近日發(fā)改委制定的《關(guān)于利用債券融資支持保障性住房建設有關(guān)問題的通知》已下發(fā)到地方政府，明確允許地方投融資平臺公司申請發(fā)行企業(yè)債券籌措資金。保障房建設最棘手的資金問題迎刃而解。
同時，受保障房利好消息刺激，不僅房地產(chǎn)板塊走勢強勁，個股多數(shù)飄紅，就連下游的工程機械、水泥、廚衛(wèi)板塊也順勢而起。
中國住房和城鄉(xiāng)建設部要求各地今年1000萬套保障性安居工程建設必須在11月末以前全面開工。保障房建設的前期工程一般為基建類項目，裝載機適用于砂石廠工作，需求量較大，但由于裝載機保有量較大，且大多數(shù)需求是設備的更新需求，因此總體看保障房對裝載機的影響不大。大型挖掘機適用于土石方作業(yè)，存在一定需求，但主要由國外公司生產(chǎn)，不會對國產(chǎn)主機廠銷量產(chǎn)生大的拉動。房屋建筑階段主要是拉動混凝土機械。
預計工程機械進入9月份的需求旺季后，受其他固投項目開工和保障房開工效應的雙重疊加，工程機械需求可能出現(xiàn)增長。但由于2010年和2011年上半年工程機械保有量已大幅增加，預計6、7二個月份出現(xiàn)需求增長的概率較小。
總體而言，保障房開工對工程機械的銷量具有一定的拉動作用，將直接影響混凝土機械、大型挖掘機和裝載機的需求，受益程度近兩個交易日，發(fā)改委一紙支持企業(yè)債融資參與保障房建設的通知，再一次引燃了資本市場上保障房概念股的上漲行情。
在剛剛過去的兩周里，水泥板塊絕對是A股的明星。6月14日開始，該板塊逆市啟動，漲幅達7.92%，多只個股漲停，水泥板塊的集體飄紅似乎預示著新一輪飆漲的開始。其所屬的建材行業(yè)屢屢入圍A股資金凈流入行業(yè)前五。
北京一家券商研究員告訴記者，有政策推動就不乏資金跟進，之前保障房建設資金的巨大缺口，一度束縛了市場預測，而上述通知直接令水泥行業(yè)的表現(xiàn)確定了方向。
大智慧(601519)顯示，6月22日，與保障房概念相關(guān)的水泥、建材等板塊延續(xù)了大漲勢頭，其中建材板塊收報4764.25點，較收盤的4745.54點漲0.39%；水泥板塊開盤3007.99點，收報3015.66點，漲幅0.65%。同日，上證指數(shù)高開低走，在收于2649.32點后，微漲0.11%?！?月23日，水泥板塊上漲4.92%，成交額達77億元，當日滬深股市的總成交量只有1400億元。年初至6月23日，水泥板塊漲幅已達34.36%，海螺水泥(600585)飆漲46.96%。
另外，廚衛(wèi)電器和空調(diào)最受益保障房建設。從必須消費屬性和銷量彈性角度分析，廚衛(wèi)電器是房地產(chǎn)、尤其是簡易裝修的保障房最能拉動并從中最受益的子行業(yè)。有行業(yè)分析認為，2012 年包括保障房在內(nèi)的新房拉動將占到廚衛(wèi)電器整個內(nèi)銷的70%。
就在各個二級市場賣方熱烈推薦水泥股及其他地產(chǎn)下游板塊的同時，記者咨詢過的多位專家都持謹慎態(tài)度，他們認為：保障房概念是把雙刃劍，可觀的需求之外，價格調(diào)控之手又使機構(gòu)猶豫，市場寄望于它的需求量，但亦害怕政府用計劃經(jīng)濟手段硬性調(diào)控。“在中國，發(fā)改委是唯一負責定價政策制定的政府部門。這種低價供應措施也不可能得以執(zhí)行，否則將造成保障房項目水泥緊缺。”瑞銀證券分析師密葉舟說。例如身兼水泥股和保障房的建筑商雙重角色的金隅股份(601992)在券商層面就被屢屢推薦，但據(jù)記者了解，基金公司在介入該股時，表現(xiàn)較為淡定。
