受企業(yè)限產(chǎn)和下游基建項(xiàng)目開工回升推動(dòng)，多地水泥價(jià)格持續(xù)上漲。8月17日，福建福州地區(qū)水泥市場(chǎng)觸底反彈，價(jià)格小幅上調(diào)10元/噸。江蘇蘇北地區(qū)水泥價(jià)格上調(diào)20元/噸，熟料價(jià)格上漲20元/噸，南京地區(qū)P.O 42.5散裝報(bào)價(jià)235元/噸。另外，安徽蕪湖、銅陵水泥價(jià)格上漲10元至20元/噸。其中，蕪湖地區(qū)P.O 42.5散裝報(bào)價(jià)260元/噸，銅陵地區(qū)P.O 42.5散裝報(bào)價(jià)280元/噸。
7月下旬至8月初，河北、陜西等地水泥價(jià)格漲幅較大，企業(yè)報(bào)價(jià)上漲30元至70元/噸不等；遼寧、貴州等地則上漲20元/噸左右。券商研報(bào)顯示，8月中旬，各地紛紛通過(guò)去產(chǎn)能或限產(chǎn)，推動(dòng)水泥價(jià)格恢復(fù)性上調(diào)。進(jìn)入9月后，隨著傳統(tǒng)旺季需求提升，水泥價(jià)格將出現(xiàn)穩(wěn)定持續(xù)上漲。在行業(yè)供需格局改善的推動(dòng)下，水泥企業(yè)盈利水平有望提升。
從各地區(qū)來(lái)看，17日華東地區(qū)P.O 42.5水泥平均價(jià)格為274元/噸，當(dāng)?shù)匦枨髥?dòng)有所加快，高標(biāo)號(hào)散裝水泥需求恢復(fù)約六成。西北、西南地區(qū)P.O 42.5水泥均價(jià)為261元/噸，市場(chǎng)需求環(huán)比明顯提升，各企業(yè)發(fā)貨基本恢復(fù)正常水平，價(jià)格平穩(wěn)運(yùn)行。其中，陜西關(guān)中、甘肅、青海市場(chǎng)水泥價(jià)格出現(xiàn)明顯漲幅。河南方面，受協(xié)會(huì)及企業(yè)推動(dòng)，水泥價(jià)格也頻頻上漲。由于政府強(qiáng)制性限產(chǎn)力度加大，市場(chǎng)供應(yīng)明顯減少，水泥和熟料價(jià)格呈現(xiàn)上行態(tài)勢(shì)。當(dāng)?shù)仄髽I(yè)計(jì)劃月內(nèi)水泥價(jià)格再上調(diào)50元/噸，市場(chǎng)價(jià)格將達(dá)到350元/噸左右。
數(shù)據(jù)顯示，7 月水泥產(chǎn)量為2.1億噸，環(huán)比下降3.97%。今年1月至7月，水泥總產(chǎn)量為13.2 億噸，同比增長(zhǎng)2.8%，增幅較今年上半年收窄0.4 個(gè)百分點(diǎn)。券商研報(bào)認(rèn)為，由于7月多個(gè)地區(qū)大量降雨，導(dǎo)致基礎(chǔ)設(shè)施和房地產(chǎn)投資增速放緩。隨著雨季和高溫天氣的結(jié)束，基建投資將再次回升。隨著下游項(xiàng)目開工逐漸增加，企業(yè)庫(kù)存壓力將有所緩解，水泥價(jià)格上漲概率較大。
總體來(lái)看，近期南部地區(qū)水泥價(jià)格季節(jié)性上漲，華東、中南區(qū)域普漲。同時(shí)，長(zhǎng)三角地區(qū)限產(chǎn)壓縮供給，雨季后需求恢復(fù)與價(jià)格彈性有望顯現(xiàn)。在行業(yè)協(xié)同和下游需求回升的推動(dòng)下，水泥價(jià)格存在進(jìn)一步上漲空間。
綜合券商研報(bào)來(lái)看，冀東水泥擬收購(gòu)金隅股份水泥商混環(huán)保資產(chǎn)，成為雙方水泥資產(chǎn)的唯一平臺(tái)。合并完成后，冀東水泥的熟料產(chǎn)能將由7483 萬(wàn)噸上升至 10822 萬(wàn)噸，增加 44.6%，水泥產(chǎn)能由12528 萬(wàn)噸上升至 16623 萬(wàn)噸，增加 32.7%，成為全國(guó)第三家熟料產(chǎn)能過(guò)億的水泥企業(yè)。華新水泥為華中地區(qū)水泥龍頭，公司此前預(yù)告，今年上半年凈利潤(rùn)同比降幅在90%至95%之間，但相較一季度1.36億元的虧損，公司二季度情況已明顯改善。另外，公司海外業(yè)務(wù)發(fā)展迅速。其中，塔吉克斯坦丹加拉50萬(wàn)噸/年的水泥粉磨站項(xiàng)目已開工建設(shè)，預(yù)計(jì)今年四季度將實(shí)現(xiàn)投產(chǎn)運(yùn)營(yíng)。
