“塑料行業(yè)基本上都是用承兌匯票結(jié)算，我不收一年期的票，即使收了，下游企業(yè)也不要?！?
當(dāng)獲悉5月26日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議部署進(jìn)一步支持小微企業(yè)、個(gè)體工商戶(hù)紓困和發(fā)展工作中提到“研究將商業(yè)匯票承兌期限由1年縮短至6個(gè)月，減輕企業(yè)占款壓力”，安徽繽飛塑料科技有限公司的總經(jīng)理繽哥對(duì)記者表示贊同。
承兌匯票作為一種信用票據(jù)，是買(mǎi)方向賣(mài)方提供遠(yuǎn)期付款的憑證，一般期限有一年期、6個(gè)月、3個(gè)月。近年來(lái)，關(guān)于承兌匯票的爭(zhēng)議聲不絕于耳。早在2019年，全國(guó)人大代表，泰開(kāi)集團(tuán)有限公司黨委副書(shū)記、副董事長(zhǎng)、總經(jīng)理劉學(xué)敏就提議全面取消承兌匯票。今年兩會(huì)，全國(guó)人大代表、江蘇萬(wàn)順機(jī)電集團(tuán)有限公司董事長(zhǎng)周善紅再次提議取消承兌匯票，促進(jìn)中小企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。
“交易當(dāng)中處于弱勢(shì)的一方收承兌匯票，強(qiáng)勢(shì)的企業(yè)根本就不會(huì)收。”在廣州一家上市公司的子公司從事財(cái)務(wù)工作的陳晨對(duì)記者表示，大宗商品上漲這么厲害，承兌匯票擠占了企業(yè)的利潤(rùn)，增加了中小企業(yè)資金流斷裂風(fēng)險(xiǎn)。他擔(dān)心即便把承兌匯票的期限從一年縮短到6個(gè)月，也改變不了交易中的不平等。
上海新金融研究院副院長(zhǎng)、上海金融數(shù)字化研究中心主任、原浙商銀行行長(zhǎng)劉曉春5月27日也對(duì)記者表示，國(guó)務(wù)院注意到承兌匯票的問(wèn)題并對(duì)此進(jìn)行研究是好事情，很有必要，但承兌匯票作為一項(xiàng)金融工具，如何運(yùn)用、如何限制也要看情況。他認(rèn)為，要從根本上解決或減輕企業(yè)占款壓力，還是要依靠法律，比如美國(guó)《準(zhǔn)時(shí)付款法》，對(duì)付款企業(yè)互相之間的付款做出硬性規(guī)定。
中小企業(yè)“苦承兌匯票久矣”
提起承兌匯票，從事企業(yè)財(cái)務(wù)十余年的陳晨一臉無(wú)奈，他說(shuō)，承兌匯票使用的背景通常是客戶(hù)說(shuō)“我沒(méi)錢(qián)，要不我就給你付銀行承兌匯票”。陳晨所在的公司是大型上市公司的子公司，公司原則上不收承兌匯票，但當(dāng)客戶(hù)告知“我就只有承兌匯票，不要就再等三五個(gè)月”，也只好收下。
陳晨之所以“一臉無(wú)奈”，因?yàn)橥ㄟ^(guò)銀行承兌匯票結(jié)算意味著收到票據(jù)的一方可能損失部分利潤(rùn)。陳晨介紹，有時(shí)候公司現(xiàn)金流不太好，為了周轉(zhuǎn)就要拿承兌匯票去銀行貼現(xiàn)，因?yàn)槭翘崆疤峥?，所以要支付一部分利息，這個(gè)成本由收到票據(jù)一方來(lái)承擔(dān)。以一張為期六個(gè)月100萬(wàn)的承兌匯票為例，如果企業(yè)要提前三個(gè)月貼現(xiàn)，假設(shè)貼現(xiàn)利率為4%，可能損失近一萬(wàn)元。
在陳晨看來(lái)，收不收承兌匯票與該公司在供應(yīng)鏈的議價(jià)能力有關(guān)。陳晨的公司在供應(yīng)鏈中有一定的議價(jià)能力，因此可以拒絕部分用承兌匯票結(jié)算的請(qǐng)求，但有時(shí)候在交易中也會(huì)處于弱勢(shì)的一方，就只能收下?！斑@種情形一般是當(dāng)對(duì)方客戶(hù)的渠道很強(qiáng)時(shí)，因?yàn)橛辛藢?duì)方的渠道，我們的產(chǎn)品銷(xiāo)量能快速提升?！?
