10日，中報(bào)披露第一槍打響，中報(bào)業(yè)績(jī)開始成為未來一段時(shí)期內(nèi)影響個(gè)股甚至板塊走勢(shì)的重要因素，包括消費(fèi)白馬、藍(lán)籌或者成長(zhǎng)股，業(yè)績(jī)大幅改善、增長(zhǎng)或者超預(yù)期增長(zhǎng)將是股價(jià)的重要催化劑。
業(yè)績(jī)超預(yù)期有望成為水泥上市公司中報(bào)的普遍注腳。10日，海螺水泥、華新水泥、萬年青等三家水泥A股公司發(fā)布大幅預(yù)增的中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，并均被解讀為超預(yù)期。而之前的四川雙馬、冀東水泥同樣被認(rèn)為中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告超預(yù)期。強(qiáng)有力的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)刺激下，水泥板塊10日表現(xiàn)亮眼，并走出三連漲，多只個(gè)股三日漲幅超過10%。
海螺水泥、華新水泥、萬年青三家水泥上市公司10日中報(bào)業(yè)績(jī)?nèi)看蠓A(yù)增。水泥龍頭海螺水泥預(yù)計(jì)上半年凈利潤(rùn)同比增加53.73億元-67.17億元，同比增長(zhǎng)80%-100%。華新水泥預(yù)計(jì)上半年凈利潤(rùn)20.28億元-21.28億元，同比大增179%-192%。萬年青更預(yù)計(jì)上半年歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)4.73億元-5.16億元，同比增長(zhǎng)440%-490%。
三家公司中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告一出，申萬宏源、國(guó)信、廣發(fā)等券商均直呼超預(yù)期。廣發(fā)證券10日就稱，華新水泥上半年預(yù)計(jì)歸屬凈利20.3億元-21.3億元，大幅超出之前預(yù)計(jì)的17億元-18億元，而之前6月初已經(jīng)上調(diào)了預(yù)計(jì)。海螺水泥、萬年青的預(yù)計(jì)業(yè)績(jī)亦超預(yù)期。
值得注意的是，7月6日，四川雙馬預(yù)計(jì)上半年業(yè)績(jī)同比大增469.65%-509.62%，冀東水泥則預(yù)告中報(bào)扭虧幅度高達(dá)533.45%-578.60%，已被機(jī)構(gòu)解讀為超越之前的預(yù)期。
而據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)顯示，申萬水泥行業(yè)18家水泥A股公司中，7家已發(fā)中報(bào)預(yù)告，全部預(yù)增或扭虧，預(yù)增下限最低的也有80%，其余6家超過100%，數(shù)倍增長(zhǎng)公司過半。
卓創(chuàng)資訊分析師侯林林10日向記者表示，水泥行業(yè)現(xiàn)階段運(yùn)行機(jī)制和過去幾輪周期出現(xiàn)了重大變化，過往行業(yè)運(yùn)行核心靠需求驅(qū)動(dòng)，2016年中央推出供給側(cè)改革后，雖然需求有所放緩，但供給端受到壓制，令價(jià)格比較堅(jiān)挺。加上今年來環(huán)保持續(xù)發(fā)力，錯(cuò)峰生產(chǎn)有效推行，因此今年淡季不淡，行業(yè)景氣延續(xù)，水泥高價(jià)位延續(xù)。
國(guó)信證券研究員黃道立10日也稱，今年來，供給側(cè)改革、環(huán)保等因素作用下，水泥價(jià)格運(yùn)行穩(wěn)中有升，將是水泥上市公司業(yè)績(jī)超預(yù)期的主因。可以看到，今年1-5月，全國(guó)水泥累計(jì)產(chǎn)量7.99億噸，同比下降0.8%。而水泥價(jià)格持續(xù)保持高位，上半年平均價(jià)格上漲21%，6月29日時(shí)全國(guó)高標(biāo)水泥均價(jià)428.5元/噸，處于歷史高位。
如海螺水泥稱，業(yè)績(jī)同比大幅增長(zhǎng)受益于產(chǎn)品銷價(jià)同比漲幅較大。再如冀東水泥表示，中報(bào)業(yè)績(jī)大幅預(yù)增，受益于“京津冀協(xié)同發(fā)展”國(guó)家戰(zhàn)略的推進(jìn)以及水泥行業(yè)“供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革”的積極影響，銷售價(jià)格及營(yíng)業(yè)收入與上年同期相比增幅較大，毛利率同比大幅提升。
黃道立認(rèn)為，預(yù)計(jì)水泥上市公司中報(bào)業(yè)績(jī)超預(yù)期會(huì)是普遍現(xiàn)象，未發(fā)預(yù)告公司中，一季報(bào)還為下滑公司可以關(guān)注大幅改善的可能。此外可重點(diǎn)關(guān)注南方水泥公司和北方區(qū)域龍頭，前者如尖峰集團(tuán)，后者如天山股份、上峰水泥、寧夏建材、祁連山等。
市場(chǎng)已對(duì)水泥公司存在的中報(bào)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)超預(yù)期狀況表現(xiàn)出關(guān)注和正面回應(yīng)。10日，受海螺水泥三公司業(yè)績(jī)大幅預(yù)增推動(dòng)，水泥板塊大漲。而7月6日四川雙馬等公司發(fā)中報(bào)預(yù)告以來，水泥板塊連漲3日，華新水泥、冀東水泥、天山股份、四川雙馬、萬年青等公司三日漲幅超過了10%。
