應(yīng)對經(jīng)濟增速下滑重大基建投資進度加快
周一鐵道部獲兩萬億銀行授信的消息一時引爆鐵路基建板塊，而昨日重大基建投資審批提速資金或提前到位的消息，讓水泥股和工程機械股受到資金追捧。水泥板塊大漲領(lǐng)漲兩市，多只個股大漲，而工程機械方面三一重工、中聯(lián)重科均大漲超5%，兩板塊資金凈流入均列兩市前五。
利好消息接踵而至
近期周期性行業(yè)的發(fā)力往往與政策面和消息面關(guān)系密切。昨日中證報報道稱，為應(yīng)對經(jīng)濟增速下滑，重大基建投資進度將明顯加快。該報道援引相關(guān)人士的話稱，上半年或迎來項目申報審批高峰，“一些項目原定下半年開工， 現(xiàn)在已酌情提前到上半年中央資金將提前足額到位， 與前兩年相比，今年政府預(yù)算內(nèi)投資下達速度明顯加快。”
分析人士稱，政府此舉旨在抵消新開工項目和房地產(chǎn)投資增速下滑影響，這是政府實施積極財政政策的一個跡象，與此同時，此前相對偏緊的貨幣環(huán)境限制了地方政府啟動新投資的能力，也有必要通過微調(diào)貨幣政策緩解地方政府資金短缺問題。
另有報道稱， 交通運輸部人士證實，為緩解高速公路行業(yè)資金壓力，中央財政今年將進一步加快預(yù)算資金撥付進度。去年交通部超常規(guī)運作，9 月就把全年預(yù)算資金下達至地方，今年爭取6 月底前全額下達。此外，住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部住房保障司副司長張學(xué)勤昨日又談及保障房建設(shè)，表示去年開工的1000 萬套保障房在今年會繼續(xù)施工， 加上今年新開工700 萬套的任務(wù)，保障房的在建規(guī)模將達到一個新高度，資金的需求量較往年也有所提高。
板塊個股大受追捧
加上周一鐵道部新獲2 萬億銀行授信的消息，水泥、工程機械等處于上游的行業(yè)板塊無疑獲得巨大做多動能。
昨日一開盤， 水泥和工程機械板塊個股便在持續(xù)買單推進下一路強勢上攻，江西水泥開盤半小時后漲停， 同力水泥、西水股份、塔牌集團等個股漲幅也一度超，尾盤個股漲幅有所回落， 但板塊整體仍大漲3.4%領(lǐng)漲兩市。工程機械方面中聯(lián)重科大漲超7%， 三一重工漲超5%， 江蘇神通、海陸重工等也大漲5%。益盟操盤手?jǐn)?shù)據(jù)顯示，昨日工程機械凈和水泥板塊分別凈流入4.94 億和3 億元， 位列兩市前五， 而僅中聯(lián)重科一家便凈吸金3.13 億元，三一重工也吸金1.75 億元。
行業(yè)基本面有變由于行業(yè)基本面正在發(fā)生根本性的變化，多數(shù)市場人士對水泥、工程機械開始看法樂觀。申銀萬國分析師王絲語表示，從行業(yè)基本面來看，雖然主要水泥企業(yè)一季報業(yè)績平淡，但行業(yè)估值具備安全邊際風(fēng)險已經(jīng)逐步釋放，且二季度在地產(chǎn)銷量回升、政策微調(diào)刺激下，需求的預(yù)期逐步改善。王絲語認(rèn)為，水泥股的估值修復(fù)幅度主要取決于未來政策兌現(xiàn)力度，以及項目恢復(fù)進度，短期可關(guān)注協(xié)同區(qū)域水泥企業(yè)，包括冀東水泥、海螺水泥、祁連山、華新水泥、金隅股份、寧夏建材、四川雙馬等。
工程機械方面， 國泰君安分析師呂娟認(rèn)為，貨幣政策持續(xù)實際寬松，重要下游地產(chǎn)銷售、大型基建呈回暖趨勢，預(yù)計行業(yè)基本面將在5 月底迎來較明顯改善，維持工程機械增持評級， 重點推薦中聯(lián)重科、三一重工、安徽合力、柳工、徐工機械。