承兌匯票之于上市公司的子公司都有如此多的不便，對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)更是個(gè)“大麻煩”。
繽哥經(jīng)營(yíng)一家塑料公司，在業(yè)內(nèi)算中小企業(yè)。他告訴記者，塑料行業(yè)基本上都以承兌匯票結(jié)算，“我們收了下游企業(yè)的匯票，也是可以用來(lái)支付給其他下游企業(yè)。只有在向中石化之類(lèi)的大企業(yè)購(gòu)買(mǎi)材料的時(shí)候，才會(huì)給現(xiàn)金?！?
久而久之，業(yè)內(nèi)就形成了匯票與面額不等值的局面。繽哥說(shuō)，當(dāng)小公司跟大公司做生意，10萬(wàn)元的生意，如果以承兌匯票結(jié)算就給10萬(wàn)元的票，如果現(xiàn)金給，只給95,000元或者97,000元。”由于經(jīng)營(yíng)當(dāng)中，支付薪酬、租金等日常開(kāi)銷(xiāo)是用現(xiàn)金，中小企業(yè)只能犧牲一些利潤(rùn)來(lái)?yè)Q取現(xiàn)金。
甚至有的銀行鼓勵(lì)企業(yè)用承兌匯票結(jié)算，比如企業(yè)要付10萬(wàn)元現(xiàn)金，但如果他去買(mǎi)十萬(wàn)元的匯票，只需要給99000元。企業(yè)拿著10萬(wàn)元的匯票給買(mǎi)家支付貨款，買(mǎi)家去銀行貼現(xiàn)，大概要支付2000元左右的利息給銀行。
“從宏觀角度來(lái)看銀行承兌匯票加速了利潤(rùn)由實(shí)體經(jīng)濟(jì)向金融行業(yè)的轉(zhuǎn)移?！比珖?guó)人大代表，泰開(kāi)集團(tuán)有限公司黨委副書(shū)記、副董事長(zhǎng)、總經(jīng)理劉學(xué)敏曾在2019年的全國(guó)兩會(huì)建議取消承兌匯票制度。
他曾對(duì)媒體分析，銀行利用優(yōu)勢(shì)市場(chǎng)地位，授信過(guò)程中強(qiáng)行向市場(chǎng)配置大量銀行承兌匯票。金融企業(yè)無(wú)需存款作為支撐即可發(fā)行銀行承兌匯票，可以說(shuō)基本沒(méi)有成本，可企業(yè)需要按照5%左右成本向銀行貼現(xiàn)，在實(shí)體經(jīng)濟(jì)低迷的情況下，企業(yè)利潤(rùn)率是持續(xù)走低的，有些企業(yè)利潤(rùn)僅為1～2%，不必要的融資成本奪走了企業(yè)辛苦賺來(lái)的微薄利潤(rùn)，加劇了企業(yè)的困境。
大宗商品漲價(jià)潮中的承兌匯票
國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議指出研究將商業(yè)匯票承兌期限由1年縮短至6個(gè)月，其背景就是減輕企業(yè)占款壓力。
據(jù)悉，截至4月末，全國(guó)小微企業(yè)總數(shù)超過(guò)4400萬(wàn)戶(hù)、個(gè)體工商戶(hù)超過(guò)9500萬(wàn)戶(hù)，成為我國(guó)就業(yè)主力軍。國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議稱(chēng)，當(dāng)前國(guó)內(nèi)外環(huán)境復(fù)雜嚴(yán)峻，小微企業(yè)、個(gè)體工商戶(hù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)仍面臨困難，要繼續(xù)有針對(duì)性加強(qiáng)支持，進(jìn)一步支持小微企業(yè)、個(gè)體工商戶(hù)紓困和發(fā)展。
劉曉春長(zhǎng)期從事金融業(yè)務(wù)以及金融方面的研究，他稱(chēng)，當(dāng)下大企業(yè)欠小企業(yè)，包括一些政府部門(mén)欠企業(yè)尤其民營(yíng)企業(yè)賬款的情況比較嚴(yán)重和普遍，而且欠款的期限比較長(zhǎng)，甚至有些連承兌匯票都沒(méi)有?！氨磺房畹钠髽I(yè)只有不斷去追討，才能收回應(yīng)收賬款?！?
