6月8日，中國建材董事長宋志平在《讓我們一起走出“叢林”》一文中提出，我國已經(jīng)步入中速發(fā)展階段，GDP年增幅將降到8%左右，水泥行業(yè)就不可能延續(xù)過去那些年一路增長的道路，相反，將迅速進入嚴重過剩的時代。
同一天，海螺水泥發(fā)布預警公告，表示2012年年初至今，受國內(nèi)固定資產(chǎn)投資增速放緩影響，水泥市場需求增速回落，水泥產(chǎn)品銷售價格同比大幅下降，上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤將同比下降50%以上。
兩大集團的此番動向，都在說明，水泥產(chǎn)業(yè)已經(jīng)從高速發(fā)展中回落，無論是量，還是利，都必須以新的視角審視。水泥產(chǎn)業(yè)，已經(jīng)站在了轉(zhuǎn)型的風口浪尖。
外在因素：經(jīng)濟增速回落態(tài)勢明顯
3月5日，溫家寶總理在十一屆全國人大五次會議上提出2012年國內(nèi)生產(chǎn)總值增長7.5%，這是我國國內(nèi)生產(chǎn)總值預期增長目標八年來首次低于8%。
4月13日，2012年一季度經(jīng)濟指標數(shù)據(jù)發(fā)布，GDP同比增速8.1%，創(chuàng)兩年來新低，與此前市場一季度GDP數(shù)據(jù)好于預期的傳言落差較大，導致各方對經(jīng)濟發(fā)展速度放緩的失落。
種種數(shù)據(jù)都在顯示，我國經(jīng)濟增速放緩低于預期，回落態(tài)勢明顯，這是將“靠天吃飯”的水泥產(chǎn)業(yè)推向變革的最主要外在力量。
同時資金到位也是項目建設的主要制約，從而影響水泥需求。以鐵路為例，4月初溫家寶總理指示今年鐵路5000億元的投資要到位，使在建的鐵路線路開工。然而銀行方面的態(tài)度還不夠積極，已是高負債率的鐵路轉(zhuǎn)而鼓勵民間融資，但體制方面的障礙使資金補給并不容易。
6月8日，央行宣布下調(diào)金融機構(gòu)人民幣存貸款基準利率0.25個百分點，這是央行三年半來首次降息。有專家解讀為貨幣政策全面轉(zhuǎn)向?qū)捤?，?jīng)濟刺激將更加倚重投資拉動；但也有專家并不看好降息的效用，認為降息難以解決結(jié)構(gòu)性問題，甚至可能重新引發(fā)通脹和泡沫，難以對實體經(jīng)濟產(chǎn)生明顯影響。
筆者認為，經(jīng)濟發(fā)展放緩已是整體大勢，積極貨幣政策的提出只是為了讓經(jīng)濟不出現(xiàn)過快放緩，保障經(jīng)濟平穩(wěn)地軟著陸，不會再有2008~2009年的力度，水泥已經(jīng)過了需求高速增長時代。
內(nèi)在因素：產(chǎn)業(yè)供需壓力增大
2011年底累計投產(chǎn)的新型干法水泥生產(chǎn)線1513條，設計熟料產(chǎn)能14.5億噸，實際熟料產(chǎn)能達到17億噸。目前符合38號文件精神的在建生產(chǎn)線216條，這些在建項目的熟料設計產(chǎn)能就達到3億噸，實際產(chǎn)能3.5億噸，加上現(xiàn)有產(chǎn)能，總計熟料產(chǎn)能20億噸，折合水泥產(chǎn)能約31億噸。在需求不樂觀的背景下，大大超出需求量的產(chǎn)能直接導致了供需壓力的增大。
而企業(yè)信心在今年的需求下行、產(chǎn)能釋放中逐漸消磨，5月中旬價格分析，31省份中，有23個省市出現(xiàn)了價格下降，且下跌幅度較大，其中華東地區(qū)各省市的價格跌幅均超過了100元/噸，部分地區(qū)的水泥價格已逼近了成本線。
產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型：面臨關鍵時期
在經(jīng)歷2010年底政策性限電、2011年限產(chǎn)保價后，水泥價格曾一路高歌猛進，迎來了久違的豐收，中國建材的領袖精神在其中作用巨大，為陷入低谷的水泥市場發(fā)展帶來了嶄新模式——在行業(yè)整體大方向上，尋求利與量的最佳平衡點。
