市場動向，瞬息萬變。今年二季度以來，水泥市場一直都保持著良好的上漲勢頭，極大的提升了各大水泥生產(chǎn)企業(yè)的熱情。然而，隨著氣溫的日漸上升，我們即將進入火紅的7月，然而在這個時候，水泥市場上的諸多不穩(wěn)定因素，也開始逐漸顯現(xiàn)出來。
成本 煤價是關(guān)鍵
據(jù)國家統(tǒng)計局6月11日發(fā)布的最新統(tǒng)計，由于原材料、燃料、動力購進價格上漲3.6%等因素，５月份全國工業(yè)品出廠價格同比上漲2.8%，統(tǒng)計顯示，煤炭開采和洗選業(yè)出廠價格同比上漲2.6%。其中，原煤出廠價格上漲2.3%。
煤炭價格的持續(xù)上漲，令各個水泥企業(yè)紛紛感到了成本上的壓力。上兩個月都還比較穩(wěn)定的內(nèi)地市場，也終于進入了上漲的行列。四川貴達實業(yè)有限公司的李經(jīng)理表示，由于煤炭價格的上升，目前公司的水泥價格已經(jīng)漲到了每噸280元左右，比前期多出了10元。同樣，重慶、云南等地的水泥價格也因為成本的提升而紛紛上抬。
但是，就各地企業(yè)回饋的信息來看，大多數(shù)企業(yè)都表示，在成本方面還能夠繼續(xù)維持下去。自貢富江水泥廠的王廠長告訴記者，盡管現(xiàn)在的煤炭價格居高不下，但企業(yè)基本上都寧愿選擇自身內(nèi)部“消化”。如果貿(mào)然提升出廠價格，必然會使自己在市場上的競爭力大打折扣。
然而，業(yè)內(nèi)人士也指出，水泥成本的壓力并不僅僅來自煤炭價格的升溫。目前，第3次煤電聯(lián)動已經(jīng)是呼之欲出，屆時，水泥的生產(chǎn)成本將會有進一步提高。不過，有相關(guān)人士表示，國家發(fā)改委目前的工作重點之一就是對電力行業(yè)“上大壓小”，煤電聯(lián)動將會被暫時“放一放”。在4月份，國家發(fā)改委剛剛發(fā)布過降低小火電機組上網(wǎng)電價的通知，在這個時候如果出臺煤電聯(lián)動，無疑會增加政策執(zhí)行的難度。而且，電價提高的成本主要將由地方企業(yè)來承擔(dān)，之前的煤電聯(lián)動已經(jīng)使地方政府頗有微辭。地方利益也將是中央在電價決策上不得不考慮的問題。但就目前的形勢看，第3次煤電聯(lián)動的實施也只是時間問題。
政策 出口退稅取消
據(jù)青島海關(guān)統(tǒng)計，2007年一季度，山東口岸水泥出口量、價齊減，出口258萬噸，價值8075萬美元，比去年同期分別下降5%和7.6%。業(yè)內(nèi)人士指出，這主要還是由于國家在2006年出臺了一系列針對水泥產(chǎn)業(yè)的宏觀調(diào)控政策，水泥落后產(chǎn)能淘汰力度加大，致使產(chǎn)能過?，F(xiàn)象有所好轉(zhuǎn)，產(chǎn)業(yè)集中度提高，水泥產(chǎn)業(yè)秩序明顯好轉(zhuǎn)，國內(nèi)水泥價格逐漸回升。然而，個別企業(yè)也提出，目前水泥出口量的減少，也和國家在逐步調(diào)整水泥行業(yè)出口退稅政策有一定關(guān)系。
在今年6月18日之前，包括從中國水泥協(xié)會等各方面透露出來的消息均顯示，年內(nèi)國家不會出臺下調(diào)水泥出口退稅率的政策，暫時讓擁有水泥出口業(yè)務(wù)的企業(yè)松了一口氣。但近來形勢卻急轉(zhuǎn)直下。繼2006年的9月，國家對包括水泥在內(nèi)的部分商品出口退稅率進行調(diào)整之后，今年6月19日，財政部、國家稅務(wù)總局、發(fā)改委、商務(wù)部和海關(guān)總署五部委又發(fā)布了《財政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于調(diào)低部分商品出口退稅率的通知》（下稱《通知》），規(guī)定從2007年7月1日起，調(diào)整2831項商品的出口退稅政策，覆蓋了海關(guān)稅則中全部商品總數(shù)的37%?！斑@是近幾年來調(diào)控出口退稅力度最大的一次。”商務(wù)部研究院研究員梅新育表示。
在《通知》中，明確表示了將取消水泥的出口退稅。這一消息讓很多業(yè)內(nèi)人士紛紛大跌眼鏡。至此，在水泥業(yè)界內(nèi)對于水泥出口退稅是否取消的許久傳聞也宣告塵埃落定。行業(yè)人士指出，由于水泥出口主要分布在國內(nèi)龍頭企業(yè)，因此，取消水泥出口退稅主要會對大型水泥企業(yè)將產(chǎn)生一定的負面影響。
