開工面積會(huì)增長(zhǎng)15.38%左右,我們認(rèn)為明年的房地產(chǎn)新開工面積數(shù)據(jù)依然將保持高位。
3、由于建材行業(yè)的需求與房地產(chǎn)投資的相關(guān)性極大,我們認(rèn)為保障住房建設(shè)的嚴(yán)格實(shí)施,對(duì)水泥、玻璃以及其他類型建材產(chǎn)品的未來需求的影響較大,預(yù)計(jì)2011年建材需求會(huì)超出預(yù)期。從子行業(yè)來看,建材中的管樁、型材、水泥及混凝土產(chǎn)業(yè)鏈等子行業(yè)的上市公司受益會(huì)更為明顯。
4、2011年計(jì)劃新增的420萬套保障房建設(shè),將會(huì)帶動(dòng)水泥需求約8000萬噸,占水泥總需求的4%。水泥生產(chǎn)線限批致使今明兩年水泥新增產(chǎn)能較小,可以預(yù)見2011年-2012年水泥行業(yè)供需良好,我們維持水泥行業(yè)的“看好”評(píng)級(jí),繼續(xù)推薦海螺水泥(買入)、江西水泥(買入)、塔牌集團(tuán)(買入)、冀東水泥(增持)。
5、同時(shí)建議關(guān)注海螺型材(未評(píng)級(jí))、北新建材(未評(píng)級(jí))、偉新新材(未評(píng)級(jí))、柘中建設(shè)(未評(píng)級(jí))等受益于保障性住房建設(shè)影響較大的建材公司。
