業(yè)內(nèi)人士預計，進入8月份后，隨著淡季影響因素逐漸消退，下游需求恢復，水泥價格也將會陸續(xù)提升。同時，當前基建投資已在底部區(qū)域，隨著下半年基建“補短板”，水泥股估值有望檢修修復。
中泰證券指出，隨著產(chǎn)能控制、原材料控制和環(huán)保的不斷趨嚴，全國水泥行業(yè)迎來“淡季不淡”，未來有望“旺季更旺”。七月下旬，全國各地庫存仍然維持中低水平，而行業(yè)后續(xù)仍將迎來更為密集的錯峰生產(chǎn)規(guī)劃。預計今年下半年行業(yè)整體的供需關系仍然將維持非常緊張的態(tài)勢。而近期已經(jīng)看到華東熟料、水泥價格開始提前啟動，行業(yè)近年的盈利能力，有持續(xù)超預期的可能性。
國金證券分析師黃俊偉指出，考慮悲觀和樂觀兩種情形，預計下半年水泥增速空間為13%-29%，從季節(jié)變化來看更接近29%，價格大概率維系高位。主要推薦需求持平，環(huán)保趨嚴下供給邊際收緊、10月進入旺季的的華東、中南地區(qū)區(qū)域龍頭，以及需求提速、供給收緊的西北地區(qū)。
