“鋼鐵企業(yè)出于自身生產(chǎn)的需要，可與礦山約定臨時價格采購鐵礦石?！痹?8日的例行新聞發(fā)布會上，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會常務副會長羅冰生有些無奈地表示。雖然寶鋼作為中方代表仍在嘗試與三大礦山達成協(xié)議，但在各家鋼廠紛紛自行協(xié)商的局面下，傳統(tǒng)的鐵礦石談判已名存實亡。
工程機械產(chǎn)品提價在即
在經(jīng)歷5個月的煎熬后，鐵礦石談判“曲未終人已散”的結局令人感慨。說三大礦山憑借壟斷優(yōu)勢、拋棄共贏原則也好，說金融資本滲入鐵礦石市場、追求眼前利益最大化也罷，這些都是短期內(nèi)無法更改的事實。
此前，工業(yè)和信息化部黨組成員、總工程師朱宏任曾對外稱，現(xiàn)在中國鋼鐵行業(yè)面臨著鐵礦石大幅度漲價的壓力，從國家現(xiàn)在的工業(yè)結構上來看，鋼鐵等基礎原材料行業(yè)，大量的鐵礦石需要通過進口的渠道來解決。在這種情況下，鐵礦石如果出現(xiàn)價格大幅度上漲，無疑會給鋼鐵行業(yè)運行帶來十分大的壓力。在這種情況下，要大幅度漲價，肯定對下游行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展是不利的。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，我國機床行業(yè)、重型機械、農(nóng)用機械和工程機械年用鋼都在550萬噸到700 多萬噸左右。如果鋼鐵價格平均提高400元/噸，機械行業(yè)利潤影響將達到300多億元。
筆者認為，工程機械行業(yè)對于鋼材的需求量是非常大的，由于鐵礦石進口價格的居高不下導致產(chǎn)生的成本必然會轉嫁到鋼材等原材料上?；仡櫧陙硎荑F礦石漲價對于行業(yè)企業(yè)產(chǎn)生的影響例子已經(jīng)很多，部分工程機械產(chǎn)品成本的不斷上升，當與設備采購者的購買能力不對稱時，企業(yè)的產(chǎn)品銷路必然會產(chǎn)生問題甚至無利可圖，曾經(jīng)更有部分行業(yè)壓縮產(chǎn)能甚至企業(yè)關門停業(yè)的現(xiàn)象。前幾個月部分工程機械產(chǎn)品的銷量猛增，一定程度上部分用戶也考慮到了未來可能存在的漲價壓力，提前儲備機械設備也成為規(guī)避風險的手段之一。
中信建投分析報告認為，目前工程機械產(chǎn)品中的內(nèi)燃叉車、裝載機、平地機以及攤鋪機等產(chǎn)品的提價壓力會比較大；而大中型液壓挖掘機、混凝土泵車以及汽車起重機等產(chǎn)品轉移成本的能力較強。其中，裝載機、叉車等工程機械產(chǎn)品由于其生產(chǎn)廠家眾多且產(chǎn)品技術非常均衡，無形中加大了產(chǎn)品的同質化程度，盈利僅上千余元的裝載機勢必將面對原材料轉嫁風險。
鐵礦石漲價三方面教訓
部分業(yè)內(nèi)人士指出，近兩年的鐵礦石談判陷入“開局給人很高期望，但結局都不甚理想”的怪圈，除了鐵礦石轉入賣方市場而國際礦山壟斷優(yōu)勢突出的因素外，中方自身也有一些教訓需要總結。
一是談判要應時而變，“久拖”并不是好辦法?；仡櫧衲甑蔫F礦石談判，礦山從去年末的放風漲15%—20%，到年初的漲30%—40%，再到如今咬定90%—100%的漲幅，可謂步步逼近、層層加碼。
“我們在年初時有一個基本判斷，即鐵礦石市場今年將轉為賣方主導。談判剛開始時礦山的報價還是試探性的，而隨著全球鋼鐵業(yè)的逐步復蘇，他們的漲價立場只會越來越堅定。從這個角度看鐵礦石談判，早談成比晚談成好?！甭?lián)合金屬網(wǎng)鐵礦石頻道主管杜薇說。
“隨著今年海外鋼廠的復蘇和鐵礦石需求量的回升，中國在鐵礦石市場的話語權已在一定程度上被削弱，因此談判思維需要應時而變，選擇追隨日韓鋼廠的季度定價協(xié)議也是可以接受的策略?！薄拔业匿撹F”副總經(jīng)理賈良群認為。
二是談判要基于企業(yè)實際而不是輿論壓力。這點羅冰生感觸頗深，他在發(fā)布會上說：“鐵礦石談判現(xiàn)在成了連買菜老太太都關心的熱點話題?！笔聦嵣希瑹o論是之前的寶鋼還是現(xiàn)在的中鋼協(xié)，都無一例外地在談判上遭遇了沉重的輿論壓力。
“中國鋼鐵業(yè)是一個龐大的產(chǎn)業(yè)，涉及的相關利益者甚多。無論誰談，都要面對眾口難調的困境?！辟Z良群說。他認為，鐵礦石談判應該從市場和企業(yè)的角度出發(fā)，從實際和靈活的角度出發(fā)，避免像2009年那樣面對輿論追問時“絕不松口”的情緒化傾向。
“中鋼協(xié)的此次表態(tài)可看成一種妥協(xié)。但相比去年的強硬到底，如今的妥協(xié)是符合實際的，因為商業(yè)談判本來就是有進有退的。”一位業(yè)內(nèi)人士說。
江蘇一家鋼廠的高層也告訴記者，此前中鋼協(xié)曾號召主要鋼鐵企業(yè)聯(lián)合起來控制進口節(jié)奏，抵制礦山漲價，但實際效果并不理想，“各家鋼廠的情況不一樣，比如我們年初時的備料較多，靠庫存可支撐到六七月，但一些庫存較低的廠就只能選擇先簽臨時價格來保證高爐運轉。因此，中鋼協(xié)現(xiàn)在的默許，只是對已發(fā)生事實的追認而已?！?