然而2012年，宏觀經(jīng)濟發(fā)展仍然不明朗，房地產(chǎn)受限，基礎設施建設（特別是鐵路）建設放緩等多個因素綜合下，盡管建材下鄉(xiāng)等利好消息或有頻出，但仍難敵市場需求和水泥價格的下降。按傳統(tǒng)進入6月中旬以后，隨著農(nóng)忙、梅雨、高考和高溫等不利因素影響，水泥需求逐漸轉(zhuǎn)淡。
另一方面，由于目前經(jīng)濟下行壓力加大，有關專家表示，今年夏季電力缺口不會超過去年，應該不會達到3500萬千瓦時，即使在7、8月份高峰期出現(xiàn)的用電缺口也主要在部分地區(qū)，和此前大范圍的缺電不一樣。這就意味著從政策性方面強制大范圍拉閘限電、減低產(chǎn)能發(fā)揮，從而減少市場沖擊的可能性并不大，市場壓力也將會越來越大。
水泥企業(yè)，該何去何從？
海螺水泥是與中國建材是市場的兩大主角，互相之間理念融合決定著華東市場甚至可以說是全國市場的導向。宋志平董事長近日表示“主要矛盾不再是量，因為量已經(jīng)沒有彈性了……在限產(chǎn)穩(wěn)價的問題上要不動搖、不猶豫、不含糊、不僥幸，大企業(yè)要帶頭執(zhí)行?！睆臄?shù)字水泥調(diào)查情況看，即將進入淡季的大部分省份都有大規(guī)模停產(chǎn)計劃，一般均在10~15天，在有準備情況下迎接淡季，或?qū)p輕企業(yè)銷售壓力。而海螺水泥萬噸生產(chǎn)線卻在5月份投產(chǎn)，這部分產(chǎn)能必須尋求新的市場流向。這兩大集團之間是否能夠合作，關鍵取決于市場，以及對市場的把握。
中國水泥市場迷局在新格局中正在經(jīng)歷著新一輪變革。筆者認為，在經(jīng)歷近一兩年的高需求高利潤回落之后，高價格已不是當前市場的主基調(diào)，而是在保持合理的價格水平下，增強對成本的掌控力，并在市場低迷期迅速占領份額，獲取足夠的市場話語權，為下一輪市場新格局形成提前積攢足夠的資本。
正如雷前治會長所言：“近年來，水泥行業(yè)產(chǎn)能已經(jīng)嚴重過剩，它必然帶來惡性的市場競爭，所有水泥企業(yè)都面臨生存和發(fā)展的困局。但這也是好事，否極泰來，它告訴我們改變馬上到來。所以控制增量，優(yōu)化存量，兼并重組、提高產(chǎn)業(yè)集中度是歷史的必然?！?
同一天，海螺水泥發(fā)布預警公告，表示2012年年初至今，受國內(nèi)固定資產(chǎn)投資增速放緩影響，水泥市場需求增速回落，水泥產(chǎn)品銷售價格同比大幅下降，上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤將同比下降50%以上。
兩大集團的此番動向，都在說明，水泥產(chǎn)業(yè)已經(jīng)從高速發(fā)展中回落，無論是量，還是利，都必須以新的視角審視。水泥產(chǎn)業(yè)，已經(jīng)站在了轉(zhuǎn)型的風口浪尖。
外在因素：經(jīng)濟增速回落態(tài)勢明顯
3月5日，溫家寶總理在十一屆全國人大五次會議上提出2012年國內(nèi)生產(chǎn)總值增長7.5%，這是我國國內(nèi)生產(chǎn)總值預期增長目標八年來首次低于8%。
4月13日，2012年一季度經(jīng)濟指標數(shù)據(jù)發(fā)布，GDP同比增速8.1%，創(chuàng)兩年來新低，與此前市場一季度GDP數(shù)據(jù)好于預期的傳言落差較大，導致各方對經(jīng)濟發(fā)展速度放緩的失落。
種種數(shù)據(jù)都在顯示，我國經(jīng)濟增速放緩低于預期，回落態(tài)勢明顯，這是將“靠天吃飯”的水泥產(chǎn)業(yè)推向變革的最主要外在力量。
同時資金到位也是項目建設的主要制約，從而影響水泥需求。以鐵路為例，4月初溫家寶總理指示今年鐵路5000億元的投資要到位，使在建的鐵路線路開工。然而銀行方面的態(tài)度還不夠積極，已是高負債率的鐵路轉(zhuǎn)而鼓勵民間融資，但體制方面的障礙使資金補給并不容易。
6月8日，央行宣布下調(diào)金融機構(gòu)人民幣存貸款基準利率0.25個百分點，這是央行三年半來首次降息。有專家解讀為貨幣政策全面轉(zhuǎn)向?qū)捤?，?jīng)濟刺激將更加倚重投資拉動；但也有專家并不看好降息的效用，認為降息難以解決結(jié)構(gòu)性問題，甚至可能重新引發(fā)通脹和泡沫，難以對實體經(jīng)濟產(chǎn)生明顯影響。