同時，受保障房利好消息刺激，不僅房地產(chǎn)板塊走勢強勁，個股多數(shù)飄紅，就連下游的工程機械、水泥、廚衛(wèi)板塊也順勢而起。
中國住房和城鄉(xiāng)建設部要求各地今年1000萬套保障性安居工程建設必須在11月末以前全面開工。保障房建設的前期工程一般為基建類項目，裝載機適用于砂石廠工作，需求量較大，但由于裝載機保有量較大，且大多數(shù)需求是設備的更新需求，因此總體看保障房對裝載機的影響不大。大型挖掘機適用于土石方作業(yè)，存在一定需求，但主要由國外公司生產(chǎn)，不會對國產(chǎn)主機廠銷量產(chǎn)生大的拉動。房屋建筑階段主要是拉動混凝土機械。
預計工程機械進入9月份的需求旺季后，受其他固投項目開工和保障房開工效應的雙重疊加，工程機械需求可能出現(xiàn)增長。但由于2010年和2011年上半年工程機械保有量已大幅增加，預計6、7二個月份出現(xiàn)需求增長的概率較小。
總體而言，保障房開工對工程機械的銷量具有一定的拉動作用，將直接影響混凝土機械、大型挖掘機和裝載機的需求，受益程度近兩個交易日，發(fā)改委一紙支持企業(yè)債融資參與保障房建設的通知，再一次引燃了資本市場上保障房概念股的上漲行情。
在剛剛過去的兩周里，水泥板塊絕對是A股的明星。6月14日開始，該板塊逆市啟動，漲幅達7.92%，多只個股漲停，水泥板塊的集體飄紅似乎預示著新一輪飆漲的開始。其所屬的建材行業(yè)屢屢入圍A股資金凈流入行業(yè)前五。
北京一家券商研究員告訴記者，有政策推動就不乏資金跟進，之前保障房建設資金的巨大缺口，一度束縛了市場預測，而上述通知直接令水泥行業(yè)的表現(xiàn)確定了方向。
大智慧(601519)顯示，6月22日，與保障房概念相關(guān)的水泥、建材等板塊延續(xù)了大漲勢頭，其中建材板塊收報4764.25點，較收盤的4745.54點漲0.39%；水泥板塊開盤3007.99點，收報3015.66點，漲幅0.65%。同日，上證指數(shù)高開低走，在收于2649.32點后，微漲0.11%?！?月23日，水泥板塊上漲4.92%，成交額達77億元，當日滬深股市的總成交量只有1400億元。年初至6月23日，水泥板塊漲幅已達34.36%，海螺水泥(600585)飆漲46.96%。
另外，廚衛(wèi)電器和空調(diào)最受益保障房建設。從必須消費屬性和銷量彈性角度分析，廚衛(wèi)電器是房地產(chǎn)、尤其是簡易裝修的保障房最能拉動并從中最受益的子行業(yè)。有行業(yè)分析認為，2012 年包括保障房在內(nèi)的新房拉動將占到廚衛(wèi)電器整個內(nèi)銷的70%。
就在各個二級市場賣方熱烈推薦水泥股及其他地產(chǎn)下游板塊的同時，記者咨詢過的多位專家都持謹慎態(tài)度，他們認為：保障房概念是把雙刃劍，可觀的需求之外，價格調(diào)控之手又使機構(gòu)猶豫，市場寄望于它的需求量，但亦害怕政府用計劃經(jīng)濟手段硬性調(diào)控。“在中國，發(fā)改委是唯一負責定價政策制定的政府部門。這種低價供應措施也不可能得以執(zhí)行，否則將造成保障房項目水泥緊缺。”瑞銀證券分析師密葉舟說。例如身兼水泥股和保障房的建筑商雙重角色的金隅股份(601992)在券商層面就被屢屢推薦，但據(jù)記者了解，基金公司在介入該股時，表現(xiàn)較為淡定。
