2009年11月5日，國(guó)務(wù)院組團(tuán)（由國(guó)務(wù)院辦公廳、央行、發(fā)改委、稅務(wù)總局等多個(gè)部委大約400人）赴新疆進(jìn)行全面調(diào)研，調(diào)研結(jié)束后形成報(bào)告上報(bào)國(guó)務(wù)院。2010年3月左右，國(guó)務(wù)院將會(huì)召開(kāi)“新疆經(jīng)濟(jì)發(fā)展專(zhuān)項(xiàng)會(huì)議”,市場(chǎng)預(yù)期屆時(shí)有望出臺(tái)一系列扶持政策。受此影響，近期新疆板塊表現(xiàn)極其強(qiáng)勢(shì)，新疆城建、新疆眾和、友好集團(tuán)、中泰化學(xué)、天富熱電等連續(xù)飆升，在疲弱的市道中格外顯眼。
扶持計(jì)劃預(yù)期漸濃
有消息人士透露，由國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)牽頭，包括財(cái)政、金融、稅務(wù)等諸多中央直屬部委近40個(gè)部門(mén)參與的龐大調(diào)研團(tuán)已開(kāi)赴新疆進(jìn)行了調(diào)研，此行目的旨在研究出臺(tái)有助新疆經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展的舉措。而此前，證監(jiān)會(huì)副主席劉新華一行也赴新疆部分上市及擬上市公司進(jìn)行調(diào)研?！皣?guó)務(wù)院多批人馬前往調(diào)研，說(shuō)明發(fā)展民族地區(qū)經(jīng)濟(jì)，才能做好民族團(tuán)結(jié)工作?！苯?，申銀萬(wàn)國(guó)分析師錢(qián)啟敏對(duì)記者表示。
據(jù)了解，自1999年實(shí)施西部大開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略以來(lái)，新疆經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)了高速發(fā)展，自2003年至2008年，新疆生產(chǎn)總值連續(xù)6年保持兩位數(shù)增長(zhǎng)。東方證券分析師王明旭認(rèn)為，為了維護(hù)民族團(tuán)結(jié)，未來(lái)中央將進(jìn)一步深化西部的改革開(kāi)放，啟動(dòng)西部二次創(chuàng)業(yè)，并將陸續(xù)出臺(tái)一系列扶持政策，在“后金融危機(jī)”時(shí)期，通過(guò)體制創(chuàng)新來(lái)為西部“二次創(chuàng)業(yè)”輸入新動(dòng)力。
此外，另有消息稱(chēng)，國(guó)家對(duì)新疆的大規(guī)模扶持計(jì)劃可能在2010年3月推出。隨著時(shí)間的推移，這一預(yù)期日趨強(qiáng)烈，導(dǎo)致近日相關(guān)板塊個(gè)股集中爆發(fā)。
新疆大上“鐵公基”
鐵路運(yùn)力緊張、物流成本居高不下，始終制約著新疆的快速發(fā)展。未來(lái)新疆將加大交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)力度，構(gòu)建交通主骨架，加快農(nóng)村公路建設(shè)，完善交通網(wǎng)絡(luò)。圍繞新一輪交通建設(shè)高潮，推進(jìn)新疆優(yōu)勢(shì)資源開(kāi)發(fā)利用、加快新型工業(yè)化發(fā)展。因此，“鐵公基”建設(shè)依舊是此次西部二次創(chuàng)業(yè)的重頭。
根據(jù)《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)保持西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展的意見(jiàn)》內(nèi)容，重頭是加強(qiáng)西部鐵路客運(yùn)專(zhuān)線(xiàn)、區(qū)際通道和“三西”煤運(yùn)通道建設(shè)。新疆當(dāng)前在建鐵路多達(dá)11條，2009年年底，精伊霍、烏精二線(xiàn)、奎北鐵路奎屯-克拉瑪依段、烏準(zhǔn)鐵路小黃山一五彩灣段4條（段）可建成通車(chē)，并還有蘭新鐵路第二雙線(xiàn)、福海一富蘊(yùn)、將軍廟一哈密、哈密一額濟(jì)納4條鐵路于今年計(jì)劃開(kāi)工建設(shè)。2009年新疆將全面完成150億元交通固定資產(chǎn)投資任務(wù)。