筆者認為，經(jīng)濟發(fā)展放緩已是整體大勢，積極貨幣政策的提出只是為了讓經(jīng)濟不出現(xiàn)過快放緩，保障經(jīng)濟平穩(wěn)地軟著陸，不會再有2008~2009年的力度，水泥已經(jīng)過了需求高速增長時代。
內(nèi)在因素：產(chǎn)業(yè)供需壓力增大
2011年底累計投產(chǎn)的新型干法水泥生產(chǎn)線1513條，設計熟料產(chǎn)能14.5億噸，實際熟料產(chǎn)能達到17億噸。目前符合38號文件精神的在建生產(chǎn)線216條，這些在建項目的熟料設計產(chǎn)能就達到3億噸，實際產(chǎn)能3.5億噸，加上現(xiàn)有產(chǎn)能，總計熟料產(chǎn)能20億噸，折合水泥產(chǎn)能約31億噸。在需求不樂觀的背景下，大大超出需求量的產(chǎn)能直接導致了供需壓力的增大。
而企業(yè)信心在今年的需求下行、產(chǎn)能釋放中逐漸消磨，5月中旬價格分析，31省份中，有23個省市出現(xiàn)了價格下降，且下跌幅度較大，其中華東地區(qū)各省市的價格跌幅均超過了100元/噸，部分地區(qū)的水泥價格已逼近了成本線。
產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型：面臨關鍵時期
在經(jīng)歷2010年底政策性限電、2011年限產(chǎn)保價后，水泥價格曾一路高歌猛進，迎來了久違的豐收，中國建材的領袖精神在其中作用巨大，為陷入低谷的水泥市場發(fā)展帶來了嶄新模式——在行業(yè)整體大方向上，尋求利與量的最佳平衡點。
然而2012年，宏觀經(jīng)濟發(fā)展仍然不明朗，房地產(chǎn)受限，基礎設施建設（特別是鐵路）建設放緩等多個因素綜合下，盡管建材下鄉(xiāng)等利好消息或有頻出，但仍難敵市場需求和水泥價格的下降。按傳統(tǒng)進入6月中旬以后，隨著農(nóng)忙、梅雨、高考和高溫等不利因素影響，水泥需求逐漸轉(zhuǎn)淡。
另一方面，由于目前經(jīng)濟下行壓力加大，有關專家表示，今年夏季電力缺口不會超過去年，應該不會達到3500萬千瓦時，即使在7、8月份高峰期出現(xiàn)的用電缺口也主要在部分地區(qū)，和此前大范圍的缺電不一樣。這就意味著從政策性方面強制大范圍拉閘限電、減低產(chǎn)能發(fā)揮，從而減少市場沖擊的可能性并不大，市場壓力也將會越來越大。
水泥企業(yè)，該何去何從？
海螺水泥是與中國建材是市場的兩大主角，互相之間理念融合決定著華東市場甚至可以說是全國市場的導向。宋志平董事長近日表示“主要矛盾不再是量，因為量已經(jīng)沒有彈性了……在限產(chǎn)穩(wěn)價的問題上要不動搖、不猶豫、不含糊、不僥幸，大企業(yè)要帶頭執(zhí)行?！睆臄?shù)字水泥調(diào)查情況看，即將進入淡季的大部分省份都有大規(guī)模停產(chǎn)計劃，一般均在10~15天，在有準備情況下迎接淡季，或?qū)p輕企業(yè)銷售壓力。而海螺水泥萬噸生產(chǎn)線卻在5月份投產(chǎn)，這部分產(chǎn)能必須尋求新的市場流向。這兩大集團之間是否能夠合作，關鍵取決于市場，以及對市場的把握。
中國水泥市場迷局在新格局中正在經(jīng)歷著新一輪變革。筆者認為，在經(jīng)歷近一兩年的高需求高利潤回落之后，高價格已不是當前市場的主基調(diào)，而是在保持合理的價格水平下，增強對成本的掌控力，并在市場低迷期迅速占領份額，獲取足夠的市場話語權，為下一輪市場新格局形成提前積攢足夠的資本。
正如雷前治會長所言：“近年來，水泥行業(yè)產(chǎn)能已經(jīng)嚴重過剩，它必然帶來惡性的市場競爭，所有水泥企業(yè)都面臨生存和發(fā)展的困局。但這也是好事，否極泰來，它告訴我們改變馬上到來。所以控制增量，優(yōu)化存量，兼并重組、提高產(chǎn)業(yè)集中度是歷史的必然?！?
