受企業(yè)限產(chǎn)和下游基建項(xiàng)目開工回升推動(dòng)，多地水泥價(jià)格持續(xù)上漲。數(shù)據(jù)顯示， 從各地區(qū)來看，17日華東地區(qū)P.O 42.5水泥平均價(jià)格為274元/噸，當(dāng)?shù)匦枨髥?dòng)有所加快，高標(biāo)號(hào)散裝水泥需求恢復(fù)約六成。西北、西南地區(qū)P.O 42.5水泥均價(jià)為261元/噸，市場(chǎng)需求環(huán)比明顯提升，各企業(yè)發(fā)貨基本恢復(fù)正常水平，價(jià)格平穩(wěn)運(yùn)行。其中，陜西關(guān)中、甘肅、青海市場(chǎng)水泥價(jià)格出現(xiàn)明顯漲幅。河南方面，受協(xié)會(huì)及企業(yè)推動(dòng)，水泥價(jià)格也頻頻上漲。由于政府強(qiáng)制性限產(chǎn)力度加大，市場(chǎng)供應(yīng)明顯減少，水泥和熟料價(jià)格呈現(xiàn)上行態(tài)勢(shì)。當(dāng)?shù)仄髽I(yè)計(jì)劃月內(nèi)水泥價(jià)格再上調(diào)50元/噸，市場(chǎng)價(jià)格將達(dá)到350元/噸左右。
8月17日，中共中央總書記、國(guó)家主席、中央軍委主席習(xí)近平在北京人民大會(huì)堂出席推進(jìn)“一帶一路”建設(shè)工作座談會(huì)并發(fā)表重要講話強(qiáng)調(diào)，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)、堅(jiān)定信心、扎實(shí)推進(jìn)，聚焦政策溝通、設(shè)施聯(lián)通、貿(mào)易暢通、資金融通、民心相通，聚焦構(gòu)建互利合作網(wǎng)絡(luò)、新型合作模式、多元合作平臺(tái)，聚焦攜手打造綠色絲綢之路、健康絲綢之路、智力絲綢之路、和平絲綢之路，以釘釘子精神抓下去，一步一步把“一帶一路”建設(shè)推向前進(jìn)，讓“一帶一路”建設(shè)造福沿線各國(guó)人民。一帶一路戰(zhàn)略的推進(jìn)將使不少水泥行業(yè)概念公司的海外擴(kuò)張項(xiàng)目受益，如華新水泥、青松建化、天山股份。
下半年以來水泥行業(yè)指數(shù)持續(xù)上漲，對(duì)應(yīng)建筑材料行業(yè)連續(xù)五個(gè)交易日連漲，其中水泥行業(yè)功不可沒，對(duì)應(yīng)A股標(biāo)的，同力水泥二連板，下半年以來漲幅超50%，福建水泥8月份持續(xù)上漲，幅度逾13%。天山股份、寧夏建材下半年表現(xiàn)同樣出色。水泥去產(chǎn)能限產(chǎn)與“一帶一路”帶來的機(jī)遇將會(huì)為股基上漲持續(xù)提供動(dòng)力，投資者務(wù)必關(guān)注。
旺季效應(yīng)下，部分區(qū)域整合成果顯現(xiàn)疊加企業(yè)協(xié)同提價(jià)意識(shí)強(qiáng)烈，預(yù)計(jì)三季度水泥價(jià)格漲幅及范圍將進(jìn)一步擴(kuò)大。政策穩(wěn)增長(zhǎng)背景下，水泥需求大概率保持平穩(wěn)，邊際改善帶來景氣度回升；供給端，一）龍頭企業(yè)整合趨勢(shì)確定，逐步加速；二）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)淘汰過剩產(chǎn)能，三）供給側(cè)改革自上而下推動(dòng)產(chǎn)能收縮。我們看好水泥旺季行情。
