美銀美林發(fā)表報告表示，預(yù)料海螺水泥于第三季純利可按年增長1.13倍至21.64億人民幣，每噸水泥毛利72元人民幣，部份是由于2012年第三季的比較基數(shù)較低（2012年第三季每噸毛利51元）。預(yù)料水泥銷量為5,920萬噸，相當(dāng)于按年增12.2%。上調(diào)海螺2013至2014年盈測1.8%及10.8%。
該行表示，重申對海螺水泥「買入」的投資評級，及上調(diào)目標(biāo)價，由26.3元升至31港元，以反映上調(diào)其盈測，及估值推展至2014年。
美銀美林預(yù)料，海螺水泥于第四季表現(xiàn)較季節(jié)性稍強(qiáng)，水泥價格升幅將大于該行先前估計的每噸30至50元人民幣。事實上，自9月起，南部及東部的水泥價格，每噸已分別上升40至50元人民幣，及20至30元人民幣。鑒于出貨量進(jìn)一步提升，停產(chǎn)執(zhí)行得宜及庫存下降，相信今年余下時間，水泥價格將繼續(xù)上升。
該行指，海螺在內(nèi)地水泥行業(yè)中，具備最強(qiáng)的競爭力。海螺預(yù)料明年銷量將增長3,000萬噸，較該行預(yù)期高。同時，在明年行業(yè)新增產(chǎn)能較少的情況下，供應(yīng)方較有利，將加強(qiáng)對供需動態(tài)的支撐。
美林料，海螺水泥今年純利可按年升37%至86.64億元人民幣，估計公司於第三季及第四季純利各為21.64億及34.4億元人民幣。
該行表示，重申對海螺水泥「買入」的投資評級，及上調(diào)目標(biāo)價，由26.3元升至31港元，以反映上調(diào)其盈測，及估值推展至2014年。
美銀美林預(yù)料，海螺水泥于第四季表現(xiàn)較季節(jié)性稍強(qiáng)，水泥價格升幅將大于該行先前估計的每噸30至50元人民幣。事實上，自9月起，南部及東部的水泥價格，每噸已分別上升40至50元人民幣，及20至30元人民幣。鑒于出貨量進(jìn)一步提升，停產(chǎn)執(zhí)行得宜及庫存下降，相信今年余下時間，水泥價格將繼續(xù)上升。
該行指，海螺在內(nèi)地水泥行業(yè)中，具備最強(qiáng)的競爭力。海螺預(yù)料明年銷量將增長3,000萬噸，較該行預(yù)期高。同時，在明年行業(yè)新增產(chǎn)能較少的情況下，供應(yīng)方較有利，將加強(qiáng)對供需動態(tài)的支撐。
美林料，海螺水泥今年純利可按年升37%至86.64億元人民幣，估計公司於第三季及第四季純利各為21.64億及34.4億元人民幣。
