經(jīng)歷過高速發(fā)展的“黃金期”后，中國工程機(jī)械行業(yè)在2011年上半年進(jìn)入了蕭瑟“寒冬”，而且一直延續(xù)至今。近日，中國重工攜著重組的利好消息在復(fù)牌后漲停，重工機(jī)械類個(gè)股隨之全線飄紅，可算是工程機(jī)械行業(yè)久違的好消息。
但這只能算是冬季中偶爾出現(xiàn)的暖陽，因?yàn)椴痪们瓣懤m(xù)披露的上市公司中報(bào)業(yè)績已經(jīng)顯示，中國工程機(jī)械“三巨頭”的徐工機(jī)械、中聯(lián)重科與三一重工，2013年上半年凈利潤均出現(xiàn)大幅下滑。
雖然冬天過后便將迎來萬物復(fù)蘇的春季，但目前看來中國工程機(jī)械行業(yè)的這場(chǎng)寒冬仍將持續(xù)相當(dāng)長的時(shí)間。
不容樂觀
2013年上半年，工程機(jī)械行業(yè)發(fā)展形勢(shì)依然不樂觀。上市企業(yè)中期年報(bào)顯示，中聯(lián)重科上半年凈利潤同比下降48.31%，為29.06億元;三一重工凈利潤同比下降48.6%，為26.51億元;徐工機(jī)械凈利潤同比下降46.49%，為8.51億元。
產(chǎn)能過剩、庫存壓力大是當(dāng)前中國工程機(jī)械行業(yè)面臨的首要難題。
中投顧問機(jī)械行業(yè)研究員謝家宸對(duì)記者表示，目前重工類產(chǎn)品的供給量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過市場(chǎng)需求量。
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2012年年底，我國工程機(jī)械主要產(chǎn)品保有量約為561~608萬臺(tái)。目前我國挖掘機(jī)生產(chǎn)企業(yè)的規(guī)劃年產(chǎn)能約60多萬臺(tái)，實(shí)際產(chǎn)能已經(jīng)超過40萬臺(tái)/年，但2012年全年挖掘機(jī)總銷量不到12萬臺(tái)，而全球每年挖掘機(jī)的需求量也不到40萬臺(tái)。
前瞻產(chǎn)業(yè)研究院分析師歐陽新周對(duì)記者指出，工程機(jī)械行業(yè)繼續(xù)頹勢(shì)的主要原因是，我國基建設(shè)施投資增速回升態(tài)勢(shì)并不明顯。
“而造成投資回升緩慢的深層次原因是，2013年上半年地方政府財(cái)政收入增速維持低位，財(cái)政支出也呈負(fù)增長狀態(tài)。中央對(duì)地方政府債務(wù)的審計(jì)和金融風(fēng)險(xiǎn)的管控，導(dǎo)致城投債發(fā)行規(guī)模大幅度回落?！睔W陽新周說。
因此，雖然過去半年間房地產(chǎn)建設(shè)新開工面積增速回升明顯，但對(duì)工程機(jī)械整體需求拉動(dòng)并不大。
謝家宸也指出，上半年國內(nèi)國際經(jīng)濟(jì)走勢(shì)不太樂觀，工程機(jī)械企業(yè)營收表現(xiàn)不佳也在預(yù)期之中，“這反映出宏觀經(jīng)濟(jì)對(duì)重工業(yè)的影響非常巨大”。
進(jìn)軍西部和海外需謹(jǐn)慎
在國內(nèi)工程機(jī)械市場(chǎng)明顯飽和，而產(chǎn)能卻持續(xù)過剩之時(shí)，向海外進(jìn)軍已經(jīng)成為很多企業(yè)的發(fā)展策略。
數(shù)據(jù)顯示，2013年上半年，輪胎式自推進(jìn)起重機(jī)、挖泥船、大于100噸全路面起重機(jī)、履帶挖掘機(jī)出口出現(xiàn)了高速增長。
歐陽新周表示，“向海外進(jìn)軍”戰(zhàn)略作為我國工程機(jī)械行業(yè)長期發(fā)展戰(zhàn)略，是較為明智的。
目前我國工程機(jī)械行業(yè)高技術(shù)特種設(shè)備逐步被國外接受，行業(yè)內(nèi)技術(shù)的持續(xù)提升已經(jīng)成為共識(shí)，為我國工程機(jī)械參與國際競爭奠定了良好的基礎(chǔ)。
