上篇文章分析了水泥產(chǎn)量和價格的關系，需求的不足引發(fā)水泥用量下降，供需矛盾加劇，最終價格順勢而下，今年的價格下降如此大的幅度，應該不是"惡性競爭"的結果，是供需關系急劇改變所致。而房地產(chǎn)和水泥需求關系緊密，本文就房地產(chǎn)相關指標走勢進行分析。
解讀房地產(chǎn)土地購置、新開工、銷售面積3組數(shù)據(jù)：
前幾年房地產(chǎn)市場高潮期，房地產(chǎn)商積極拿地，抓緊開工，樓沒建起來，就開始銷售拿錢，可以說是先收錢后交房。
這幾年由于房地產(chǎn)市場供需關系發(fā)生變化，全國大部分地區(qū)，房已建起來了但銷不出去，導致新開工和土地購置面積持續(xù)走低，而這兩組數(shù)據(jù)直接影響水泥用量。
政府、市場雙推進，加快房地產(chǎn)銷售
面對房地產(chǎn)快速下滑這一形勢，國家采取房地產(chǎn)寬松政策，房地產(chǎn)商加大銷售力度，加快存量房的銷售，1～5月的銷售形勢要好于2014年，1～5月房地產(chǎn)銷售面積逼近去年同期，5月的銷售面積9,612萬平方米，是近年來5月最高銷售面積，這一趨勢正在向好。
房地產(chǎn)新開工、土地購置面積繼續(xù)下行，直接影響水泥市場
房地產(chǎn)市場目前主要問題是房屋大量積壓，促銷、壓供是當前房地產(chǎn)市場的主導策略。房地產(chǎn)商今年在市場的策略非常明顯，一方面，加大銷售解決房地產(chǎn)存量問題，加快資金回籠，降低資金風險；另一方面，降低對房地產(chǎn)開發(fā)的投入。應該說房地產(chǎn)所采取銷售加快、供給降低的市場策略對改善房地產(chǎn)被動處境是非常必要的，但對和房地產(chǎn)相關聯(lián)的產(chǎn)業(yè)就產(chǎn)生了影響，尤其是水泥業(yè)。
首先看房地產(chǎn)土地購置面積指標，2011年是高峰，隨后一路快速下降，2012年以來一直負增長，盡管2014年略有反彈，但仍是負增長，2015年1～5月的土地購置面積增速更是大幅度下跌。土地購置面積這一先行指標表明，在房地產(chǎn)存量沒有明顯改善情況下，這一趨勢是繼續(xù)下行。
房地產(chǎn)新開工面積，這一指標和水泥產(chǎn)業(yè)緊密關聯(lián)，在今年的市場上大家更是感受到了這一點，水泥企業(yè)來自商混站的單子幾乎都較往年減少，減少20～30%的占大多數(shù)，更有甚者50%，而商混站的日子更不好過，跑路的不少。
新開工面積下降的幅度較土地購置面積要晚和慢一些，2012年開始出現(xiàn)負增長，2013年略有微彈，2014、2015年都是兩位數(shù)負增長。這表明房地產(chǎn)為刺激市場銷售，大幅度降低新房的供給量，放緩新開工面積的速度。2015年1～5月的新開工的面積較2013年下降30%多。在和房地產(chǎn)、商混產(chǎn)業(yè)交流時，認為這一趨勢將會持續(xù)。
房地產(chǎn)趨勢研判
房地產(chǎn)是水泥的上游，房地產(chǎn)的銷售、新開工、土地購置面積數(shù)據(jù)反映出，當前房地產(chǎn)市場主要面臨去庫存問題，房地產(chǎn)一些二、三線城市房屋的積壓甚至在5年以上，所以房地產(chǎn)釋放的信號是將去庫存放在首位。對水泥產(chǎn)業(yè)直接影響的是新開工面積，這已在2012年和2014年非常明顯地釋放出來，2015年應該更清楚地看到，房地產(chǎn)的拐點已經(jīng)出現(xiàn)，下行趨勢確立。
投資是國家經(jīng)濟發(fā)展的三駕馬車，國家在去年以來不斷出臺經(jīng)濟刺激政策，意在穩(wěn)經(jīng)濟，不致過渡下滑。房地產(chǎn)、基建投資直接關系到水泥產(chǎn)業(yè)，在房地產(chǎn)投資下滑背景下，國家在逐步加大基建投資，但區(qū)域不一表現(xiàn)不一，投資分析將在下文討論。
在今年需求下滑背景下，水泥產(chǎn)業(yè)一方面在加大防止需求下滑對市場的影響，另一方面，積極開拓海外市場的步伐在加快，國內(nèi)市場的整合也在加快、加大。應該說市場的起伏必然會引發(fā)企業(yè)的策略變化，在下行期會有下行期的做法，市場倒逼機制正在形成。
市場不怕變化，就怕不變。但產(chǎn)業(yè)的周期性、市場的波動只會加快優(yōu)勝劣汰、推進產(chǎn)業(yè)進步，這就是發(fā)展進程，應該說今后市場是在一個更高層次上的發(fā)展。市場上升期是掙多掙少的問題；市場下行期，就會遇到退出的問題，因為市場需求會越來越少。大家是否會在一起少吃一口、兩口……，這也需要集中度的支持，但提高集中度也需要一個過程，而這個過程就是市場優(yōu)勝劣汰的過程。
