近日召開的國務(wù)院常務(wù)會議指出焦點(diǎn)裝修家居網(wǎng)，研究、部署、加快棚戶區(qū)改造是新型城鎮(zhèn)化工程之一，預(yù)計將撬動3000億元的投資市場，并帶動水泥、玻璃等建材行業(yè)的發(fā)展。實(shí)際上，自2012年下半年水泥需求出現(xiàn)好轉(zhuǎn)以來，除了因?yàn)榛◤?fù)蘇等城鎮(zhèn)化市場的拉動外，基建投資大幅反轉(zhuǎn)帶動水泥需求明顯好轉(zhuǎn)。雖然水泥等建材行業(yè)目前的供過于求矛盾仍然突出，但在政策的刺激下，行業(yè)發(fā)展仍值得關(guān)注。
棚戶區(qū)改造
撬動3000億元投資
要把錢用在“刀刃”上，棚戶區(qū)改造就是其中之一。近日召開的國務(wù)院常務(wù)會議強(qiáng)調(diào)，逐步將非集中成片城市棚戶區(qū)統(tǒng)一納入改造范圍，今后5年再改造城市和國有工礦、林區(qū)、墾區(qū)的各類棚戶區(qū)1000萬戶，其中2013年改造304萬戶。棚戶區(qū)改造既是重大民生工程，也是重大發(fā)展工程，可以有效拉動投資、消費(fèi)需求，進(jìn)而帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。
會議提出了6項政策支持措施，主要包括增加財政投入，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對棚戶區(qū)改造的信貸支持力度，擴(kuò)大棚戶區(qū)改造安置住房的稅收優(yōu)惠政策范圍，鼓勵和引導(dǎo)民間資本通過投資參股、委托代建等形式參與棚戶區(qū)改造等。
北京大學(xué)國家發(fā)展研究院副院長盧峰表示：“在宏觀經(jīng)濟(jì)面臨下行壓力時，棚戶區(qū)改造無疑將極大地拉動經(jīng)濟(jì)的增長?！?
棚戶區(qū)改造將直接帶動建材等相關(guān)行業(yè)的投資。按每戶50平方米推算(建安成本2000元/平方米)，預(yù)計今年304萬戶的棚戶區(qū)改造工程至少可以拉動3000億元以上的投資，帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展網(wǎng)絡(luò)超女，持續(xù)形成新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，從而有助于穩(wěn)增長。
城鎮(zhèn)化是一個寬泛的概念，除了傳統(tǒng)意義上的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)外，戶籍制度改革、智慧城市概念、收入分配改革等都屬于城鎮(zhèn)化范疇。相對于傳統(tǒng)的城鎮(zhèn)化來說，新型城鎮(zhèn)化并不是以往的“造房”運(yùn)動，而是“造城”運(yùn)動，更著重保障房、安居房以及基礎(chǔ)設(shè)施的建立和完善。在細(xì)分領(lǐng)域，新型城鎮(zhèn)化是帶動當(dāng)?shù)鼐用裎镔|(zhì)、文化水平上升的行政手段。
在城鎮(zhèn)化背景下，建材無疑將成為最大的受益行業(yè)。由于城市集群建設(shè)將拉動配套交通基建的需求，拉動對于水泥的需求。另外，保障房、安居房等的長期發(fā)展也將維持對于水泥的需求。參考各國水泥消費(fèi)增速與城鎮(zhèn)化水平的關(guān)系，建材行業(yè)的發(fā)展在一定程度上反映了城鎮(zhèn)化進(jìn)度。
城鎮(zhèn)化建設(shè)
水泥仍供過于求
對于建材行業(yè)而言，水泥產(chǎn)業(yè)具有周期行業(yè)特征，最直接的影響因素是下游需求是否旺盛。從以往的發(fā)展來看，水泥廠商的客戶主要為房地產(chǎn)開發(fā)商，而隨著新型城鎮(zhèn)化的深入開展，這一格局有望稍作改變。首先，城鎮(zhèn)化的棚戶區(qū)改造、保障房業(yè)務(wù)對水泥等建材的需求同樣旺盛;其次，相關(guān)的基礎(chǔ)項目建設(shè)也需要水泥等建材的供給。
在2012年下半年，建材行業(yè)有回暖跡象，水泥的市場需求更多地來自于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)復(fù)蘇的拉動。當(dāng)時，發(fā)改委大量批復(fù)了基建項目以及各種相關(guān)債券發(fā)行解決資金問題，基建投資的大幅反轉(zhuǎn)帶動了水泥需求的明顯好轉(zhuǎn)。預(yù)期基建復(fù)蘇趨勢在2013年依舊可以維持，其中鐵路、公路、水利、城市軌道投資的高增長對水泥行業(yè)的發(fā)展做了不小的貢獻(xiàn)。
2013年，保障房、安居房、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的新開工面積增速轉(zhuǎn)正，或?qū)硐嚓P(guān)行業(yè)轉(zhuǎn)暖。其中，市民化改革將促進(jìn)居民的整體消費(fèi)升級，而農(nóng)村人口市民化也將帶來巨大的房地產(chǎn)需求。國泰君安建材行業(yè)研報預(yù)計，2013年新開工面積增速 10.4%(2012年為-7.3%)，地產(chǎn)投資增速15.5%。