三是對于礦石市場出現(xiàn)的新模式、新工具，中方要積極應對而不是消極回避。羅冰生在發(fā)布會上表示，當前三大礦山已由金融資本控制，千方百計追求當期最高利潤，使鐵礦石具有資本屬性。
事實上，隨著季度定價的漸成事實，鐵礦石價格的現(xiàn)貨化趨勢顯露無遺，這無疑為鐵礦石價格指數(shù)以及與之相配套的衍生品合約的推出創(chuàng)造了契機。記者在日前參加行業(yè)會議時，就接觸到前來推銷鐵礦石價格指數(shù)的外資機構人員。他們的理由在于，為了對沖現(xiàn)貨市場的波動風險，參與金融衍生品市場將是很多鋼廠的實際需要，而不同指數(shù)的推出能為客戶提供更多選擇。
考慮到中國企業(yè)在參與國際金融衍生品市場時的經(jīng)驗欠缺和機制束縛，現(xiàn)階段鐵礦石“金融屬性”的增強顯然不是好消息。如果盲目參與，在信息不對稱和風控不到位的情況下，中國鋼廠有可能重蹈以前部分國企因從事所謂海外“套?！睒I(yè)務而陷入巨虧的覆轍。
但是，金融衍生品也絕不是“洪水猛獸”，現(xiàn)階段的回避也不代表永遠不需要面對。特別是在大宗商品領域，產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的結合已是普遍現(xiàn)象，但國內(nèi)機構在這方面的研究實力非常薄弱。每到鐵礦石談判關鍵期，外資機構的報告滿天飛，而國內(nèi)機構卻幾乎噤聲。這是非常令人遺憾的現(xiàn)象，也是國內(nèi)企業(yè)需要正視和突破的地方。
工程機械產(chǎn)品提價在即
在經(jīng)歷5個月的煎熬后，鐵礦石談判“曲未終人已散”的結局令人感慨。說三大礦山憑借壟斷優(yōu)勢、拋棄共贏原則也好，說金融資本滲入鐵礦石市場、追求眼前利益最大化也罷，這些都是短期內(nèi)無法更改的事實。
此前，工業(yè)和信息化部黨組成員、總工程師朱宏任曾對外稱，現(xiàn)在中國鋼鐵行業(yè)面臨著鐵礦石大幅度漲價的壓力，從國家現(xiàn)在的工業(yè)結構上來看，鋼鐵等基礎原材料行業(yè)，大量的鐵礦石需要通過進口的渠道來解決。在這種情況下，鐵礦石如果出現(xiàn)價格大幅度上漲，無疑會給鋼鐵行業(yè)運行帶來十分大的壓力。在這種情況下，要大幅度漲價，肯定對下游行業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展是不利的。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，我國機床行業(yè)、重型機械、農(nóng)用機械和工程機械年用鋼都在550萬噸到700 多萬噸左右。如果鋼鐵價格平均提高400元/噸，機械行業(yè)利潤影響將達到300多億元。
筆者認為，工程機械行業(yè)對于鋼材的需求量是非常大的，由于鐵礦石進口價格的居高不下導致產(chǎn)生的成本必然會轉嫁到鋼材等原材料上?；仡櫧陙硎荑F礦石漲價對于行業(yè)企業(yè)產(chǎn)生的影響例子已經(jīng)很多，部分工程機械產(chǎn)品成本的不斷上升，當與設備采購者的購買能力不對稱時，企業(yè)的產(chǎn)品銷路必然會產(chǎn)生問題甚至無利可圖，曾經(jīng)更有部分行業(yè)壓縮產(chǎn)能甚至企業(yè)關門停業(yè)的現(xiàn)象。前幾個月部分工程機械產(chǎn)品的銷量猛增，一定程度上部分用戶也考慮到了未來可能存在的漲價壓力，提前儲備機械設備也成為規(guī)避風險的手段之一。
中信建投分析報告認為，目前工程機械產(chǎn)品中的內(nèi)燃叉車、裝載機、平地機以及攤鋪機等產(chǎn)品的提價壓力會比較大；而大中型液壓挖掘機、混凝土泵車以及汽車起重機等產(chǎn)品轉移成本的能力較強。其中，裝載機、叉車等工程機械產(chǎn)品由于其生產(chǎn)廠家眾多且產(chǎn)品技術非常均衡，無形中加大了產(chǎn)品的同質化程度，盈利僅上千余元的裝載機勢必將面對原材料轉嫁風險。