周一鐵道部獲兩萬億銀行授信的消息一時引爆鐵路基建板塊，而昨日重大基建投資審批提速資金或提前到位的消息，讓水泥股和工程機械股受到資金追捧。水泥板塊大漲領(lǐng)漲兩市，多只個股大漲，而工程機械方面三一重工、中聯(lián)重科均大漲超5%，兩板塊資金凈流入均列兩市前五。
利好消息接踵而至
近期周期性行業(yè)的發(fā)力往往與政策面和消息面關(guān)系密切。昨日中證報報道稱，為應(yīng)對經(jīng)濟增速下滑，重大基建投資進度將明顯加快。該報道援引相關(guān)人士的話稱，上半年或迎來項目申報審批高峰，“一些項目原定下半年開工， 現(xiàn)在已酌情提前到上半年中央資金將提前足額到位， 與前兩年相比，今年政府預(yù)算內(nèi)投資下達速度明顯加快。”
分析人士稱，政府此舉旨在抵消新開工項目和房地產(chǎn)投資增速下滑影響，這是政府實施積極財政政策的一個跡象，與此同時，此前相對偏緊的貨幣環(huán)境限制了地方政府啟動新投資的能力，也有必要通過微調(diào)貨幣政策緩解地方政府資金短缺問題。
另有報道稱， 交通運輸部人士證實，為緩解高速公路行業(yè)資金壓力，中央財政今年將進一步加快預(yù)算資金撥付進度。去年交通部超常規(guī)運作，9 月就把全年預(yù)算資金下達至地方，今年爭取6 月底前全額下達。此外，住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部住房保障司副司長張學(xué)勤昨日又談及保障房建設(shè)，表示去年開工的1000 萬套保障房在今年會繼續(xù)施工， 加上今年新開工700 萬套的任務(wù)，保障房的在建規(guī)模將達到一個新高度，資金的需求量較往年也有所提高。
板塊個股大受追捧
加上周一鐵道部新獲2 萬億銀行授信的消息，水泥、工程機械等處于上游的行業(yè)板塊無疑獲得巨大做多動能。
昨日一開盤， 水泥和工程機械板塊個股便在持續(xù)買單推進下一路強勢上攻，江西水泥開盤半小時后漲停， 同力水泥、西水股份、塔牌集團等個股漲幅也一度超，尾盤個股漲幅有所回落， 但板塊整體仍大漲3.4%領(lǐng)漲兩市。工程機械方面中聯(lián)重科大漲超7%， 三一重工漲超5%， 江蘇神通、海陸重工等也大漲5%。益盟操盤手?jǐn)?shù)據(jù)顯示，昨日工程機械凈和水泥板塊分別凈流入4.94 億和3 億元， 位列兩市前五， 而僅中聯(lián)重科一家便凈吸金3.13 億元，三一重工也吸金1.75 億元。
行業(yè)基本面有變由于行業(yè)基本面正在發(fā)生根本性的變化，多數(shù)市場人士對水泥、工程機械開始看法樂觀。申銀萬國分析師王絲語表示，從行業(yè)基本面來看，雖然主要水泥企業(yè)一季報業(yè)績平淡，但行業(yè)估值具備安全邊際風(fēng)險已經(jīng)逐步釋放，且二季度在地產(chǎn)銷量回升、政策微調(diào)刺激下，需求的預(yù)期逐步改善。王絲語認(rèn)為，水泥股的估值修復(fù)幅度主要取決于未來政策兌現(xiàn)力度，以及項目恢復(fù)進度，短期可關(guān)注協(xié)同區(qū)域水泥企業(yè)，包括冀東水泥、海螺水泥、祁連山、華新水泥、金隅股份、寧夏建材、四川雙馬等。
工程機械方面， 國泰君安分析師呂娟認(rèn)為，貨幣政策持續(xù)實際寬松，重要下游地產(chǎn)銷售、大型基建呈回暖趨勢，預(yù)計行業(yè)基本面將在5 月底迎來較明顯改善，維持工程機械增持評級， 重點推薦中聯(lián)重科、三一重工、安徽合力、柳工、徐工機械。
