氣候轉(zhuǎn)暖，四萬億投資在兩會(huì)“春風(fēng)”吹拂下逐步落地，大量基建項(xiàng)目正進(jìn)入實(shí)施階段。建筑業(yè)的大干快上隨之帶動(dòng)了與之相關(guān)的各大領(lǐng)域“回暖”，其中，鐵路建設(shè)、水泥行業(yè)等成為四萬億經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃中最直接受益的板塊。
中國中鐵、中國鐵建分食6000億元投資
從四萬億的投資分布看，鐵路建設(shè)獨(dú)占鰲頭。鐵道部提出2010年～2012年將達(dá)到年均投資6000億元以上，其中2009年鐵道部計(jì)劃實(shí)現(xiàn)基建投資6000億元。
中國中鐵、中國鐵建作為中國鐵路建設(shè)的主要施工單位，將分食這6000億的“大蛋糕”。根據(jù)預(yù)計(jì)，這兩家公司的主營業(yè)務(wù)收入在2012年前每年至少會(huì)有20%以上的增長。業(yè)內(nèi)人士分析，“由于中國鐵路投資體制的原因，兩家公司做利潤的意愿不強(qiáng)，因此利潤率基本穩(wěn)定”。
其中，中國中鐵在國內(nèi)鐵路基建的市場份額為40%～45%。從2008年10月至今，該公司共有11次重大工程中標(biāo)，累計(jì)中標(biāo)金額已達(dá)到1413.44億元。2008年底，中國中鐵的在手訂單大約5000億元，包括國內(nèi)訂單約4600億元和境外訂單約400億元。
中國鐵建的訂單增長也表現(xiàn)強(qiáng)勁，2008年的鐵道部招標(biāo)項(xiàng)目中，中國鐵建的市場占有率達(dá)44%。進(jìn)入2009年以來，該公司已公告訂單641億元以上。據(jù)預(yù)測，中國鐵建2009年、2010年的鐵路施工收入的增幅分別為48.8%和18%。
從鐵路建設(shè)的現(xiàn)狀看，2009年2月下旬，鐵道部公布2008年鐵路固定資產(chǎn)投資4144.49億元，同比增長62.4%；鐵路基本建設(shè)投資3371.59億元，同比增長88.4%。其中：2008年12月完成固定資產(chǎn)投資1096.39億元，同比增長60.60%，完成基本建設(shè)投資861.51億元，同比增長101.72%。2009年1月份完成鐵路固定資產(chǎn)投資185.64億元，同比增長179.15%，基本建設(shè)投資152.72億元，同比增長134.44%。鐵路投資增速繼續(xù)創(chuàng)新高，也為鐵路建設(shè)提供材料的下游行業(yè)提供了良好的機(jī)遇。
水泥行業(yè)重抬頭，今年中期或?qū)⒋笠?guī)模啟動(dòng)
鐵路建設(shè)投資規(guī)模大、建設(shè)周期長、涉及范圍廣，能夠有效地帶動(dòng)水泥行業(yè)市場需求。據(jù)專家預(yù)測，6000億元的鐵路基建投資將帶動(dòng)1.2億噸的水泥需求。
國家統(tǒng)計(jì)局日前披露，今年2月全國累計(jì)水泥產(chǎn)量1.59億噸、同比增長17%(上年同期-2.8%)，其中2月水泥產(chǎn)量8290萬噸、同增42%(上年同期-6.2%)，環(huán)比1月增長9%(上年同期-28%)，增速之快令人咋舌。根據(jù)預(yù)測，水泥行業(yè)真正大規(guī)模啟動(dòng)將在2009年中期前后，其消費(fèi)在2009年可實(shí)現(xiàn)5.6%～7.8%的增長。
從行業(yè)協(xié)會(huì)和媒體獲悉，進(jìn)入3月以后，隨著北京市的京滬、京石、京承和6條軌道交通，天津的津秦、津保及濱海新區(qū)等項(xiàng)目建設(shè)漸入高潮，兩地水泥市場需求開始啟動(dòng)。對(duì)此，業(yè)界分析師表示，隨著各大基礎(chǔ)建設(shè)工程施工速度加快，未來水泥價(jià)格有望上調(diào)。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資繼續(xù)反彈，1～2月城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資10276億元，同比增長26.5%?？梢姡皟蓚€(gè)月累計(jì)固定資產(chǎn)投資規(guī)模擴(kuò)大和水泥產(chǎn)量高增長之間相當(dāng)契合?？梢灶A(yù)見，隨著四萬億投資的逐步落地，未來水泥需求仍將高居不下。