新疆區(qū)域的基礎(chǔ)建設(shè)類(lèi)上市公司，主要有天山股份、青松建化兩個(gè)水泥公司，生產(chǎn)地下輸水混凝土管道的國(guó)統(tǒng)股份、生產(chǎn)預(yù)拌混凝土的西部建設(shè)以及經(jīng)營(yíng)市政基礎(chǔ)設(shè)施房地產(chǎn)建設(shè)的新疆城建。
從受益程度以及結(jié)合公司基本面分析，我們推薦的順序依次為青松建化、天山股份、新疆城建、國(guó)統(tǒng)股份。
資源產(chǎn)業(yè)迎來(lái)機(jī)遇
與基礎(chǔ)設(shè)施薄弱相對(duì)的是，新疆擁有得天獨(dú)厚的自然資源，其礦產(chǎn)種類(lèi)全、儲(chǔ)量大，開(kāi)發(fā)前景廣闊。
與資源豐富不匹配的是，目前新疆以資源產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)，呈現(xiàn)顯著的重工業(yè)“過(guò)重”，煤炭、石油石化“超重”的工業(yè)結(jié)構(gòu)?；诖?，中央此次明確指出，對(duì)新疆自治區(qū)要“實(shí)施以市場(chǎng)為導(dǎo)向的優(yōu)勢(shì)資源開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略”和“實(shí)施面向中亞的擴(kuò)大對(duì)外開(kāi)放戰(zhàn)略”。
這將拉動(dòng)當(dāng)?shù)刭Y源的整合和幅射。以油氣為例，新疆油氣產(chǎn)量全國(guó)居前，東部的油氣開(kāi)采已過(guò)高峰，新疆在油氣資源的開(kāi)發(fā)速度將進(jìn)一步加快，而且中亞和俄羅斯是中國(guó)未來(lái)最有潛力的油氣貿(mào)易國(guó)家和地區(qū)，新疆在油氣通道上的地位顯著，油氣管道建設(shè)將上一個(gè)新臺(tái)階。
更重要的是，長(zhǎng)期以來(lái)，新疆煤炭資源的儲(chǔ)備地位和運(yùn)輸瓶頸導(dǎo)致開(kāi)發(fā)有限，政策限制和運(yùn)輸瓶頸的解除，為新疆的煤炭、煤化工等產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來(lái)新一輪機(jī)會(huì)。隨著大項(xiàng)目推進(jìn)，新疆的能源需求也將迅速增長(zhǎng)。
2009年9月24日，新疆八個(gè)重大能源項(xiàng)目集體開(kāi)工，成為新疆能源建設(shè)史上開(kāi)工數(shù)量最多、總投資規(guī)模最大的一批項(xiàng)目，2009年11月10日至11日，當(dāng)?shù)赜钟幸慌夯ぁ⑺娬镜饶茉错?xiàng)目在伊犁河谷開(kāi)工建設(shè)。
事實(shí)上，一大批企業(yè)已提前布局。中電投日前表示，將在新疆伊犁投資近500億開(kāi)發(fā)煤質(zhì)天然氣項(xiàng)目，預(yù)計(jì)建成后年產(chǎn)天然氣達(dá)120億立方米。國(guó)電集團(tuán)于11月11日在新疆伊犁喀什河上同時(shí)開(kāi)建尼勒克一級(jí)、塔勒德薩依、薩里克特3家水電站。
中石油集團(tuán)計(jì)劃未來(lái)五至六年在新疆投資2000億元，用于油氣勘探開(kāi)發(fā)、下游煉油化工基地建設(shè)、原油成品油戰(zhàn)略?xún)?chǔ)備和油氣輸送管網(wǎng)的完善。中國(guó)電信與新疆自治區(qū)政府舉行簽字儀式，未來(lái)五年投資150億元建設(shè)信息網(wǎng)絡(luò)。
資源發(fā)力將帶來(lái)產(chǎn)業(yè)整體時(shí)機(jī)。近日，新疆自治區(qū)金融辦對(duì)媒體公開(kāi)表示，將以并購(gòu)重組的方式把資源向上市公司集中，推動(dòng)新疆經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
機(jī)構(gòu)游資扎堆新疆股