鐵礦石漲價三方面教訓
部分業(yè)內(nèi)人士指出，近兩年的鐵礦石談判陷入“開局給人很高期望，但結局都不甚理想”的怪圈，除了鐵礦石轉入賣方市場而國際礦山壟斷優(yōu)勢突出的因素外，中方自身也有一些教訓需要總結。
一是談判要應時而變，“久拖”并不是好辦法?；仡櫧衲甑蔫F礦石談判，礦山從去年末的放風漲15%—20%，到年初的漲30%—40%，再到如今咬定90%—100%的漲幅，可謂步步逼近、層層加碼。
“我們在年初時有一個基本判斷，即鐵礦石市場今年將轉為賣方主導。談判剛開始時礦山的報價還是試探性的，而隨著全球鋼鐵業(yè)的逐步復蘇，他們的漲價立場只會越來越堅定。從這個角度看鐵礦石談判，早談成比晚談成好?！甭?lián)合金屬網(wǎng)鐵礦石頻道主管杜薇說。
“隨著今年海外鋼廠的復蘇和鐵礦石需求量的回升，中國在鐵礦石市場的話語權已在一定程度上被削弱，因此談判思維需要應時而變，選擇追隨日韓鋼廠的季度定價協(xié)議也是可以接受的策略?！薄拔业匿撹F”副總經(jīng)理賈良群認為。
二是談判要基于企業(yè)實際而不是輿論壓力。這點羅冰生感觸頗深，他在發(fā)布會上說：“鐵礦石談判現(xiàn)在成了連買菜老太太都關心的熱點話題?！笔聦嵣希瑹o論是之前的寶鋼還是現(xiàn)在的中鋼協(xié)，都無一例外地在談判上遭遇了沉重的輿論壓力。
“中國鋼鐵業(yè)是一個龐大的產(chǎn)業(yè)，涉及的相關利益者甚多。無論誰談，都要面對眾口難調的困境?！辟Z良群說。他認為，鐵礦石談判應該從市場和企業(yè)的角度出發(fā)，從實際和靈活的角度出發(fā)，避免像2009年那樣面對輿論追問時“絕不松口”的情緒化傾向。
“中鋼協(xié)的此次表態(tài)可看成一種妥協(xié)。但相比去年的強硬到底，如今的妥協(xié)是符合實際的，因為商業(yè)談判本來就是有進有退的。”一位業(yè)內(nèi)人士說。
江蘇一家鋼廠的高層也告訴記者，此前中鋼協(xié)曾號召主要鋼鐵企業(yè)聯(lián)合起來控制進口節(jié)奏，抵制礦山漲價，但實際效果并不理想，“各家鋼廠的情況不一樣，比如我們年初時的備料較多，靠庫存可支撐到六七月，但一些庫存較低的廠就只能選擇先簽臨時價格來保證高爐運轉。因此，中鋼協(xié)現(xiàn)在的默許，只是對已發(fā)生事實的追認而已?！?
三是對于礦石市場出現(xiàn)的新模式、新工具，中方要積極應對而不是消極回避。羅冰生在發(fā)布會上表示，當前三大礦山已由金融資本控制，千方百計追求當期最高利潤，使鐵礦石具有資本屬性。
事實上，隨著季度定價的漸成事實，鐵礦石價格的現(xiàn)貨化趨勢顯露無遺，這無疑為鐵礦石價格指數(shù)以及與之相配套的衍生品合約的推出創(chuàng)造了契機。記者在日前參加行業(yè)會議時，就接觸到前來推銷鐵礦石價格指數(shù)的外資機構人員。他們的理由在于，為了對沖現(xiàn)貨市場的波動風險，參與金融衍生品市場將是很多鋼廠的實際需要，而不同指數(shù)的推出能為客戶提供更多選擇。
考慮到中國企業(yè)在參與國際金融衍生品市場時的經(jīng)驗欠缺和機制束縛，現(xiàn)階段鐵礦石“金融屬性”的增強顯然不是好消息。如果盲目參與，在信息不對稱和風控不到位的情況下，中國鋼廠有可能重蹈以前部分國企因從事所謂海外“套?！睒I(yè)務而陷入巨虧的覆轍。
但是，金融衍生品也絕不是“洪水猛獸”，現(xiàn)階段的回避也不代表永遠不需要面對。特別是在大宗商品領域，產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的結合已是普遍現(xiàn)象，但國內(nèi)機構在這方面的研究實力非常薄弱。每到鐵礦石談判關鍵期，外資機構的報告滿天飛，而國內(nèi)機構卻幾乎噤聲。這是非常令人遺憾的現(xiàn)象，也是國內(nèi)企業(yè)需要正視和突破的地方。