不過，相關(guān)行業(yè)研報顯示，目前，水泥的產(chǎn)量仍然過大，處于供過于求的狀態(tài)，特別是受到今年第一、第二季度的雨季影響，中東部、華南等地區(qū)的水泥價格出現(xiàn)回落。
棚戶區(qū)改造
撬動3000億元投資
要把錢用在“刀刃”上，棚戶區(qū)改造就是其中之一。近日召開的國務(wù)院常務(wù)會議強(qiáng)調(diào)，逐步將非集中成片城市棚戶區(qū)統(tǒng)一納入改造范圍，今后5年再改造城市和國有工礦、林區(qū)、墾區(qū)的各類棚戶區(qū)1000萬戶，其中2013年改造304萬戶。棚戶區(qū)改造既是重大民生工程，也是重大發(fā)展工程，可以有效拉動投資、消費(fèi)需求，進(jìn)而帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。
會議提出了6項政策支持措施，主要包括增加財政投入，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對棚戶區(qū)改造的信貸支持力度，擴(kuò)大棚戶區(qū)改造安置住房的稅收優(yōu)惠政策范圍，鼓勵和引導(dǎo)民間資本通過投資參股、委托代建等形式參與棚戶區(qū)改造等。
北京大學(xué)國家發(fā)展研究院副院長盧峰表示：“在宏觀經(jīng)濟(jì)面臨下行壓力時，棚戶區(qū)改造無疑將極大地拉動經(jīng)濟(jì)的增長?！?
棚戶區(qū)改造將直接帶動建材等相關(guān)行業(yè)的投資。按每戶50平方米推算(建安成本2000元/平方米)，預(yù)計今年304萬戶的棚戶區(qū)改造工程至少可以拉動3000億元以上的投資，帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展網(wǎng)絡(luò)超女，持續(xù)形成新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，從而有助于穩(wěn)增長。
城鎮(zhèn)化是一個寬泛的概念，除了傳統(tǒng)意義上的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)外，戶籍制度改革、智慧城市概念、收入分配改革等都屬于城鎮(zhèn)化范疇。相對于傳統(tǒng)的城鎮(zhèn)化來說，新型城鎮(zhèn)化并不是以往的“造房”運(yùn)動，而是“造城”運(yùn)動，更著重保障房、安居房以及基礎(chǔ)設(shè)施的建立和完善。在細(xì)分領(lǐng)域，新型城鎮(zhèn)化是帶動當(dāng)?shù)鼐用裎镔|(zhì)、文化水平上升的行政手段。
在城鎮(zhèn)化背景下，建材無疑將成為最大的受益行業(yè)。由于城市集群建設(shè)將拉動配套交通基建的需求，拉動對于水泥的需求。另外，保障房、安居房等的長期發(fā)展也將維持對于水泥的需求。參考各國水泥消費(fèi)增速與城鎮(zhèn)化水平的關(guān)系，建材行業(yè)的發(fā)展在一定程度上反映了城鎮(zhèn)化進(jìn)度。
城鎮(zhèn)化建設(shè)
水泥仍供過于求
對于建材行業(yè)而言，水泥產(chǎn)業(yè)具有周期行業(yè)特征，最直接的影響因素是下游需求是否旺盛。從以往的發(fā)展來看，水泥廠商的客戶主要為房地產(chǎn)開發(fā)商，而隨著新型城鎮(zhèn)化的深入開展，這一格局有望稍作改變。首先，城鎮(zhèn)化的棚戶區(qū)改造、保障房業(yè)務(wù)對水泥等建材的需求同樣旺盛;其次，相關(guān)的基礎(chǔ)項目建設(shè)也需要水泥等建材的供給。
在2012年下半年，建材行業(yè)有回暖跡象，水泥的市場需求更多地來自于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)復(fù)蘇的拉動。當(dāng)時，發(fā)改委大量批復(fù)了基建項目以及各種相關(guān)債券發(fā)行解決資金問題，基建投資的大幅反轉(zhuǎn)帶動了水泥需求的明顯好轉(zhuǎn)。預(yù)期基建復(fù)蘇趨勢在2013年依舊可以維持，其中鐵路、公路、水利、城市軌道投資的高增長對水泥行業(yè)的發(fā)展做了不小的貢獻(xiàn)。
2013年，保障房、安居房、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的新開工面積增速轉(zhuǎn)正，或?qū)硐嚓P(guān)行業(yè)轉(zhuǎn)暖。其中，市民化改革將促進(jìn)居民的整體消費(fèi)升級，而農(nóng)村人口市民化也將帶來巨大的房地產(chǎn)需求。國泰君安建材行業(yè)研報預(yù)計，2013年新開工面積增速 10.4%(2012年為-7.3%)，地產(chǎn)投資增速15.5%。
不過，相關(guān)行業(yè)研報顯示，目前，水泥的產(chǎn)量仍然過大，處于供過于求的狀態(tài)，特別是受到今年第一、第二季度的雨季影響，中東部、華南等地區(qū)的水泥價格出現(xiàn)回落。