謝家宸也指出，海外出口是企業(yè)脫困的重要選擇，南亞、非洲、南美、中亞等新興市場(chǎng)對(duì)工程機(jī)械的整體需求會(huì)逐漸攀升。
不過，來自海關(guān)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2013年上半年我國工程機(jī)械產(chǎn)品出口總額為72.91億美元。其中整機(jī)出口占80.9%，金額高達(dá)61.42億美元;零部件出口則同比大幅下滑61.36%。
“由此可見，海外市場(chǎng)對(duì)行業(yè)短期內(nèi)走出困境的幫助仍然有限，因?yàn)槲覈こ虣C(jī)械企業(yè)這種出口‘重主機(jī)輕配件’的局面短期內(nèi)難以改觀?！睔W陽新周說。
謝家宸也提醒，目前歐美發(fā)達(dá)國家市場(chǎng)基本飽和，我國大量工程機(jī)械企業(yè)盲目一擁而上恐損失嚴(yán)重。
同時(shí)，對(duì)于相當(dāng)多業(yè)內(nèi)人士支持的“向中國西部發(fā)展”的方向，歐陽新周卻并不認(rèn)同。
“從分析圖表可以看出，我國最有吸引力的市場(chǎng)依然在江蘇、山東、浙江等華東地區(qū)。而四川、成都、云南地區(qū)平均增速相對(duì)較低;青海、寧夏、甘肅、新疆投資規(guī)模則相對(duì)較小?！睔W陽新周說。
他認(rèn)為，如果企業(yè)為擺脫困境而進(jìn)入西部市場(chǎng)，在短期內(nèi)獲得的幫助非常有限。
前景堪憂
相比較上半年發(fā)展的疲軟，今年下半年隨著國家一系列政策的實(shí)施，許多基建項(xiàng)目有望上馬，而這被視為工程機(jī)械行業(yè)向好的重要風(fēng)向標(biāo)。
但是，這并非工程機(jī)械行業(yè)的“救命稻草”。
歐陽新周指出，2013年上半年，我國土地出讓金增速高速增長，然而出讓的土地面積處于負(fù)增長狀態(tài)，由此可以預(yù)見房地產(chǎn)未來新開工面積對(duì)工程機(jī)械的需求拉動(dòng)有限。
“另一方面，我國下半年財(cái)政政策依然難有作為。下半年財(cái)政資助金緊缺，地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管控繼續(xù)發(fā)酵，基建投資狀況仍然不容樂觀。”歐陽新周說。
不過，今年下半年隨著鐵路、公路、機(jī)場(chǎng)、地產(chǎn)、棚戶區(qū)改造等多重利好消息不斷釋放出來，謝家宸認(rèn)為相關(guān)企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境會(huì)略有好轉(zhuǎn)。
但是，由于產(chǎn)能優(yōu)化工作尚需時(shí)日，他建議相關(guān)企業(yè)不可貿(mào)然增加出貨速度和產(chǎn)能布局。
在下游需求整體疲軟的情況下，歐陽新周還指出，企業(yè)需要對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行進(jìn)一步的細(xì)分及定位。例如農(nóng)業(yè)水利、部分區(qū)域振興規(guī)劃帶來的城鎮(zhèn)化建設(shè)等領(lǐng)域仍會(huì)帶來較多的市場(chǎng)需求。
此外，工程機(jī)械行業(yè)營銷模式的創(chuàng)新也尤為重要。歐陽新周說：“現(xiàn)階段我國工程機(jī)械的保有量非常龐大，也對(duì)工程機(jī)械的銷售產(chǎn)生了影響。因此，工程機(jī)械融資租賃也應(yīng)是制造商開拓市場(chǎng)的重要工具?！?BR>
據(jù)了解，目前工程機(jī)械融資租賃滲透率在我國仍然較低，提升空間很大。此外，謝家宸還建議，機(jī)械工程企業(yè)應(yīng)時(shí)刻保持對(duì)國家宏觀政策和產(chǎn)業(yè)規(guī)劃的敏感度，及早制定細(xì)分市場(chǎng)的營銷策略和產(chǎn)品產(chǎn)量。
