“十五”以來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，國(guó)家大規(guī)模的經(jīng)濟(jì)建設(shè)拉動(dòng)了水泥工業(yè)，水泥產(chǎn)量線性式上升，但增速卻呈是波段形走勢(shì)。一位業(yè)內(nèi)專家對(duì)近10多年來(lái)的水泥工業(yè)表現(xiàn)評(píng)價(jià)：水泥增速超過(guò)10%，市場(chǎng)肯定好，價(jià)格上揚(yáng)；水泥增速低于5%，市場(chǎng)就會(huì)很糟糕。為什么？實(shí)際上他點(diǎn)出了水泥供需間的關(guān)系?！@幾年，水泥產(chǎn)能供給的高增長(zhǎng)吞噬了需求增長(zhǎng)帶來(lái)的利潤(rùn)空間。
2008年國(guó)際金融危機(jī)國(guó)家出臺(tái)4萬(wàn)億“救市”，水泥產(chǎn)業(yè)連續(xù)過(guò)了3年好日子，產(chǎn)量增速都在12%以上，這時(shí)市場(chǎng)關(guān)注的是市場(chǎng)成長(zhǎng)和新型干法比重，資本市場(chǎng)更是放大季節(jié)的彈性。因此盡管2009年38號(hào)文件指出水泥產(chǎn)業(yè)潛在的產(chǎn)能危機(jī)，但沒(méi)有果斷采取措施。因?yàn)楦鞣饺詫⒛抗怄i定在4萬(wàn)億的前景和38號(hào)文件的“門檻”，這是今后市場(chǎng)的雙保險(xiǎn)。
但不可顛覆的市場(chǎng)規(guī)律仍正一步步朝我們走來(lái)，經(jīng)濟(jì)有上行期就必然伴隨下行期。2012年進(jìn)入4萬(wàn)億尾聲，市場(chǎng)下行是市場(chǎng)規(guī)律性的反映；然而走慣了上行市場(chǎng)，忍受不了下行的煎熬，政府再度出手的4萬(wàn)億2.0版，在2013年又將市場(chǎng)推高了一把。
2013年的市場(chǎng)超預(yù)期，使不少人在調(diào)高2014年預(yù)期，寄希望水泥利潤(rùn)再度突破2011年千億關(guān)口。措手不及的是，今年3月以來(lái)，市場(chǎng)非但沒(méi)有如期啟動(dòng)，反而節(jié)節(jié)下行。新一屆政府的思路，不再唯GDP論，改變過(guò)多注重依賴投資拉動(dòng)增長(zhǎng)模式，尤其在2014年，房地產(chǎn)市場(chǎng)遭受重創(chuàng)波及到了水泥市場(chǎng)。
縱觀近幾年的水泥產(chǎn)量增速走勢(shì)曲線不難看出，向下調(diào)整的走向明顯，政府調(diào)節(jié)拉升市場(chǎng)的作用力也愈發(fā)有限。
中國(guó)幅員遼闊，區(qū)域發(fā)展不一，經(jīng)濟(jì)周期的差別不一（我們將區(qū)域的水泥產(chǎn)量視為水泥消費(fèi)量）。今年水泥巿場(chǎng)最大表現(xiàn)特征，市場(chǎng)下行壓力加大，在華北、東北、華東巿場(chǎng)上表現(xiàn)突出，從今年1~6月水泥產(chǎn)量增速看：
華北，下行最為明顯，連續(xù)兩年負(fù)增長(zhǎng)，2014年更是急跌8.64%；京津冀的數(shù)據(jù)，市場(chǎng)走弱的趨勢(shì)更明顯了，已連續(xù)三年負(fù)增長(zhǎng)，且幅度不斷擴(kuò)大。
東北，實(shí)際上2014年的增長(zhǎng)并不是水泥消費(fèi)量的增長(zhǎng)，而是產(chǎn)能釋放帶來(lái)的真正意義上產(chǎn)量的增長(zhǎng)；
華東、中南，既含經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)又有市場(chǎng)成長(zhǎng)地區(qū)，但華東2014年下行走勢(shì)非常強(qiáng)勁；
西南、西北，還處于市場(chǎng)成長(zhǎng)階段。
當(dāng)年產(chǎn)能過(guò)剩即將來(lái)臨，筆者當(dāng)時(shí)在全國(guó)各地調(diào)研中看到，市場(chǎng)還處在上升期，大家都沉浸在新型干法比重提高、企業(yè)規(guī)模做大中，而導(dǎo)致產(chǎn)能過(guò)剩的生產(chǎn)線正一條一條建設(shè)投產(chǎn)奔到眼前。在建生產(chǎn)線建設(shè)規(guī)模、速度大大超出需求増長(zhǎng)。產(chǎn)能過(guò)剩的區(qū)域擴(kuò)散、年度傳遞，大家逐步體會(huì)到了產(chǎn)能過(guò)剩的壓力。
本文用意在于提醒，目前水泥市場(chǎng)的問(wèn)題已不再是產(chǎn)能過(guò)剩，而是需求的下滑是否會(huì)即將來(lái)臨？這也就是前不久和中國(guó)建材總經(jīng)理曹江林談起的“需求平臺(tái)”。 而從長(zhǎng)期跟蹤巿場(chǎng)軌跡可看出：巿場(chǎng)上半場(chǎng)（上行期）行將或正在結(jié)束，盡管政府幾次加大投資拉動(dòng)市場(chǎng)，但難改巿場(chǎng)下行態(tài)勢(shì)，下行箱體已經(jīng)行成，下半場(chǎng)（下行期）即將或正在來(lái)臨。
面對(duì)巿場(chǎng)下行要有共識(shí)，集中度、產(chǎn)能過(guò)剩是可以改變、控制的因素，但需求下行不可抗。巿場(chǎng)上行期企業(yè)還方可從容應(yīng)對(duì)，一旦下行期臨頭，好比雪上加霜，刻不容緩。因此在水泥發(fā)展的換場(chǎng)期間認(rèn)淸形勢(shì)，把握巿場(chǎng)，應(yīng)早日提上日程。
京津冀市場(chǎng)前車可鑒，大家只看到產(chǎn)能過(guò)剩一面，怱略了市場(chǎng)這只無(wú)形的手，但巿場(chǎng)的負(fù)增長(zhǎng)將對(duì)巿場(chǎng)沖擊更大——京津冀連續(xù)3年負(fù)増長(zhǎng)，市場(chǎng)壓力突顯，限產(chǎn)不如南方有效，根源在于需求，缺少了旺季需求放大的弾性，京津冀地區(qū)市場(chǎng)需求下滑、產(chǎn)業(yè)集中度下降、產(chǎn)能過(guò)剩嚴(yán)重，三箭齊發(fā)，價(jià)格應(yīng)聲而落。
