日前，海螺水泥（600585.SH）發(fā)布《關(guān)于參與設(shè)立的產(chǎn)業(yè)投資基金完成首期資金募集的公告》。公告稱，海螺水泥與中建材私募基金管理（北京）有限公司（基金管理人，以下簡稱“中建材私募基金”），及其他有限合伙人共同出資設(shè)立的中建材（安徽）新材料產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“中建材新材料基金”），完成了首期規(guī)模為150億元人民幣的資金募集。其中，海螺水泥認繳出資16億元人民幣。
記者注意到，中建材新材料基金的資金募集工作已持續(xù)了兩年多的時間。該基金最初是在2021年成立，起步定位就是新材料投資領(lǐng)域的“國家隊”成員，當時稱總目標規(guī)模200億元，其中首期150億元。
一位新近完成募資的硬科技投資人表示，大體量的人民幣基金基本上都有各類政府引導(dǎo)基金和國資LP的參與。從他的募資經(jīng)驗來看，類似機構(gòu)的決策流程都比較長，從溝通、盡調(diào)、合作到真正出資時間，拉長到一年以上都很常見。
國家級基金、央企、安徽國資組團
定位為“國家隊”的中建材新材料基金背后，站滿了各級政府引導(dǎo)基金LP，國家級基金和央企是其中的關(guān)鍵角色。它身后最大的一家LP，就是國家級產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金——中國國有企業(yè)混合所有制改革基金（出資29.5億元，占比19.67%）。此外，國家制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級基金也在其中出資了15億元（占比10%）。
這兩只國家級基金的總規(guī)模都超過了千億，且國家制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級基金主要投資于新材料、信息顯示技術(shù)等領(lǐng)域。
央企LP中，中建材集團作為水泥產(chǎn)業(yè)的龍頭老大，在這只基金中更是參與甚深。既有直接出資還通過全資子公司中建材聯(lián)合投資有限公司出資，合計出資36億元（占比24%）?；鸸芾矸街薪ú乃侥蓟穑彩撬煜碌娜Y子公司。
除了國家級基金和央企，中建材新材料基金背后另一股值得關(guān)注的力量，是安徽的地方國資。安徽三重一創(chuàng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金聯(lián)合合肥、蕪湖、蚌埠地方政府產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)資本，合計出資了24億元（占比16.01%）。
產(chǎn)業(yè)資本LP也與安徽有關(guān)系，海螺水泥是安徽省內(nèi)最大的水泥公司，另一家LP上峰水泥也在安徽布局了大量產(chǎn)能。安徽省是我國水泥熟料生產(chǎn)的中心，海螺水泥、中國建材與上峰水泥，恰為省內(nèi)熟料產(chǎn)能前3，貢獻了全省近80%產(chǎn)能。
安徽省對這只基金也有著極高的期待，將其看作省內(nèi)萬億新材料產(chǎn)業(yè)規(guī)劃的重要組成部分，是招商引資、支持“三重一創(chuàng)”建設(shè)的重點項目。
現(xiàn)在150億資金到位，這只新材料投資的“巨無霸”集齊了“國家級”基金、安徽國資、三大水泥巨頭等重磅LP，還有深創(chuàng)投、中信證券等市場化LP的參與。
出手“兇猛”
錢到位了，怎么投？
對此，中建材新材料基金稱將重點投資于新材料產(chǎn)業(yè)，包括但不限于纖維及復(fù)合材料、玻璃基材料、膜材料、光電材料、晶體材料等新材料領(lǐng)域，適當投資于涉及產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級相關(guān)材料領(lǐng)域。
具體到投資輪次上，該基金稱會側(cè)重支持成長期、成熟期企業(yè)，側(cè)重對接安徽省戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展基地、試驗基地，重點支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)鏈核心環(huán)節(jié)的重點企業(yè)、重大項目，重點支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)重大產(chǎn)業(yè)工程、重大產(chǎn)業(yè)專項。
從其出手情況來看，中建材新材料基金稱得上“兇猛”，安徽省內(nèi)的多家獨角獸身后都有它的參與。
去年1月，安徽宣城的華晟新能源宣布獲得超20億元B輪融資，就是由中建材新材料基金領(lǐng)投。這是一家專注于HJT（異質(zhì)結(jié)）電池、組件開發(fā)應(yīng)用和產(chǎn)品規(guī)模化生產(chǎn)的公司，創(chuàng)始人徐曉華2020年帶領(lǐng)團隊來到宣城創(chuàng)業(yè)，僅用三年時間成為安徽最年輕光伏獨角獸。
五個月后，中建材新材料基金又參與了安徽長飛先進半導(dǎo)體的超38億元A輪股權(quán)融資。這筆融資創(chuàng)國內(nèi)第三代半導(dǎo)體私募股權(quán)融資規(guī)模歷史之最，并刷新2023年以來半導(dǎo)體私募股權(quán)融資市場單筆最大融資規(guī)模記錄。
需要注意的是，中建材新材料基金的觸角并不僅限于安徽，其被投項目地域范圍包括上海、浙江、江蘇、西安等多個地區(qū)。在2022年年底，中建新材料基金就領(lǐng)投了西安奕斯偉近40億元人民幣C輪融資，創(chuàng)下了中國半導(dǎo)體硅片行業(yè)最大單筆私募融資紀錄。
時間來到今年，中建新材料基金依然保持著出手節(jié)奏，僅2024年1月份已經(jīng)對外投出海隆賽能、中材高新、美特林科、凱盛玻璃四家公司。
據(jù)其官方數(shù)據(jù)，中建新材料基金運行2年累計投決項目23個、投資金額87億元，其中安徽項目6個、投資金額11.3億元，涉及光伏、鋰電池、半導(dǎo)體、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等多個領(lǐng)域。