在政策預(yù)期推動(dòng)下，近期新疆板塊開(kāi)始全面啟動(dòng)。新疆眾和連續(xù)8個(gè)交易日上漲，區(qū)間漲幅近32%。公開(kāi)交易信息顯示，6日排在買(mǎi)入前5位中出現(xiàn)了兩個(gè)機(jī)構(gòu)身影。但值得注意的是，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，基金去年三季度末整體對(duì)該板塊34只個(gè)股并未有明顯布局現(xiàn)象，基金合計(jì)持有比例占流通股比重超過(guò)10%的僅10家，且持股最高比例也僅不到17％。從持有基金家數(shù)來(lái)看，持股基金數(shù)量跟去年中報(bào)的數(shù)據(jù)相比大大減少，如特變電工，從中期121家基金扎堆，到三季度末僅28家基金持股，持股數(shù)量也大大減少約14%。但新賽股份、新農(nóng)開(kāi)發(fā)、天利新高、新疆天業(yè)、天康生物等5只個(gè)股，基金進(jìn)駐數(shù)量增多，且增持?jǐn)?shù)量較大。
東方證券研究員羅慶表示，國(guó)家擬對(duì)新疆再度大開(kāi)發(fā)的消息，再度直接刺激了新疆本地股的走強(qiáng)，這一方面是因?yàn)閺闹袊?guó)西部大開(kāi)發(fā)乃至美國(guó)西部開(kāi)發(fā)的發(fā)展史來(lái)看，國(guó)家在這方面的支持是非常大的，巨額的投資勢(shì)必會(huì)令新疆本地的上市公司打開(kāi)股價(jià)的想像空間；另一方面，從資本的角度來(lái)看，當(dāng)前A股市場(chǎng)的趨勢(shì)向上是明確的，資金對(duì)這一類(lèi)政策性題材非常感冒，市場(chǎng)投資者對(duì)新疆的建設(shè)期望也很大，因此該板塊后市有望繼續(xù)吸引資金的追捧，反復(fù)活躍。不過(guò)，由于前期市場(chǎng)對(duì)于新疆板塊炒作造成部分個(gè)股股價(jià)已處于高位，后期需要更深入挖掘新疆板塊相關(guān)個(gè)股的基本面和亮點(diǎn)進(jìn)行投資，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、能源及農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的龍頭個(gè)股，如金風(fēng)科技、特變電工、新疆眾和、特變電工及天富熱電等值得關(guān)注。
公開(kāi)資料顯示，華夏、廣發(fā)、海富通、博時(shí)等公司旗下都有基金進(jìn)駐新疆板塊，而嘉實(shí)、南方、大成等公司非?？春眯陆鍓K，并在年度策略報(bào)告的區(qū)域振興主題中重點(diǎn)提及了該板塊。
扶持計(jì)劃預(yù)期漸濃
有消息人士透露，由國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)牽頭，包括財(cái)政、金融、稅務(wù)等諸多中央直屬部委近40個(gè)部門(mén)參與的龐大調(diào)研團(tuán)已開(kāi)赴新疆進(jìn)行了調(diào)研，此行目的旨在研究出臺(tái)有助新疆經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展的舉措。而此前，證監(jiān)會(huì)副主席劉新華一行也赴新疆部分上市及擬上市公司進(jìn)行調(diào)研?！皣?guó)務(wù)院多批人馬前往調(diào)研，說(shuō)明發(fā)展民族地區(qū)經(jīng)濟(jì)，才能做好民族團(tuán)結(jié)工作?！苯?，申銀萬(wàn)國(guó)分析師錢(qián)啟敏對(duì)記者表示。
據(jù)了解，自1999年實(shí)施西部大開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略以來(lái)，新疆經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)了高速發(fā)展，自2003年至2008年，新疆生產(chǎn)總值連續(xù)6年保持兩位數(shù)增長(zhǎng)。東方證券分析師王明旭認(rèn)為，為了維護(hù)民族團(tuán)結(jié)，未來(lái)中央將進(jìn)一步深化西部的改革開(kāi)放，啟動(dòng)西部二次創(chuàng)業(yè)，并將陸續(xù)出臺(tái)一系列扶持政策，在“后金融危機(jī)”時(shí)期，通過(guò)體制創(chuàng)新來(lái)為西部“二次創(chuàng)業(yè)”輸入新動(dòng)力。