但這只能算是冬季中偶爾出現(xiàn)的暖陽，因?yàn)椴痪们瓣懤m(xù)披露的上市公司中報(bào)業(yè)績已經(jīng)顯示，中國工程機(jī)械“三巨頭”的徐工機(jī)械、中聯(lián)重科與三一重工，2013年上半年凈利潤均出現(xiàn)大幅下滑。
雖然冬天過后便將迎來萬物復(fù)蘇的春季，但目前看來中國工程機(jī)械行業(yè)的這場(chǎng)寒冬仍將持續(xù)相當(dāng)長的時(shí)間。
不容樂觀
2013年上半年，工程機(jī)械行業(yè)發(fā)展形勢(shì)依然不樂觀。上市企業(yè)中期年報(bào)顯示，中聯(lián)重科上半年凈利潤同比下降48.31%，為29.06億元;三一重工凈利潤同比下降48.6%，為26.51億元;徐工機(jī)械凈利潤同比下降46.49%，為8.51億元。
產(chǎn)能過剩、庫存壓力大是當(dāng)前中國工程機(jī)械行業(yè)面臨的首要難題。
中投顧問機(jī)械行業(yè)研究員謝家宸對(duì)記者表示，目前重工類產(chǎn)品的供給量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過市場(chǎng)需求量。
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2012年年底，我國工程機(jī)械主要產(chǎn)品保有量約為561~608萬臺(tái)。目前我國挖掘機(jī)生產(chǎn)企業(yè)的規(guī)劃年產(chǎn)能約60多萬臺(tái)，實(shí)際產(chǎn)能已經(jīng)超過40萬臺(tái)/年，但2012年全年挖掘機(jī)總銷量不到12萬臺(tái)，而全球每年挖掘機(jī)的需求量也不到40萬臺(tái)。
前瞻產(chǎn)業(yè)研究院分析師歐陽新周對(duì)記者指出，工程機(jī)械行業(yè)繼續(xù)頹勢(shì)的主要原因是，我國基建設(shè)施投資增速回升態(tài)勢(shì)并不明顯。
“而造成投資回升緩慢的深層次原因是，2013年上半年地方政府財(cái)政收入增速維持低位，財(cái)政支出也呈負(fù)增長狀態(tài)。中央對(duì)地方政府債務(wù)的審計(jì)和金融風(fēng)險(xiǎn)的管控，導(dǎo)致城投債發(fā)行規(guī)模大幅度回落?！睔W陽新周說。
因此，雖然過去半年間房地產(chǎn)建設(shè)新開工面積增速回升明顯，但對(duì)工程機(jī)械整體需求拉動(dòng)并不大。
謝家宸也指出，上半年國內(nèi)國際經(jīng)濟(jì)走勢(shì)不太樂觀，工程機(jī)械企業(yè)營收表現(xiàn)不佳也在預(yù)期之中，“這反映出宏觀經(jīng)濟(jì)對(duì)重工業(yè)的影響非常巨大”。
進(jìn)軍西部和海外需謹(jǐn)慎
在國內(nèi)工程機(jī)械市場(chǎng)明顯飽和，而產(chǎn)能卻持續(xù)過剩之時(shí)，向海外進(jìn)軍已經(jīng)成為很多企業(yè)的發(fā)展策略。
數(shù)據(jù)顯示，2013年上半年，輪胎式自推進(jìn)起重機(jī)、挖泥船、大于100噸全路面起重機(jī)、履帶挖掘機(jī)出口出現(xiàn)了高速增長。
歐陽新周表示，“向海外進(jìn)軍”戰(zhàn)略作為我國工程機(jī)械行業(yè)長期發(fā)展戰(zhàn)略，是較為明智的。
目前我國工程機(jī)械行業(yè)高技術(shù)特種設(shè)備逐步被國外接受，行業(yè)內(nèi)技術(shù)的持續(xù)提升已經(jīng)成為共識(shí)，為我國工程機(jī)械參與國際競爭奠定了良好的基礎(chǔ)。