財政部有關(guān)負責(zé)人在接受國內(nèi)相關(guān)媒體采訪時表示，取消和降低部分商品的出口退稅，中國相關(guān)出口商品的成本將會增加，從而會對外貿(mào)出口的過快增長產(chǎn)生一定的抑制作用。由于這次在政策設(shè)計時采取了“有保有壓”的區(qū)別政策，釋放了國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、出口商品結(jié)構(gòu)調(diào)整的明確信號，有利于引導(dǎo)企業(yè)減少“高耗能、高污染、資源性”產(chǎn)品的出口，減少低附加值、低技術(shù)含量產(chǎn)品的出口，加大高附加值、高技術(shù)含量產(chǎn)品的出口，從而引導(dǎo)企業(yè)調(diào)整投資方向，避免盲目投資和產(chǎn)能過剩。
而業(yè)界分析師也認為，從長遠看，《通知》的出臺，將有利于促進中國經(jīng)濟增長方式轉(zhuǎn)變和經(jīng)濟社會可持續(xù)發(fā)展，符合國家和全民的長遠利益?？傮w上看，這次出口退稅政策調(diào)整力度適中，并且重點在于結(jié)構(gòu)調(diào)整，不會對正常外貿(mào)出口產(chǎn)生明顯的負面影響。
傳聞 銀行加息
早前各方面的消息稱，我國的固定資產(chǎn)投資增長速度在放緩。但就最新的固定投資數(shù)據(jù)顯示，今年1~5月份，城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資32045億元，同比增長25.9%。這一數(shù)據(jù)超出了經(jīng)濟學(xué)家的預(yù)期，此前經(jīng)濟學(xué)家預(yù)計本期投資增長幅度可能會比前一個月的數(shù)據(jù)有所降低。然而在1~4月份，中國城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資增長率為25.5%的情況下，5月份又高出了0.4個百分點。有關(guān)專家指出，國內(nèi)固定投資增長依然主要來自于高耗能的第一產(chǎn)業(yè)以及房地產(chǎn)業(yè)，而地方政府的投資熱情明顯高于中央直接投資。
“各地的固定資產(chǎn)投資熱情高漲，有力的支撐著水泥市場的蓬勃發(fā)展?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士如是說，目前的情況確實是這樣，固定資產(chǎn)的持續(xù)高速增漲，也帶來了國內(nèi)大量的水泥需求，拉動著整個水泥市場。
無庸質(zhì)疑，固定資產(chǎn)投資的火暴，帶動了水泥產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。然而，從另一個側(cè)面，也反映出了目前普遍存在的經(jīng)濟過熱現(xiàn)象。因此，近日也不斷爆出銀行準(zhǔn)備加息的傳聞。行業(yè)人士在分析時指出，如果銀行加息，肯定會在一定程度上壓制固定資產(chǎn)的投資熱情，自然也會對水泥市場產(chǎn)生影響，但影響應(yīng)該不會很大。
不過，銀行加息的傳聞也并非空穴來風(fēng)。目前，加息之風(fēng)似乎已經(jīng)蔓延全球，就連一向以“中立”自居的瑞士亦難以幸免。近日，瑞士中央銀行宣布將主要利率提高25個基點至2.5%。這也是繼今年3月和6月歐洲央行兩次將歐元區(qū)主要利率提高0.25個百分點，5月10日英國央行將基礎(chǔ)利率從5.25%升至5.5%之后，歐洲國家央行再度以加息提示通脹風(fēng)險。
事實上，除歐洲以外，世界各主要經(jīng)濟體均開始以加息作為主要對抗經(jīng)濟過熱、貨幣通脹的手段。早在今年2月21日，日本央行將基本利率從0.25％升至0.5％，繼去年7月解除零利率政策后再次采取緊縮銀根行動。
經(jīng)濟學(xué)家指出，此次全球升息的直接動因是經(jīng)濟過熱與通脹壓力，深層次的原因可追溯到全球經(jīng)濟的聯(lián)動性與勞動力、原材料價格的上漲。
但國內(nèi)的加息目前也只是傳聞。中金公司首席經(jīng)濟學(xué)家哈繼銘表示，目前，印花稅出臺后的股票市場正處于波動調(diào)整時期，這種調(diào)整正符合政府心意，既沒有直線下跌也不是繼續(xù)高速上漲。因此在本月內(nèi)立即調(diào)整利率的可能性并不大，預(yù)計加息行為將出現(xiàn)在七八月份。
到底國內(nèi)銀行何時加息，以及加息后對水泥市場將會帶來怎樣的影響，我們也只有靜觀其變了。
影響 來自小立窯
