保險(xiǎn)資金戰(zhàn)略布局四個(gè)思路：增持農(nóng)業(yè)及醫(yī)藥板塊，增持工程機(jī)械及交通建設(shè)板塊，對(duì)快速消費(fèi)品類的增持，對(duì)可能反彈的地產(chǎn)、有色、電力板塊的增持。
在上周持續(xù)下跌行情中，市場(chǎng)人氣萎靡不振，但是T類席位(保險(xiǎn)資金)則在長(zhǎng)達(dá)1個(gè)半月的凈流出后首次出現(xiàn)小幅凈流入。具體來(lái)看，近期保險(xiǎn)資金增持主要呈現(xiàn)出以下四大特點(diǎn)：
一、戰(zhàn)略增持農(nóng)業(yè)和有核心競(jìng)爭(zhēng)力的醫(yī)藥板塊。剛剛結(jié)束的十七屆三中全會(huì)奠定了農(nóng)業(yè)的主基調(diào)，農(nóng)村改革也隨之被提上日程。為此，保險(xiǎn)資金10月份以來(lái)幾個(gè)賬號(hào)連續(xù)強(qiáng)勢(shì)買入中糧屯河和北大荒。目前國(guó)際、國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)不確定因素較多，而醫(yī)藥行業(yè)以其確定性的增長(zhǎng)受到保險(xiǎn)資金的關(guān)注和回補(bǔ)。保險(xiǎn)資金近期底部連續(xù)增持主業(yè)增長(zhǎng)的南京醫(yī)藥(600713)、復(fù)星醫(yī)藥(600196)、天壇生物、江中藥業(yè)和山東藥玻。
二、增持未來(lái)政府投資受益行業(yè)。保險(xiǎn)資金積極關(guān)注未來(lái)國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策的轉(zhuǎn)變或?qū)?lái)重新資產(chǎn)布局。隨著我國(guó)的經(jīng)濟(jì)政策或?qū)⒊霈F(xiàn)積極的變化，看好未來(lái)政府投資受益行業(yè)（工程機(jī)械行業(yè)、鐵路、軌道交通建設(shè)）、消費(fèi)行業(yè)個(gè)股，重點(diǎn)把握內(nèi)需消費(fèi)、鐵路等政府主導(dǎo)投資領(lǐng)域，大農(nóng)業(yè)板塊的重新配置機(jī)會(huì)。尤其是鐵路基建行業(yè)及鐵路機(jī)械行業(yè)。為此保險(xiǎn)資金對(duì)隧道股份、上海建工、中國(guó)鐵建、中國(guó)中鐵、鐵龍物流和大秦鐵路增持明顯。
三、對(duì)弱周期中必須消費(fèi)的行業(yè)零售、傳媒增持。保險(xiǎn)關(guān)注盈利確定性、內(nèi)需擴(kuò)張的防御型行業(yè)，包括醫(yī)藥、商業(yè)和傳媒等相對(duì)弱周期的股票。連鎖行業(yè)是非?？怪芷诘?，近期保險(xiǎn)資金對(duì)百聯(lián)股份和新世界等進(jìn)行增持。
四、對(duì)中期調(diào)整充分的地產(chǎn)和有色行業(yè)以及有望反轉(zhuǎn)的電力板塊增持。從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，部分地產(chǎn)股已跌破每股凈資產(chǎn)，另有部分地產(chǎn)股則處于破凈邊緣。兩市地產(chǎn)股整體平均市凈率約為2倍，處于歷史低位水平。降低貸款利率對(duì)地產(chǎn)業(yè)形成利好，國(guó)家繼續(xù)出臺(tái)支持地產(chǎn)業(yè)回暖的政策。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，保險(xiǎn)逢低布局未來(lái)困境反轉(zhuǎn)型公司強(qiáng)周期性股票地產(chǎn)和有色等。10月份以來(lái)，保險(xiǎn)對(duì)中期調(diào)整充分的金地集團(tuán)、保利地產(chǎn)、上實(shí)發(fā)展和香江控股連續(xù)補(bǔ)倉(cāng)，對(duì)在2007年10月率先見(jiàn)頂?shù)挠猩械闹袊?guó)鋁業(yè)也逢低補(bǔ)倉(cāng)。