謝家宸也指出，海外出口是企業(yè)脫困的重要選擇，南亞、非洲、南美、中亞等新興市場(chǎng)對(duì)工程機(jī)械的整體需求會(huì)逐漸攀升。
不過，來自海關(guān)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2013年上半年我國工程機(jī)械產(chǎn)品出口總額為72.91億美元。其中整機(jī)出口占80.9%，金額高達(dá)61.42億美元;零部件出口則同比大幅下滑61.36%。
“由此可見，海外市場(chǎng)對(duì)行業(yè)短期內(nèi)走出困境的幫助仍然有限，因?yàn)槲覈こ虣C(jī)械企業(yè)這種出口‘重主機(jī)輕配件’的局面短期內(nèi)難以改觀?！睔W陽新周說。
謝家宸也提醒，目前歐美發(fā)達(dá)國家市場(chǎng)基本飽和，我國大量工程機(jī)械企業(yè)盲目一擁而上恐損失嚴(yán)重。
同時(shí)，對(duì)于相當(dāng)多業(yè)內(nèi)人士支持的“向中國西部發(fā)展”的方向，歐陽新周卻并不認(rèn)同。
“從分析圖表可以看出，我國最有吸引力的市場(chǎng)依然在江蘇、山東、浙江等華東地區(qū)。而四川、成都、云南地區(qū)平均增速相對(duì)較低;青海、寧夏、甘肅、新疆投資規(guī)模則相對(duì)較小?！睔W陽新周說。
他認(rèn)為，如果企業(yè)為擺脫困境而進(jìn)入西部市場(chǎng)，在短期內(nèi)獲得的幫助非常有限。
前景堪憂
相比較上半年發(fā)展的疲軟，今年下半年隨著國家一系列政策的實(shí)施，許多基建項(xiàng)目有望上馬，而這被視為工程機(jī)械行業(yè)向好的重要風(fēng)向標(biāo)。
但是，這并非工程機(jī)械行業(yè)的“救命稻草”。
歐陽新周指出，2013年上半年，我國土地出讓金增速高速增長，然而出讓的土地面積處于負(fù)增長狀態(tài)，由此可以預(yù)見房地產(chǎn)未來新開工面積對(duì)工程機(jī)械的需求拉動(dòng)有限。
“另一方面，我國下半年財(cái)政政策依然難有作為。下半年財(cái)政資助金緊缺，地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管控繼續(xù)發(fā)酵，基建投資狀況仍然不容樂觀。”歐陽新周說。
不過，今年下半年隨著鐵路、公路、機(jī)場(chǎng)、地產(chǎn)、棚戶區(qū)改造等多重利好消息不斷釋放出來，謝家宸認(rèn)為相關(guān)企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境會(huì)略有好轉(zhuǎn)。
但是，由于產(chǎn)能優(yōu)化工作尚需時(shí)日，他建議相關(guān)企業(yè)不可貿(mào)然增加出貨速度和產(chǎn)能布局。
在下游需求整體疲軟的情況下，歐陽新周還指出，企業(yè)需要對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行進(jìn)一步的細(xì)分及定位。例如農(nóng)業(yè)水利、部分區(qū)域振興規(guī)劃帶來的城鎮(zhèn)化建設(shè)等領(lǐng)域仍會(huì)帶來較多的市場(chǎng)需求。
此外，工程機(jī)械行業(yè)營銷模式的創(chuàng)新也尤為重要。歐陽新周說：“現(xiàn)階段我國工程機(jī)械的保有量非常龐大，也對(duì)工程機(jī)械的銷售產(chǎn)生了影響。因此，工程機(jī)械融資租賃也應(yīng)是制造商開拓市場(chǎng)的重要工具?！?BR>
據(jù)了解，目前工程機(jī)械融資租賃滲透率在我國仍然較低，提升空間很大。此外，謝家宸還建議，機(jī)械工程企業(yè)應(yīng)時(shí)刻保持對(duì)國家宏觀政策和產(chǎn)業(yè)規(guī)劃的敏感度，及早制定細(xì)分市場(chǎng)的營銷策略和產(chǎn)品產(chǎn)量。
