陳先生是福建的一位挖掘機(jī)用戶，他2009年前后分別以分期付款的方式，從當(dāng)?shù)亟?jīng)銷商處買了兩臺(tái)50型小型挖掘機(jī)，由于認(rèn)為產(chǎn)品有質(zhì)量問題而又得不到廠家或經(jīng)銷商的積極處理，斷了按揭還款?！昂贤?guī)定如果我逾期還款，經(jīng)銷商就可以拖機(jī)。但如果拖回去不用我補(bǔ)余款，我早讓他們拖回去了?！彼麑τ浾叻Q。
陳先生已被經(jīng)銷商起訴至當(dāng)?shù)胤ㄔ海笏M快還清余款，他表示“非常無奈”。而記者了解到，湖南、廣西、福建等多位同類產(chǎn)品的消費(fèi)者也有類似的反映。
記者了解到，近年來工程機(jī)械行業(yè)普遍采用分期付款、按揭的銷售模式，銷售收入一般會(huì)在設(shè)備銷售初期一次性確認(rèn)。如果客戶“斷供”，應(yīng)收賬款長期無法收回，那相關(guān)企業(yè)的財(cái)報(bào)該如何反映，這會(huì)否引發(fā)企業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？
房地產(chǎn)調(diào)控以及基建降溫，使得“拖機(jī)”近來儼然成了不少工程機(jī)械企業(yè)或經(jīng)銷商的一項(xiàng)正常業(yè)務(wù)。除因質(zhì)量等問題導(dǎo)致的客戶主動(dòng)“斷供”外，不少客戶是因?yàn)闆]有工程量導(dǎo)致機(jī)器閑置而無法還款，還有的則因?yàn)楸煌锨饭こ炭?，造成還款困難：這些客戶預(yù)期市場短期改善無望，拒絕繼續(xù)還款，甚至主動(dòng)將機(jī)器交還給經(jīng)銷商。
記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，有的企業(yè)甚至已經(jīng)成立了專門的機(jī)構(gòu)處理拖回的機(jī)器。
業(yè)內(nèi)人士指出，在信用銷售模式下，一旦下游回款出現(xiàn)問題，將導(dǎo)致相關(guān)企業(yè)已確認(rèn)的收入存在“回吐”的風(fēng)險(xiǎn)。
記者了解到，機(jī)械行業(yè)普遍的做法是，對按揭銷售的商品，企業(yè)在收到客戶首付款、辦理好銀行按揭手續(xù)時(shí)確認(rèn)收入；而對于分期付款，企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，在銷售滿足條件時(shí)一次性確認(rèn)收入。
以三一重工為例，業(yè)內(nèi)人士告訴記者，在其總的銷售規(guī)模中，按揭占70%~80%，分期付款占10%多一些，融資租賃、全款支付占10%左右?！爸饕前唇摇２贿^現(xiàn)在很多客戶會(huì)傾向選擇分期付款，還款期限長一些?！痹摌I(yè)內(nèi)人士表示，中聯(lián)重科、柳工等其他企業(yè)銷售比例雖有差別，但方式、結(jié)構(gòu)均類似。
各種銷售方式風(fēng)險(xiǎn)差異很大。據(jù)山西證券機(jī)械行業(yè)分析師李爭東介紹，對廠商而言，除全款銷售外，融資租賃風(fēng)險(xiǎn)最小，其次是按揭，最后是分期付款。但若附有回購義務(wù)的按揭，風(fēng)險(xiǎn)也不小。
“如果客戶發(fā)生違約，本公司將代客戶償付剩余本金和拖欠的銀行利息?！被蛘摺爱?dāng)經(jīng)銷商或客戶在貸款期限內(nèi)連續(xù)3個(gè)月未能按時(shí)、足額歸還銀行貸款本息，或貸款最后到期仍未能足額歸還本息，及放款90天內(nèi)未將抵押資料手續(xù)辦理完畢并送達(dá)銀行的，本公司承擔(dān)回購義務(wù)。”是工程機(jī)械廠商在銷售時(shí)對按揭提供的較普遍的承諾。
一般情況下，企業(yè)會(huì)對應(yīng)收賬款計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，或提取回購設(shè)備準(zhǔn)備金，以應(yīng)對回購風(fēng)險(xiǎn)。不過，為了讓財(cái)報(bào)更加亮麗，包括中聯(lián)重科、三一重工在內(nèi)的上市公司近年陸續(xù)調(diào)低了壞賬計(jì)提比例。
“如果附有回購義務(wù)，不應(yīng)該確認(rèn)為收入的如果確認(rèn)了，就意味著高估了銷售，低估了庫存?！敝醒胴?cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)教授魯桂華表示。因?yàn)楦鶕?jù)會(huì)計(jì)規(guī)則，確認(rèn)收入首要的一點(diǎn)是要求商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給購貨方。
除按揭外，其他金融服務(wù)合作形式也隱藏著風(fēng)險(xiǎn)。如山推股份與銀行簽署的《金融服務(wù)合作協(xié)議》，銀行對山推授予一定的綜合授信額度，用于經(jīng)銷商開立銀行承兌匯票。魯桂華教授稱，“這一安排下，經(jīng)銷商的資金壓力似乎轉(zhuǎn)嫁給了山推股份，因?yàn)榻?jīng)銷商開立銀行承兌匯票的信用額度是山推股份提供的?！?
