面對限電，多數(shù)大型水泥企業(yè)顯得比較樂觀。原因在于，在需求不斷上升的東部地區(qū)，水泥產(chǎn)能整體受限反而能提升水泥價格。“當(dāng)大家的產(chǎn)能發(fā)揮不出來時，供需關(guān)系就會不斷平衡，水泥價格也會慢慢地穩(wěn)定并上升，從整個產(chǎn)業(yè)面上來看，帶來的影響還是好的?！比A新水泥(600801.SH)投資者關(guān)系處負(fù)責(zé)人彭普新在接受《第一財經(jīng)日報》采訪時表示。
企業(yè)錯峰生產(chǎn)
目前，廣東省已決定實行錯峰生產(chǎn)，部分工廠每周只能“開五停二”，預(yù)計二季度電力缺口約400萬千瓦。而近期，湖南、湖北、江蘇、浙江等地也紛紛出臺了限電措施。
江蘇鶴林水泥有限公司總經(jīng)理呂永忠告訴記者，公司已經(jīng)接到了限電通知，不過目前氣溫不高，居民用電量還未明顯上升，限電力度及帶來的影響還不算大。但據(jù)以往經(jīng)驗，預(yù)計到6、7、8月份，居民用電量上升，減產(chǎn)帶來的影響保守估計將達(dá)到10%以上。
彭普新則表示，作為水泥產(chǎn)業(yè)，一般都是第四季度會進(jìn)行限電，像今年這樣二季度就開始限電的情況非常少見。他表示，湖南出現(xiàn)限電是由于洞庭湖的“天干”現(xiàn)象，造成水電供應(yīng)不足造成的。
海螺水泥(600585.SH)董秘章明靜則表示，現(xiàn)在海螺水泥的大本營安徽還未限電，但是江蘇和浙江等分子公司已經(jīng)被限電了?！拔覀冇袔讉€辦法來應(yīng)對，第一是積極與政府溝通，爭取能有一定的用電量；第二則是采取錯峰生產(chǎn)。”她指的錯峰生產(chǎn)主要是，在不限電的時候，公司加大生產(chǎn)力度、增加庫存量，從而應(yīng)對限電潮的來臨。這是基于今年“華東電荒”的預(yù)判做出的戰(zhàn)略之一。
一位業(yè)內(nèi)分析師告訴記者，應(yīng)對限電風(fēng)潮，像華新水泥這種大型企業(yè)來說，受到的沖擊要小一些。
以河南為例，在同等限定電量的情況下，3000噸/日以上的水泥企業(yè)可能停產(chǎn)幾天就能完成，但中小企業(yè)可能要至少停產(chǎn)一兩周才能完成目標(biāo)。除此之外，雖然水泥企業(yè)受此影響會減產(chǎn)，但是水泥價格一直在高位運(yùn)行，企業(yè)減產(chǎn)20%，價格上漲50%，損失就補(bǔ)回來了，以價補(bǔ)量之后，限電對于水泥企業(yè)的影響不大。
價格走勢看好
對于限電帶來的影響，中信證券最新分析報告指出，雖然拉閘限電將對水泥行業(yè)供給造成一定的負(fù)面影響，但由此引發(fā)的供不應(yīng)求將顯著提升價格，其對盈利的正面效應(yīng)將明顯高于銷量下滑帶來的負(fù)面影響。
章明靜對于水泥市場的價格走勢也看好。理由是，部分限電地區(qū)已經(jīng)是政府嚴(yán)格控制產(chǎn)能的地區(qū)。比如在浙江，海螺水泥占據(jù)市場20%的份額，即便限電，公司的產(chǎn)品價格依然有較好的提升空間。
她還認(rèn)為，4月份起進(jìn)入了水泥需求旺季，浙江地區(qū)的水泥需求可能大于供給，價格上升也在情理之中。
國泰君安一份研究報告也顯示，4月下旬，河南局部地區(qū)有限電停產(chǎn)情況，安陽、鶴壁原價格偏低地區(qū)正在逐步回升，較前期相比上調(diào)20~30元/噸。而正在限電的江西，也從3月份320元/噸的水泥均價，直線上升到了330元/噸，未來隨著農(nóng)村市場需求和小城鎮(zhèn)化、安居房的大規(guī)模啟動，江西省對水泥的需求仍然將不斷上升。