根據(jù)水泥工業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策要求，2008年底前各地將淘汰各種規(guī)格的干法中空窯、濕法窯等落后工藝技術(shù)裝備，進一步削減立窯生產(chǎn)能力，有條件的地區(qū)要淘汰全部立窯。然而，
似乎政策在實施的時候，還是會有很多困難。中小立窯企業(yè)在當(dāng)前的水泥市場上還占有相當(dāng)?shù)谋壤?，并且也發(fā)揮著自己的“作用”。
目前，國內(nèi)水泥市場還基本保持著風(fēng)平浪靜的局面。但安徽大江水泥負責(zé)銷售的丁總在談到水泥市場時卻提出，盡管現(xiàn)在國內(nèi)水泥市場比較穩(wěn)定，價格基本沒有變化的趨勢，但很多小型立窯企業(yè)卻在此時“大顯身手”。丁總介紹說，一些小型立窯水泥廠現(xiàn)在為了能夠抓住市場，紛紛降低自身價格，但在降價的同時，又不得不考慮到成本問題，因此就只能在質(zhì)量上打注意。而在市場上，一些購買者往往只看到價格的差異，忽視了質(zhì)量問題。這樣一來，那些劣質(zhì)水泥就擾亂了本來平穩(wěn)的市場，也給正規(guī)的大中型企業(yè)的銷售帶來了負面影響。
山東日照港源水泥負責(zé)銷售的張主任同樣也提到了這個問題。但同時，張主任也表示，這種小型立窯所帶來的影響也不會很大。因為小型立窯企業(yè)的市場主要面向農(nóng)村，而各大中型水泥企業(yè)主要面對的市場是大型的工程項目。對于這樣的一些工程，以小型立窯廠的水泥質(zhì)量和數(shù)量都是無法進入的。
競爭 價格自律
當(dāng)前的水泥市場看上去還比較平穩(wěn)，但業(yè)界內(nèi)也有分析人士指出，在水泥市場看似平靜的表面下，各地區(qū)，各企業(yè)之間的市場競爭，仍然是相當(dāng)激烈的。
首先，新一輪的水泥生產(chǎn)許可證換發(fā)工作正陸續(xù)展開，新修訂的水泥產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)也實施在即。新型干法水泥項目在全國各地的快速發(fā)展勢必加快水泥行業(yè)的重新洗牌，促進區(qū)域市場的整合，形成新的產(chǎn)業(yè)布局。
數(shù)據(jù)顯示，2006年，廣東省全省新建成投產(chǎn)新型干法生產(chǎn)線就有13條，其中，日產(chǎn)5000噸生產(chǎn)線8條、日產(chǎn)2500噸生產(chǎn)線5條，新增水泥熟料產(chǎn)能1628萬噸。放眼全國，各地的發(fā)展形勢也大致相同。
其次，各地新型干法水泥正在大量興起，而中小型立窯水泥的退出在現(xiàn)在看來，速度依然緩慢。由此所導(dǎo)致的，在企業(yè)之間的競爭勢必加大。業(yè)內(nèi)人士說，目前的競爭，并不僅僅是干法水泥企業(yè)之間的競爭，同時也伴隨著干法水泥企業(yè)與立窯水泥廠商的市場價格之爭。
盡管現(xiàn)在反映出來的各地水泥價格都沒有明顯波動，但各廠家之間的實際成交價格誰也不得而知。不少廠家在談到市場價格時，都表現(xiàn)出了對市場惡性競爭的顧慮。畢竟，沒有哪家企業(yè)希望陷入殘酷的價格戰(zhàn)。因此，一些地區(qū)紛紛成立自己的價格同盟，或制定“行業(yè)自律規(guī)則”，來謀求共同的良性發(fā)展。
在2004年，新疆水泥產(chǎn)業(yè)取得了快速的發(fā)展，但市場也呈現(xiàn)出了供大于求的情況，隨之而來的“價格大戰(zhàn)”讓新疆的建材企業(yè)在當(dāng)年虧損上億。為了避免整個行業(yè)出現(xiàn)“魚死網(wǎng)破”的局面，新疆水泥行業(yè)的同仁們開始討論如何形成“行業(yè)自律”的問題。最后，各個企業(yè)聯(lián)合“限產(chǎn)”和達成了“統(tǒng)一水泥市場銷售價格的協(xié)議”。價格同盟之后，“水泥企業(yè)實行統(tǒng)一的市場銷售價格，將使隨意按照自己意愿來定價的情況得到控制。這在一定程度上，限制了企業(yè)間的低價惡性競爭，也有利于水泥行業(yè)整體的向前發(fā)展。
然而，在“價格自律”的大環(huán)境下，企業(yè)自身的誠信就成為了關(guān)鍵問題。一些已經(jīng)在行業(yè)自律公約上簽字的水泥企業(yè)也表示，擔(dān)心個別廠家在價格上無法按章行事，從而擾亂整個行業(yè)的自律規(guī)則。但在目前看來，一些地方的行業(yè)自律規(guī)則在規(guī)范市場方面確實發(fā)揮著很好的作用，也值得各地推廣借鑒。行業(yè)專家分析指出，畢竟市場的穩(wěn)定有利于大家的共同發(fā)展，如果僅僅為了眼前的利益而打破整個水泥市場的良好發(fā)展?fàn)顩r，是得不償失的。