收入確認(rèn)冒進(jìn)，在一定程度上源于工程機(jī)械行業(yè)銷售方式的激進(jìn)，最明顯的就是低首付促銷?！般y行按揭首付比例要20%。”一家工程機(jī)械企業(yè)的經(jīng)銷商工作人員告訴記者，“實(shí)際情況卻是，客戶的首付比例可以跟營銷人員具體談，有一定下調(diào)空間。有時(shí)"零首付"就可以將機(jī)器開走”。
陳先生已被經(jīng)銷商起訴至當(dāng)?shù)胤ㄔ海笏M快還清余款，他表示“非常無奈”。而記者了解到，湖南、廣西、福建等多位同類產(chǎn)品的消費(fèi)者也有類似的反映。
記者了解到，近年來工程機(jī)械行業(yè)普遍采用分期付款、按揭的銷售模式，銷售收入一般會(huì)在設(shè)備銷售初期一次性確認(rèn)。如果客戶“斷供”，應(yīng)收賬款長期無法收回，那相關(guān)企業(yè)的財(cái)報(bào)該如何反映，這會(huì)否引發(fā)企業(yè)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？
房地產(chǎn)調(diào)控以及基建降溫，使得“拖機(jī)”近來儼然成了不少工程機(jī)械企業(yè)或經(jīng)銷商的一項(xiàng)正常業(yè)務(wù)。除因質(zhì)量等問題導(dǎo)致的客戶主動(dòng)“斷供”外，不少客戶是因?yàn)闆]有工程量導(dǎo)致機(jī)器閑置而無法還款，還有的則因?yàn)楸煌锨饭こ炭?，造成還款困難：這些客戶預(yù)期市場短期改善無望，拒絕繼續(xù)還款，甚至主動(dòng)將機(jī)器交還給經(jīng)銷商。
記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，有的企業(yè)甚至已經(jīng)成立了專門的機(jī)構(gòu)處理拖回的機(jī)器。
業(yè)內(nèi)人士指出，在信用銷售模式下，一旦下游回款出現(xiàn)問題，將導(dǎo)致相關(guān)企業(yè)已確認(rèn)的收入存在“回吐”的風(fēng)險(xiǎn)。
記者了解到，機(jī)械行業(yè)普遍的做法是，對按揭銷售的商品，企業(yè)在收到客戶首付款、辦理好銀行按揭手續(xù)時(shí)確認(rèn)收入；而對于分期付款，企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，在銷售滿足條件時(shí)一次性確認(rèn)收入。
以三一重工為例，業(yè)內(nèi)人士告訴記者，在其總的銷售規(guī)模中，按揭占70%~80%，分期付款占10%多一些，融資租賃、全款支付占10%左右?！爸饕前唇摇２贿^現(xiàn)在很多客戶會(huì)傾向選擇分期付款，還款期限長一些?！痹摌I(yè)內(nèi)人士表示，中聯(lián)重科、柳工等其他企業(yè)銷售比例雖有差別，但方式、結(jié)構(gòu)均類似。
各種銷售方式風(fēng)險(xiǎn)差異很大。據(jù)山西證券機(jī)械行業(yè)分析師李爭東介紹，對廠商而言，除全款銷售外，融資租賃風(fēng)險(xiǎn)最小，其次是按揭，最后是分期付款。但若附有回購義務(wù)的按揭，風(fēng)險(xiǎn)也不小。
“如果客戶發(fā)生違約，本公司將代客戶償付剩余本金和拖欠的銀行利息?！被蛘摺爱?dāng)經(jīng)銷商或客戶在貸款期限內(nèi)連續(xù)3個(gè)月未能按時(shí)、足額歸還銀行貸款本息，或貸款最后到期仍未能足額歸還本息，及放款90天內(nèi)未將抵押資料手續(xù)辦理完畢并送達(dá)銀行的，本公司承擔(dān)回購義務(wù)。”是工程機(jī)械廠商在銷售時(shí)對按揭提供的較普遍的承諾。
一般情況下，企業(yè)會(huì)對應(yīng)收賬款計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，或提取回購設(shè)備準(zhǔn)備金，以應(yīng)對回購風(fēng)險(xiǎn)。不過，為了讓財(cái)報(bào)更加亮麗，包括中聯(lián)重科、三一重工在內(nèi)的上市公司近年陸續(xù)調(diào)低了壞賬計(jì)提比例。
“如果附有回購義務(wù)，不應(yīng)該確認(rèn)為收入的如果確認(rèn)了，就意味著高估了銷售，低估了庫存?！敝醒胴?cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)教授魯桂華表示。因?yàn)楦鶕?jù)會(huì)計(jì)規(guī)則，確認(rèn)收入首要的一點(diǎn)是要求商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給購貨方。
除按揭外，其他金融服務(wù)合作形式也隱藏著風(fēng)險(xiǎn)。如山推股份與銀行簽署的《金融服務(wù)合作協(xié)議》，銀行對山推授予一定的綜合授信額度，用于經(jīng)銷商開立銀行承兌匯票。魯桂華教授稱，“這一安排下，經(jīng)銷商的資金壓力似乎轉(zhuǎn)嫁給了山推股份，因?yàn)榻?jīng)銷商開立銀行承兌匯票的信用額度是山推股份提供的?！?
收入確認(rèn)冒進(jìn)，在一定程度上源于工程機(jī)械行業(yè)銷售方式的激進(jìn)，最明顯的就是低首付促銷?！般y行按揭首付比例要20%。”一家工程機(jī)械企業(yè)的經(jīng)銷商工作人員告訴記者，“實(shí)際情況卻是，客戶的首付比例可以跟營銷人員具體談，有一定下調(diào)空間。有時(shí)"零首付"就可以將機(jī)器開走”。