從目前的情況來看，類似河南、江西等地的供應(yīng)緊張態(tài)勢短期無法得到緩解，價格也將居高不下。因此，對比同樣遭遇限電風(fēng)潮襲擊的高耗能企業(yè)鋼鐵行業(yè)來說，水泥行業(yè)呈現(xiàn)出的卻是別樣的風(fēng)景。
企業(yè)錯峰生產(chǎn)
目前，廣東省已決定實行錯峰生產(chǎn)，部分工廠每周只能“開五停二”，預(yù)計二季度電力缺口約400萬千瓦。而近期，湖南、湖北、江蘇、浙江等地也紛紛出臺了限電措施。
江蘇鶴林水泥有限公司總經(jīng)理呂永忠告訴記者，公司已經(jīng)接到了限電通知，不過目前氣溫不高，居民用電量還未明顯上升，限電力度及帶來的影響還不算大。但據(jù)以往經(jīng)驗，預(yù)計到6、7、8月份，居民用電量上升，減產(chǎn)帶來的影響保守估計將達(dá)到10%以上。
彭普新則表示，作為水泥產(chǎn)業(yè)，一般都是第四季度會進(jìn)行限電，像今年這樣二季度就開始限電的情況非常少見。他表示，湖南出現(xiàn)限電是由于洞庭湖的“天干”現(xiàn)象，造成水電供應(yīng)不足造成的。
海螺水泥(600585.SH)董秘章明靜則表示，現(xiàn)在海螺水泥的大本營安徽還未限電，但是江蘇和浙江等分子公司已經(jīng)被限電了?！拔覀冇袔讉€辦法來應(yīng)對，第一是積極與政府溝通，爭取能有一定的用電量；第二則是采取錯峰生產(chǎn)。”她指的錯峰生產(chǎn)主要是，在不限電的時候，公司加大生產(chǎn)力度、增加庫存量，從而應(yīng)對限電潮的來臨。這是基于今年“華東電荒”的預(yù)判做出的戰(zhàn)略之一。
一位業(yè)內(nèi)分析師告訴記者，應(yīng)對限電風(fēng)潮，像華新水泥這種大型企業(yè)來說，受到的沖擊要小一些。
以河南為例，在同等限定電量的情況下，3000噸/日以上的水泥企業(yè)可能停產(chǎn)幾天就能完成，但中小企業(yè)可能要至少停產(chǎn)一兩周才能完成目標(biāo)。除此之外，雖然水泥企業(yè)受此影響會減產(chǎn)，但是水泥價格一直在高位運(yùn)行，企業(yè)減產(chǎn)20%，價格上漲50%，損失就補(bǔ)回來了，以價補(bǔ)量之后，限電對于水泥企業(yè)的影響不大。
價格走勢看好
對于限電帶來的影響，中信證券最新分析報告指出，雖然拉閘限電將對水泥行業(yè)供給造成一定的負(fù)面影響，但由此引發(fā)的供不應(yīng)求將顯著提升價格，其對盈利的正面效應(yīng)將明顯高于銷量下滑帶來的負(fù)面影響。
章明靜對于水泥市場的價格走勢也看好。理由是，部分限電地區(qū)已經(jīng)是政府嚴(yán)格控制產(chǎn)能的地區(qū)。比如在浙江，海螺水泥占據(jù)市場20%的份額，即便限電，公司的產(chǎn)品價格依然有較好的提升空間。
她還認(rèn)為，4月份起進(jìn)入了水泥需求旺季，浙江地區(qū)的水泥需求可能大于供給，價格上升也在情理之中。
國泰君安一份研究報告也顯示，4月下旬，河南局部地區(qū)有限電停產(chǎn)情況，安陽、鶴壁原價格偏低地區(qū)正在逐步回升，較前期相比上調(diào)20~30元/噸。而正在限電的江西，也從3月份320元/噸的水泥均價，直線上升到了330元/噸，未來隨著農(nóng)村市場需求和小城鎮(zhèn)化、安居房的大規(guī)模啟動，江西省對水泥的需求仍然將不斷上升。
從目前的情況來看，類似河南、江西等地的供應(yīng)緊張態(tài)勢短期無法得到緩解，價格也將居高不下。因此，對比同樣遭遇限電風(fēng)潮襲擊的高耗能企業(yè)鋼鐵行業(yè)來說，水泥行業(yè)呈現(xiàn)出的卻是別樣的風(fēng)景。
