一、市場起伏震蕩
長三角是全國經(jīng)濟發(fā)展火車頭，進入“十一五”，率先引領經(jīng)濟轉型，不再以投資為經(jīng)濟發(fā)展主動力，2008年以來長三角固定資產(chǎn)投資增速較全國低2個百分點，僅在2009、2011年高于全國。從幾年運行走勢看，長三角與全國保持一致，只是階段波動較大，形成一個下行箱體。
長三角水泥產(chǎn)量走勢和全國相似，“十一五”期間，尤其在4萬億投資后的2009～2011年3年間，國家的投資主要集中在中西部地區(qū)，基礎設施建設需要大量水泥，全國水泥產(chǎn)量增速要高出長三角地區(qū)5～7個百分點；“十二五”后差距在縮小。
“十一五”期間長三角水泥產(chǎn)量保持一個較高的增速，9.76%，進入“十二五”，增速6.27%，下降3.49%，下滑態(tài)勢明顯。
二、供需調(diào)節(jié)，市場作用、政策引領
全國新型干法發(fā)展的高潮始于長三角地區(qū)，主要有幾個因素：一是，經(jīng)濟騰飛；二是，落后產(chǎn)能淘汰，三是，企業(yè)有借勢做大、做強愿望。從水泥產(chǎn)量、熟料產(chǎn)能對比圖看出：
“十五”期間，長三角大力發(fā)展新型干法，熟料產(chǎn)能遠遠超出水泥產(chǎn)量的增長，由于落后產(chǎn)能退出的速度滯后，新增產(chǎn)能增長的過快，“十五”末出現(xiàn)所謂“浙江現(xiàn)象”，即現(xiàn)在官方術語 —— 產(chǎn)能過剩。
“十一五”、“十二五”，需求仍有發(fā)展，但供給增速低于需求，供需關系得到改善，一些規(guī)模小、成本高產(chǎn)能被淘汰出局。應該說長三角地區(qū)在市場作用、政策導向下，產(chǎn)業(yè)得以健康發(fā)展。2008年4萬億投資，在中西部地區(qū)又上演了“浙江現(xiàn)象”，而經(jīng)歷過“浙江現(xiàn)象”的長三角地區(qū)，海螺不斷技術進步、完善市場布局；南方水泥積極推動市場整合、抑制新增產(chǎn)能。以兩家企業(yè)為首，發(fā)揮各自優(yōu)勢，相得益彰，以市場為導向不斷進取，在產(chǎn)能布局、技術進步、產(chǎn)業(yè)升級方面走了在前面。
三、借助外力，運作市場
長三角地區(qū)水泥市場價格是全國風向標。長三角是一個交通便利、四通八達的地區(qū)，所以價格的動向十分敏感，有牽一發(fā)動全身作用，它的走向影響全國很多地區(qū)：要是沿長江涉及到江西、湖北、重慶，甚至四川；沿運河與山東相連；由于北部地區(qū)市場下滑、價格走低，山東、河北、遼寧通過海路進入。
長三角市場規(guī)模大、價格靈敏度高，對全國水泥的當年利潤影響大，尤其是4季度旺季，關注度更強。
2006～2008年，價格止跌回穩(wěn)，2008年較2005年上漲63元/噸，市場信心逐步恢復，南方水泥在推動市場價值回歸起到積極推進作用；
2009年，由于2008年新增產(chǎn)能2,700萬噸，較上年增長15.51%，2009年產(chǎn)能繼續(xù)在高位釋放，形成市場壓力，價格走低。
2010年，年末旺季限電，“放大了”需求，壓制了供給，價格從年初的309元/噸上跳到年末的528元/噸，幅度高達219元/噸，創(chuàng)造了長三角水泥市場價格奇跡。
2011年，承接2010年來之不易的價格高位，保價成為市場主流行為，淡季也能堅挺，量價的換算公式誰都明白，盡管需求下滑，一直挺到年底，較去年跌去100多元/噸，但年末還是站在了420元/噸的高位上，創(chuàng)下年平均價格411元/噸紀錄。
2012年，市場下行，新增產(chǎn)能釋放，雙向壓力導致保價信心不再，這也是市場供需的反映，價格一再下探，8月再度跌到266元/噸。價格從2009年7月的271元/噸拉起到2010年11月的528元/噸（上行，一年四個月），再回到2012年8月的266元/噸（下行，一年七個月），歷時三年，這一上257元/噸，一下260元/噸，“過山車式”的水泥價格在長三角上演。
2013年，市場在低位徘徊，一直到10月，4萬億2.0版見效，價格急度拉升，年底回到403元/噸，一年內(nèi)反彈112元/噸。
2014年，在全國經(jīng)濟下行背景下，長三角市場首當其沖，水泥價格7月?lián)羝?013年最低點，8月價格止跌回穩(wěn)。
2014年年末行情成為關注熱點，水泥地理對比給出自2007年以來年末價格，2010年9月至12月拉升最高，175元/噸，次之，2013年，拉升79元/噸。其中2010年是政府出手節(jié)能減排，2013年4萬億2.0版，市場借外力提升價格。其他年份表現(xiàn)平平，2014年價格在什么水平，外力一定要借，才會有價格提升動力。長三角市場在前兩年走勢說明，價格拉的上去，也打得下來，這種市場運作能力其他市場無法相比。
縱觀上海、南京、杭州、合肥四地省會價格，2014年開始都呈下調(diào)走勢。
上海，價格堅挺至5月，需求不振、資金短缺，在8月跌平去年同期320元/噸，市場進步下探動力不足，9月，上海這個外來水泥云集的城市價格的走勢再度吸引大家眼球；
