日前召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議成了市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)，這也是判斷當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和定調(diào)明年宏觀經(jīng)濟(jì)政策最權(quán)威的風(fēng)向標(biāo)。在國(guó)企改革方面，會(huì)議提出混合所有制改革是國(guó)企改革的重要突破口，按照完善治理、強(qiáng)化激勵(lì)、突出主業(yè)、提高效率的要求，在電力、石油、天然氣、鐵路、民航、電信、軍工等領(lǐng)域邁出實(shí)質(zhì)性步伐。
市場(chǎng)預(yù)期，第一批列入混改試點(diǎn)的東航集團(tuán)、聯(lián)通集團(tuán)、南方電網(wǎng)、哈電集團(tuán)、中國(guó)核建、中國(guó)船舶等央企混改方案，將在近期得到國(guó)家相關(guān)部門的批復(fù)。
6只概念股創(chuàng)年內(nèi)新高
以上消息再度引發(fā)市場(chǎng)對(duì)混改的關(guān)注，昨日相關(guān)概念股蠢蠢欲動(dòng)，央企改革板塊整體上漲2.44%，在全部板塊中漲幅居前。站在風(fēng)口的東方航空昨日強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)漲，早盤高開高走，至11時(shí)左右量能突然大增，幾乎被直線拉升至漲停板。午后該股封死漲停直至收盤，成交額急增至20.9億元，創(chuàng)下年內(nèi)天量，其中位于買一席位的活躍游資國(guó)泰君安證券上海江蘇路證券營(yíng)業(yè)部大手筆買入1.67億元。貴航股份盤中也震蕩走高，午后封住漲停。中化國(guó)際也于盤中一度漲停，收盤漲8.33%。中國(guó)船舶、中國(guó)核建也開啟暴漲模式，昨日分別漲7.18%和6.23%。此外，風(fēng)神股份、軸研科技、華錦股份、南方航空等的漲幅都超過5%。
值得一提的是，同花順統(tǒng)計(jì)顯示，昨日總共有6只國(guó)企改革概念股的股價(jià)創(chuàng)出年內(nèi)新高，包括中國(guó)聯(lián)通、長(zhǎng)春一東、廣深鐵路、風(fēng)神股份、大慶華科和林海股份。由于中國(guó)聯(lián)通在政府第一批混改方案討論名單當(dāng)中，而且是唯一的電信業(yè)混改標(biāo)桿，得到資金追捧，刺激該股四季度以來股價(jià)節(jié)節(jié)攀升，累計(jì)漲幅高達(dá)77.59%，昨日該股更是于盤中一度上攻至7.70元，創(chuàng)下年內(nèi)新高。
板塊繼續(xù)受寵
券商普遍預(yù)計(jì)，國(guó)企混改不僅將成為短期市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)，也有望成為2017年A股市場(chǎng)上重要的投資主題，甚至成為風(fēng)口上的“飛豬”。
太平洋證券預(yù)計(jì)，2017年國(guó)企改革中混合所有制以及員工持股試點(diǎn)概念有望繼續(xù)強(qiáng)勢(shì)，成為市場(chǎng)的希望之火。在投資具體機(jī)會(huì)上，建議關(guān)注結(jié)合“一帶一路”的央企兼并重組概念，混合所有制改革加員工持股試點(diǎn)概念，以及國(guó)企股權(quán)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的。
廣發(fā)證券預(yù)計(jì)，2017年國(guó)企改革將進(jìn)入加速落地期。其表示，混改的邏輯在進(jìn)一步加強(qiáng)，包括央企混改試點(diǎn)趨于擴(kuò)大、地方模式創(chuàng)新、市場(chǎng)化混改破除“改革紅線”之慮等，因此再次強(qiáng)調(diào)明年需重視混改主題，建議逐步布局國(guó)企混改概念股，關(guān)注受益的三條邏輯主線：央企混改“6+1”、基本面改善空間較大的小市值國(guó)企、已經(jīng)上報(bào)國(guó)資委的“混改”試點(diǎn)集團(tuán)下屬上市公司。
中金公司也認(rèn)為混合所有制改革有望提速，后續(xù)可關(guān)注第一批混改試點(diǎn)央企實(shí)施方案落地，并可持續(xù)跟蹤混改在地方的進(jìn)展。其建議從以下四條主線關(guān)注混改國(guó)企：一是第一批混改試點(diǎn)央企旗下上市平臺(tái)；二是質(zhì)地較好且具有混改預(yù)期的地方國(guó)企；三是具有資產(chǎn)注入或殼資源重組可能，經(jīng)營(yíng)績(jī)效相對(duì)較弱的國(guó)企；四是計(jì)劃實(shí)施員工持股的國(guó)企。
