建研集團(tuán)(002398)：盈利能力增強(qiáng)

　　公司商混業(yè)務(wù)沒有新增產(chǎn)能，盈利能力有所增強(qiáng)。公司商品混凝土業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)銷售收入1.88億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2,020萬元，業(yè)務(wù)的銷售毛利率為15%。預(yù)計(jì)商混業(yè)務(wù)的規(guī)模將維持現(xiàn)有水平。預(yù)計(jì)公司2012年-2013年歸屬于母公司凈利1.64億元和2億元，每股收益1.05元和1.28元。動(dòng)態(tài)市盈率分別為17倍和14倍，估值較低，上調(diào)為“買入”評(píng)級(jí)。