近期一系列支持西部發(fā)展的政策措施實(shí)施，有望帶動西部基建投資，中長期出現(xiàn)超預(yù)期增長。同時，節(jié)能減排及過剩產(chǎn)能淘汰力度增強(qiáng)，將使西部水泥行業(yè)產(chǎn)能過剩情況得到緩解，供給減少、需求增加，將帶動新疆、甘肅、寧夏等西部水泥行業(yè)景氣明顯回升。
今年在多個重要會議上，國家領(lǐng)導(dǎo)人均提及要建設(shè)絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶，加強(qiáng)西部地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通建設(shè)。這意味著，西部基建投資增長有望出現(xiàn)超預(yù)期可能。加強(qiáng)西部互聯(lián)互通基礎(chǔ)設(shè)施包括兩個方面，一是指內(nèi)地省份與甘肅等西部省份的交通道路建設(shè)；二是指新疆等西部邊疆省份與中亞地區(qū)的交通道路建設(shè)。從基礎(chǔ)設(shè)施存量水平看，西部地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)具備較大潛力，新疆、甘肅、寧夏等西部省份的基礎(chǔ)設(shè)施資本存量在全國省份中居后。根據(jù)2011年的城市建設(shè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，西部地區(qū)的道路面積存量約為中部地區(qū)的1/2、東部地區(qū)的1/7，隨著陸上絲綢之路的建設(shè)，西部地區(qū)鐵路、公路網(wǎng)建設(shè)將顯著提速。
今年鐵路投資經(jīng)過多次上調(diào)已追加至8000億元。中國鐵路總公司總經(jīng)理盛光祖曾表示，今年鐵路建設(shè)投資將有78%投放在中西部地區(qū)，這會明顯帶動西部水泥需求，因西部水泥行業(yè)對基建投資的依賴程度更高。
西部各省也緊抓絲綢之路建設(shè)，提出各自的發(fā)展規(guī)劃。其中，都提及要加大資金投入，加快各地基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，并表示只有交通網(wǎng)的互聯(lián)互通，才能更好的分享到絲綢之路的紅利。其中，新疆提出要建設(shè)成絲綢之路重要交通樞紐中心，今年計劃完成固定資產(chǎn)投資上萬億元，繼續(xù)保持25%以上的高增長。甘肅提出要建設(shè)絲綢之路黃金通道、向西開放的戰(zhàn)略平臺、經(jīng)貿(mào)物流的區(qū)域中心。數(shù)據(jù)顯示，在基礎(chǔ)投資保持快速增長的情況下，一季度甘肅水泥產(chǎn)量同比增長10.4%，明顯高于全國平均水平。寧夏則提出著力建設(shè)“四大平臺”，加快空中交通網(wǎng)建設(shè)。
另外，供給方面的利好消息也給行業(yè)帶來正面效應(yīng)。日前，國務(wù)院印發(fā)《2014-2015年節(jié)能減排低碳發(fā)展行動方案》 明確了各地的水泥減排任務(wù)。其中，明確提到甘肅、寧夏、新疆等節(jié)能降碳目標(biāo)完成進(jìn)度滯后的地區(qū)，要抓緊制定具體方案，采取綜合性措施，確保完成節(jié)能降碳目標(biāo)任務(wù)。數(shù)據(jù)顯示，2014至2015年新疆（不含新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)）水泥脫硝減排任務(wù)2700萬噸、新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)1200萬噸，甘肅1050萬噸，寧夏750萬噸。這意味著，在未來的一年半的時間里，西部各省將會加大力度治理水泥行業(yè)脫銷及加快關(guān)停、淘汰中小水泥產(chǎn)能。
在需求超預(yù)期增長可期，產(chǎn)能治理力度趨嚴(yán)的背景下，西部水泥行業(yè)中長期景氣有望受到明顯提振。而區(qū)域內(nèi)祁連山(600720、寧夏建材(600449)等龍頭企業(yè)將能分享到更多的行業(yè)紅利。
