兩會召開之際，李克強總理的政府工作報告中明確指出，今年去產(chǎn)能將是工作重點，準備再度縮減鋼鐵產(chǎn)能5000萬噸左右，退出煤炭產(chǎn)能1.5億噸以上。另一方面，基礎(chǔ)建設(shè)投資仍有看點，今年計劃完成鐵路建設(shè)投資8000億元、公路水運投資1.8萬億元。
普遍看好水泥 看淡鋼鐵煤炭
記者發(fā)現(xiàn)，接受采訪的基金經(jīng)理相對看好水泥及相關(guān)板塊，認為水泥制造等行業(yè)雖然不具備明顯的超預(yù)期可能，但后市仍然有空間，而繼續(xù)壓縮產(chǎn)能的鋼鐵煤炭等行業(yè)，基金普遍看淡。
丘棟榮表示，在周期性行業(yè)中看好石油、石化、化工、建筑建材行業(yè)中的龍頭企業(yè)：市場行為引發(fā)的去產(chǎn)能效果更好，給行業(yè)供需、競爭、盈利帶來中長期積極影響。
駱海濤也認為，化工板塊有望走出更為持續(xù)的行情，原因是每個細分領(lǐng)域的行業(yè)格局已經(jīng)穩(wěn)定，龍頭企業(yè)的主導(dǎo)地位明顯，更能獨享漲價的趨勢行情。 劉思甸則是接受記者采訪的基金經(jīng)理當中唯一一個對水泥行業(yè)并不熱衷的，如同對鋼鐵、煤炭的判斷，劉思甸認為這些板塊的基本面不具備超出預(yù)期的可能，它們基本面的特點，取決于國家總體的政策目標，對于去產(chǎn)能和可能會去產(chǎn)能的行業(yè)，這是所有分析的起點和終點?！巴瑯拥?，有色類商品價格不具備大漲的基礎(chǔ)?！眲⑺嫉檎f。
蔡目榮也分析到，煤炭行業(yè)是2016年供給側(cè)改革變化最大的行業(yè)，相對而言2017年改革方面難有超預(yù)期的表現(xiàn)，但預(yù)計其盈利回升是2017年需要主要關(guān)注的點。而2017年供給端可能會收縮的行業(yè)主要集中在有色、化工、鋼鐵等領(lǐng)域。
駱海濤也承認，鋼鐵、煤炭在2016年已經(jīng)表現(xiàn)得較為充分， 2017年相對看淡。