此外，另有消息稱(chēng)，國(guó)家對(duì)新疆的大規(guī)模扶持計(jì)劃可能在2010年3月推出。隨著時(shí)間的推移，這一預(yù)期日趨強(qiáng)烈，導(dǎo)致近日相關(guān)板塊個(gè)股集中爆發(fā)。
新疆大上“鐵公基”
鐵路運(yùn)力緊張、物流成本居高不下，始終制約著新疆的快速發(fā)展。未來(lái)新疆將加大交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)力度，構(gòu)建交通主骨架，加快農(nóng)村公路建設(shè)，完善交通網(wǎng)絡(luò)。圍繞新一輪交通建設(shè)高潮，推進(jìn)新疆優(yōu)勢(shì)資源開(kāi)發(fā)利用、加快新型工業(yè)化發(fā)展。因此，“鐵公基”建設(shè)依舊是此次西部二次創(chuàng)業(yè)的重頭。
根據(jù)《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)保持西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展的意見(jiàn)》內(nèi)容，重頭是加強(qiáng)西部鐵路客運(yùn)專(zhuān)線(xiàn)、區(qū)際通道和“三西”煤運(yùn)通道建設(shè)。新疆當(dāng)前在建鐵路多達(dá)11條，2009年年底，精伊霍、烏精二線(xiàn)、奎北鐵路奎屯-克拉瑪依段、烏準(zhǔn)鐵路小黃山一五彩灣段4條（段）可建成通車(chē)，并還有蘭新鐵路第二雙線(xiàn)、福海一富蘊(yùn)、將軍廟一哈密、哈密一額濟(jì)納4條鐵路于今年計(jì)劃開(kāi)工建設(shè)。2009年新疆將全面完成150億元交通固定資產(chǎn)投資任務(wù)。
新疆區(qū)域的基礎(chǔ)建設(shè)類(lèi)上市公司，主要有天山股份、青松建化兩個(gè)水泥公司，生產(chǎn)地下輸水混凝土管道的國(guó)統(tǒng)股份、生產(chǎn)預(yù)拌混凝土的西部建設(shè)以及經(jīng)營(yíng)市政基礎(chǔ)設(shè)施房地產(chǎn)建設(shè)的新疆城建。
從受益程度以及結(jié)合公司基本面分析，我們推薦的順序依次為青松建化、天山股份、新疆城建、國(guó)統(tǒng)股份。
資源產(chǎn)業(yè)迎來(lái)機(jī)遇
與基礎(chǔ)設(shè)施薄弱相對(duì)的是，新疆擁有得天獨(dú)厚的自然資源，其礦產(chǎn)種類(lèi)全、儲(chǔ)量大，開(kāi)發(fā)前景廣闊。
與資源豐富不匹配的是，目前新疆以資源產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)，呈現(xiàn)顯著的重工業(yè)“過(guò)重”，煤炭、石油石化“超重”的工業(yè)結(jié)構(gòu)?；诖?，中央此次明確指出，對(duì)新疆自治區(qū)要“實(shí)施以市場(chǎng)為導(dǎo)向的優(yōu)勢(shì)資源開(kāi)發(fā)戰(zhàn)略”和“實(shí)施面向中亞的擴(kuò)大對(duì)外開(kāi)放戰(zhàn)略”。
這將拉動(dòng)當(dāng)?shù)刭Y源的整合和幅射。以油氣為例，新疆油氣產(chǎn)量全國(guó)居前，東部的油氣開(kāi)采已過(guò)高峰，新疆在油氣資源的開(kāi)發(fā)速度將進(jìn)一步加快，而且中亞和俄羅斯是中國(guó)未來(lái)最有潛力的油氣貿(mào)易國(guó)家和地區(qū)，新疆在油氣通道上的地位顯著，油氣管道建設(shè)將上一個(gè)新臺(tái)階。
更重要的是，長(zhǎng)期以來(lái)，新疆煤炭資源的儲(chǔ)備地位和運(yùn)輸瓶頸導(dǎo)致開(kāi)發(fā)有限，政策限制和運(yùn)輸瓶頸的解除，為新疆的煤炭、煤化工等產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來(lái)新一輪機(jī)會(huì)。隨著大項(xiàng)目推進(jìn)，新疆的能源需求也將迅速增長(zhǎng)。