南京，價格跌破去年同期，持平去年最低點(去年年初為當年價格最低時點)，青奧會結束施工恢復，寄希望需求轉旺，引發(fā)市場價格反彈；
杭州，價格跌破去年同期，略高于去年最低點，南方水泥在浙江市場控制力強，價格反彈幅度勝算最大；
合肥，長三角價格低谷，長三角市場的價格既要看最高點，也要看最低點，合肥價格起不來，其他地區(qū)價格增長幅度也有限。
8月價格企穩(wěn)，9月市場恢復，如果這兩點都實現(xiàn)，再看9月反彈力度，從而決定4季度量價齊升幅度。目前情況下，筆者看平長三角市場，若外力（需求刺激或政策影響，限電或減排）出現(xiàn)，再當別論，從企業(yè)的心態(tài)來看，不企望“火上澆油”，只求添上一把柴火，市場也會趁勢走高。長三角季節(jié)性強，1季度和4季度相差12個百分點之多，市場運作有很大彈性。
長三角2014年1～7月水泥產(chǎn)量走勢遠低于去年同期，增速4.30%，低于去年同期6個百分點。
2014年和2012年的市場有些相似，但市場表現(xiàn)要較2012年好的多，2014年受房地產(chǎn)全面下滑影響，商混市場資金短缺、開工不足，仍能保持價格緩步下跌，應該說今年在市場運作上要比往年付出更大努力，從運轉率和需停窯天數(shù)控制指標來看，4季度的市場運作空間、回旋余地彈性更大。
四、大浪淘沙，適者生存
長三角不僅以市場風向標受到關注，還有一點，全國兩家超一流的企業(yè)海螺、中國建材旗下南方水泥、中聯(lián)水泥重兵集結，云集在此。
海螺，安徽寧國起家，目前在全國18個省份落戶，但規(guī)模最大的基地、最核心的市場仍然是在長三角。從圖中看出，2008年以來，海螺牢牢保持了在長江一線的產(chǎn)能規(guī)模，把握了市場的份額，這一數(shù)據(jù)逐年遞增，加之海螺整齊劃一的生產(chǎn)線，在強大的物流體系支持下，始終擁有在這一區(qū)域的絕對市場話語權。但我們注意到盡管海螺在2012年前后有7條裝備精良生產(chǎn)線在安徽陸續(xù)投產(chǎn)，但海螺在安徽的集中度仍是在逐步下滑，也就是說在此期間，有更多的競爭對手，看到了安徽水路運輸這一優(yōu)勢，紛紛投資建廠。海螺從全局角度考慮，要保持在長三角地區(qū)的再平衡，就必須保持它的產(chǎn)能規(guī)模，才能使它的市場話語權永在，這也是為什么3條世界技術最先進的12000 t/d 線在這一期間面世的背景。從安徽省主導企業(yè)熟料表中看出，盡管2012年海螺投產(chǎn)了7條線，它在安徽的集中度還是下降了4個百分點，海螺若是沒有這7條線投產(chǎn)，2014年上半年的海螺是否還能將利潤提升90%，這是不言而喻的了。
南方，“十一五”通過大面積收購迅速崛起的新軍，也成為中國建材旗下最活躍的隊伍。長三角市場規(guī)模最大、起伏最劇、競爭最激烈，南方水泥進從市場低谷進入，不僅要面對市場挑戰(zhàn)，也要面對競爭對手的博弈，再加之舉債擴張，因此所承受的市場考驗要更大、更困難。從圖中看出，南方2007年進入后，沒有再進行更大的擴張，在市場的份額不斷下降，但在2012年市場下滑，又有收購機會，南方毫不猶豫地進入安徽腹地再次收購，使在安徽的產(chǎn)能增加3.6個百分點。
就是這么有意思，海螺的熟料產(chǎn)能集中度在安徽降、長三角升，南方在安徽升、長三角降，兩家市場的理念有差異，在發(fā)展模式上采取的策略有所不同，但從市場的角度看，兩家對市場的把握和策略上都有各自的底線，只是在市場運作上，求大同存小異，利潤最大化是兩家的共識。
我們注意到在安徽省主導企業(yè)熟料產(chǎn)能表中，8家企業(yè)有5家企業(yè)是在2012年，產(chǎn)能規(guī)模達到最高點，不同的是，只有南方水泥是靠收購來實現(xiàn)，而他企業(yè)都是通過新建來實現(xiàn)。任何事物發(fā)展都有當時的背景，都有一個過程，從2012年的規(guī)模擴張來看，海螺鞏固并加強了其在長三角的地位；南方水泥借市場下行進而進一步進入安徽腹地；而眾多第二梯隊不失時機在安徽投資建廠，增加自己的市場競爭力，盤固、磊達是江蘇企業(yè)，跑到安徽建線；珍珠賣掉2條2500 t/d 線又建起4條5000 t/d 線，各有所獲。最簡單的原因，他們要為生存而戰(zhàn)來，加強市場的競爭力。這一背景是在“十二五”期間長三角還處于市場上升期，有一定的市場空間來消化，但另一面，表中所列都是強者，沒有列入表中的，在今后的市場變化中，將首先面臨市場挑戰(zhàn)解決生存問題。
長三角市場是先行者，培育出海螺、南方在市場上最具影響力的企業(yè)，同時也有一大批企業(yè)在市場低潮中出局或被兼并。2004年底市場下滑至今剛好10年，是否走完了一個輪回，現(xiàn)在還不能下結論，但看到京津冀市場已經(jīng)歷盡3年市場需求負增長，長三角是經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)，基礎設施建設、房地產(chǎn)頂峰期已過，遲早要進入到“需求平臺期”，只是時間問題。市場的周期性波動永遠存在，對于每個企業(yè)來說，都準備好了嗎？