在劉曉春看來(lái)，在大宗商品漲價(jià)的背景下，承兌匯票帶來(lái)的占款壓力無(wú)疑讓中小企業(yè)雪上加霜。
他分析，當(dāng)前大宗商品價(jià)格上漲，對(duì)于任何企業(yè)來(lái)講，購(gòu)買(mǎi)原材料成本提高了。作為中小企業(yè)，把產(chǎn)品賣(mài)掉后，沒(méi)有收到現(xiàn)金，但采購(gòu)原材料、發(fā)工資等日常開(kāi)銷(xiāo)都需要現(xiàn)金。“要擴(kuò)大生產(chǎn)卻沒(méi)有資金，只好向銀行貸款或者拿到承兌匯票貼現(xiàn)或抵押給銀行。”
據(jù)悉，承兌匯票有兩種，分別是商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票，兩者的區(qū)別在于承兌人不同。銀行承兌匯票一般由銀行簽發(fā)并承兌，由銀行以外的付款人承兌的即為商業(yè)承兌匯票。
劉曉春介紹，出于風(fēng)險(xiǎn)管控的需求，銀行對(duì)各類(lèi)承兌匯票的抵押或貼現(xiàn)比較謹(jǐn)慎。首先，銀行并不是所有承兌匯票都會(huì)接受抵押，例如商業(yè)承兌匯票，銀行會(huì)考慮是簽發(fā)的企業(yè)是否可靠。第二，如果是銀行承兌匯票，銀行也會(huì)考慮這家銀行可信度如何，并不是所有銀行開(kāi)的承兌匯票都接受。第三，銀行也要看抵押企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表，如果資產(chǎn)負(fù)債率已經(jīng)很高，就不會(huì)發(fā)放貸款，哪怕承兌匯票本身不錯(cuò)。
縮短期限或作用并不大
事實(shí)上，承兌匯票制度帶來(lái)的問(wèn)題也曾被討論。2019年初，東方園林等眾多民營(yíng)企業(yè)應(yīng)收賬款賬齡長(zhǎng)、回收率低的問(wèn)題引發(fā)社會(huì)高度關(guān)注，近年來(lái)不斷傳出取消承兌匯票制度的呼聲。
全國(guó)人大代表、江蘇萬(wàn)順機(jī)電集團(tuán)有限公司董事長(zhǎng)周善紅在今年全國(guó)兩會(huì)提到，承兌匯票使用的成本高，包括時(shí)間成本和財(cái)務(wù)成本。承兌匯票到期一般至少半年，太長(zhǎng)的承兌期限導(dǎo)致企業(yè)資金周轉(zhuǎn)周期滯后；有很多匯票到期后并不能立即承兌，由此產(chǎn)生了時(shí)間成本和溝通成本。承兌匯票制度無(wú)法解決企業(yè)急需的現(xiàn)金需求，銀行承兌匯票已經(jīng)變相成為銀行向企業(yè)“索取”利潤(rùn)的工具。
對(duì)于當(dāng)下國(guó)務(wù)院提到研究商業(yè)匯票承兌期限由1年縮短至6個(gè)月，在陳晨看來(lái)作用并不大，因?yàn)闊o(wú)法從根本上改變供應(yīng)商和客戶(hù)的在交易中不平等的關(guān)系?！敖灰字袕?qiáng)勢(shì)的一方可以修改交易條款，比如說(shuō)發(fā)貨后6個(gè)月再結(jié)算，結(jié)算時(shí)再開(kāi)一張6個(gè)月承兌匯票，這樣又是一年了。”
劉曉春很欣喜國(guó)務(wù)院注意到承兌匯票制度給中小企業(yè)帶來(lái)的占款壓力，但他認(rèn)為，要徹底解決企業(yè)在應(yīng)收款遇到問(wèn)題，還是要從法律層面上。他以美國(guó)《準(zhǔn)時(shí)付款法》為例，指出，應(yīng)該對(duì)付款企業(yè)互相之間的付款做一些規(guī)定。
中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行戰(zhàn)略發(fā)展部總經(jīng)理周瓊曾在專(zhuān)欄中介紹美國(guó)《準(zhǔn)時(shí)付款法》的法律條文規(guī)定得非常細(xì)致，比如，聯(lián)邦政府對(duì)承包人，在收到合格的單據(jù)后，應(yīng)在合同約定的時(shí)間內(nèi)付款，合同若無(wú)約定，則為30天內(nèi)，對(duì)農(nóng)產(chǎn)品等一些特定產(chǎn)品、分階段付款等情況，有一些特殊的規(guī)定；如果付款單位認(rèn)為單據(jù)不合格，要立即退回，并說(shuō)明為何單據(jù)不合格，且退回時(shí)間不得晚于7天等等。周瓊稱(chēng)，“在美國(guó)，由于有明確的法律條款的威懾力，政府的應(yīng)付賬款支付比較及時(shí)。”