2009年9月24日，新疆八個(gè)重大能源項(xiàng)目集體開(kāi)工，成為新疆能源建設(shè)史上開(kāi)工數(shù)量最多、總投資規(guī)模最大的一批項(xiàng)目，2009年11月10日至11日，當(dāng)?shù)赜钟幸慌夯ぁ⑺娬镜饶茉错?xiàng)目在伊犁河谷開(kāi)工建設(shè)。
事實(shí)上，一大批企業(yè)已提前布局。中電投日前表示，將在新疆伊犁投資近500億開(kāi)發(fā)煤質(zhì)天然氣項(xiàng)目，預(yù)計(jì)建成后年產(chǎn)天然氣達(dá)120億立方米。國(guó)電集團(tuán)于11月11日在新疆伊犁喀什河上同時(shí)開(kāi)建尼勒克一級(jí)、塔勒德薩依、薩里克特3家水電站。
中石油集團(tuán)計(jì)劃未來(lái)五至六年在新疆投資2000億元，用于油氣勘探開(kāi)發(fā)、下游煉油化工基地建設(shè)、原油成品油戰(zhàn)略?xún)?chǔ)備和油氣輸送管網(wǎng)的完善。中國(guó)電信與新疆自治區(qū)政府舉行簽字儀式，未來(lái)五年投資150億元建設(shè)信息網(wǎng)絡(luò)。
資源發(fā)力將帶來(lái)產(chǎn)業(yè)整體時(shí)機(jī)。近日，新疆自治區(qū)金融辦對(duì)媒體公開(kāi)表示，將以并購(gòu)重組的方式把資源向上市公司集中，推動(dòng)新疆經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
機(jī)構(gòu)游資扎堆新疆股
在政策預(yù)期推動(dòng)下，近期新疆板塊開(kāi)始全面啟動(dòng)。新疆眾和連續(xù)8個(gè)交易日上漲，區(qū)間漲幅近32%。公開(kāi)交易信息顯示，6日排在買(mǎi)入前5位中出現(xiàn)了兩個(gè)機(jī)構(gòu)身影。但值得注意的是，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，基金去年三季度末整體對(duì)該板塊34只個(gè)股并未有明顯布局現(xiàn)象，基金合計(jì)持有比例占流通股比重超過(guò)10%的僅10家，且持股最高比例也僅不到17％。從持有基金家數(shù)來(lái)看，持股基金數(shù)量跟去年中報(bào)的數(shù)據(jù)相比大大減少，如特變電工，從中期121家基金扎堆，到三季度末僅28家基金持股，持股數(shù)量也大大減少約14%。但新賽股份、新農(nóng)開(kāi)發(fā)、天利新高、新疆天業(yè)、天康生物等5只個(gè)股，基金進(jìn)駐數(shù)量增多，且增持?jǐn)?shù)量較大。
東方證券研究員羅慶表示，國(guó)家擬對(duì)新疆再度大開(kāi)發(fā)的消息，再度直接刺激了新疆本地股的走強(qiáng)，這一方面是因?yàn)閺闹袊?guó)西部大開(kāi)發(fā)乃至美國(guó)西部開(kāi)發(fā)的發(fā)展史來(lái)看，國(guó)家在這方面的支持是非常大的，巨額的投資勢(shì)必會(huì)令新疆本地的上市公司打開(kāi)股價(jià)的想像空間；另一方面，從資本的角度來(lái)看，當(dāng)前A股市場(chǎng)的趨勢(shì)向上是明確的，資金對(duì)這一類(lèi)政策性題材非常感冒，市場(chǎng)投資者對(duì)新疆的建設(shè)期望也很大，因此該板塊后市有望繼續(xù)吸引資金的追捧，反復(fù)活躍。不過(guò)，由于前期市場(chǎng)對(duì)于新疆板塊炒作造成部分個(gè)股股價(jià)已處于高位，后期需要更深入挖掘新疆板塊相關(guān)個(gè)股的基本面和亮點(diǎn)進(jìn)行投資，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、能源及農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的龍頭個(gè)股，如金風(fēng)科技、特變電工、新疆眾和、特變電工及天富熱電等值得關(guān)注。
公開(kāi)資料顯示，華夏、廣發(fā)、海富通、博時(shí)等公司旗下都有基金進(jìn)駐新疆板塊，而嘉實(shí)、南方、大成等公司非?？春眯陆鍓K，并在年度策略報(bào)告的區(qū)域振興主題中重點(diǎn)提及了該板塊。