另外，保險(xiǎn)資金近期逢低布局電價(jià)上調(diào)預(yù)期電力行業(yè)，其中國(guó)電電力和國(guó)投電力資金凈流入明顯。
在上周持續(xù)下跌行情中，市場(chǎng)人氣萎靡不振，但是T類席位(保險(xiǎn)資金)則在長(zhǎng)達(dá)1個(gè)半月的凈流出后首次出現(xiàn)小幅凈流入。具體來(lái)看，近期保險(xiǎn)資金增持主要呈現(xiàn)出以下四大特點(diǎn)：
一、戰(zhàn)略增持農(nóng)業(yè)和有核心競(jìng)爭(zhēng)力的醫(yī)藥板塊。剛剛結(jié)束的十七屆三中全會(huì)奠定了農(nóng)業(yè)的主基調(diào)，農(nóng)村改革也隨之被提上日程。為此，保險(xiǎn)資金10月份以來(lái)幾個(gè)賬號(hào)連續(xù)強(qiáng)勢(shì)買入中糧屯河和北大荒。目前國(guó)際、國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)不確定因素較多，而醫(yī)藥行業(yè)以其確定性的增長(zhǎng)受到保險(xiǎn)資金的關(guān)注和回補(bǔ)。保險(xiǎn)資金近期底部連續(xù)增持主業(yè)增長(zhǎng)的南京醫(yī)藥(600713)、復(fù)星醫(yī)藥(600196)、天壇生物、江中藥業(yè)和山東藥玻。
二、增持未來(lái)政府投資受益行業(yè)。保險(xiǎn)資金積極關(guān)注未來(lái)國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策的轉(zhuǎn)變或?qū)?lái)重新資產(chǎn)布局。隨著我國(guó)的經(jīng)濟(jì)政策或?qū)⒊霈F(xiàn)積極的變化，看好未來(lái)政府投資受益行業(yè)（工程機(jī)械行業(yè)、鐵路、軌道交通建設(shè)）、消費(fèi)行業(yè)個(gè)股，重點(diǎn)把握內(nèi)需消費(fèi)、鐵路等政府主導(dǎo)投資領(lǐng)域，大農(nóng)業(yè)板塊的重新配置機(jī)會(huì)。尤其是鐵路基建行業(yè)及鐵路機(jī)械行業(yè)。為此保險(xiǎn)資金對(duì)隧道股份、上海建工、中國(guó)鐵建、中國(guó)中鐵、鐵龍物流和大秦鐵路增持明顯。
三、對(duì)弱周期中必須消費(fèi)的行業(yè)零售、傳媒增持。保險(xiǎn)關(guān)注盈利確定性、內(nèi)需擴(kuò)張的防御型行業(yè)，包括醫(yī)藥、商業(yè)和傳媒等相對(duì)弱周期的股票。連鎖行業(yè)是非?？怪芷诘?，近期保險(xiǎn)資金對(duì)百聯(lián)股份和新世界等進(jìn)行增持。
四、對(duì)中期調(diào)整充分的地產(chǎn)和有色行業(yè)以及有望反轉(zhuǎn)的電力板塊增持。從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，部分地產(chǎn)股已跌破每股凈資產(chǎn)，另有部分地產(chǎn)股則處于破凈邊緣。兩市地產(chǎn)股整體平均市凈率約為2倍，處于歷史低位水平。降低貸款利率對(duì)地產(chǎn)業(yè)形成利好，國(guó)家繼續(xù)出臺(tái)支持地產(chǎn)業(yè)回暖的政策。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，保險(xiǎn)逢低布局未來(lái)困境反轉(zhuǎn)型公司強(qiáng)周期性股票地產(chǎn)和有色等。10月份以來(lái)，保險(xiǎn)對(duì)中期調(diào)整充分的金地集團(tuán)、保利地產(chǎn)、上實(shí)發(fā)展和香江控股連續(xù)補(bǔ)倉(cāng)，對(duì)在2007年10月率先見(jiàn)頂?shù)挠猩械闹袊?guó)鋁業(yè)也逢低補(bǔ)倉(cāng)。
另外，保險(xiǎn)資金近期逢低布局電價(jià)上調(diào)預(yù)期電力行業(yè)，其中國(guó)電電力和國(guó)投電力資金凈流入明顯。