對(duì)此，以海螺水泥為代表的全國性龍頭企業(yè)已作好充分應(yīng)對(duì)，加緊向中西部邁進(jìn)擴(kuò)張的腳步。在2009年內(nèi)，海螺水泥在四川、甘肅、重慶、貴州投建的7條大型水泥生產(chǎn)線都將陸續(xù)建成投產(chǎn)。據(jù)透露，今后該公司會(huì)將市場劃分為東、中、南、西四個(gè)區(qū)域，希望通過大范圍的跨區(qū)域布局，來規(guī)避單一市場的周期風(fēng)險(xiǎn)。
工程機(jī)械持續(xù)回暖，銷量強(qiáng)勁反彈
同樣，在政府投資拉動(dòng)等因素下，工程機(jī)械行業(yè)有所回暖。有數(shù)據(jù)顯示，2009年前兩個(gè)月工程機(jī)械產(chǎn)品需求開始回升，部分工程機(jī)械產(chǎn)品，如工程起重機(jī)和旋挖鉆機(jī)等，銷量同比強(qiáng)勁增長。
在鐵路建設(shè)過程中，大型成套設(shè)備采用較多，對(duì)工程機(jī)械市場的需求拉動(dòng)作用明顯。典型的受益主體包括以經(jīng)營生產(chǎn)、銷售和租賃挖掘機(jī)、推土機(jī)、平地機(jī)、攤鋪機(jī)和旋挖鉆機(jī)、打樁機(jī)、打樁機(jī)等設(shè)備的企業(yè)。專家測算，在其他下游行業(yè)依然低迷的形勢下，基建消費(fèi)的工程機(jī)械數(shù)量占到國內(nèi)工程機(jī)械銷售總量的35%～40%，因而基建投資將直接帶動(dòng)我國工程機(jī)械市場10%以上的需求增長。
同時(shí)，大規(guī)模的基建投資也對(duì)工程機(jī)械細(xì)分子行業(yè)的需求拉動(dòng)作用大小不一。旋挖鉆機(jī)和工程起重機(jī)是四萬億經(jīng)濟(jì)刺激方案的最大受益者；其次為推土機(jī)、挖掘機(jī)、混凝土機(jī)械和裝載機(jī)；叉車的受益程度最低。
由于工程機(jī)械需求對(duì)固定資產(chǎn)投資增速高度敏感，2009年工程機(jī)械銷量將出現(xiàn)V型反彈的預(yù)期。
中國中鐵、中國鐵建分食6000億元投資
從四萬億的投資分布看，鐵路建設(shè)獨(dú)占鰲頭。鐵道部提出2010年～2012年將達(dá)到年均投資6000億元以上，其中2009年鐵道部計(jì)劃實(shí)現(xiàn)基建投資6000億元。
中國中鐵、中國鐵建作為中國鐵路建設(shè)的主要施工單位，將分食這6000億的“大蛋糕”。根據(jù)預(yù)計(jì)，這兩家公司的主營業(yè)務(wù)收入在2012年前每年至少會(huì)有20%以上的增長。業(yè)內(nèi)人士分析，“由于中國鐵路投資體制的原因，兩家公司做利潤的意愿不強(qiáng)，因此利潤率基本穩(wěn)定”。
其中，中國中鐵在國內(nèi)鐵路基建的市場份額為40%～45%。從2008年10月至今，該公司共有11次重大工程中標(biāo)，累計(jì)中標(biāo)金額已達(dá)到1413.44億元。2008年底，中國中鐵的在手訂單大約5000億元，包括國內(nèi)訂單約4600億元和境外訂單約400億元。
中國鐵建的訂單增長也表現(xiàn)強(qiáng)勁，2008年的鐵道部招標(biāo)項(xiàng)目中，中國鐵建的市場占有率達(dá)44%。進(jìn)入2009年以來，該公司已公告訂單641億元以上。據(jù)預(yù)測，中國鐵建2009年、2010年的鐵路施工收入的增幅分別為48.8%和18%。
從鐵路建設(shè)的現(xiàn)狀看，2009年2月下旬，鐵道部公布2008年鐵路固定資產(chǎn)投資4144.49億元，同比增長62.4%；鐵路基本建設(shè)投資3371.59億元，同比增長88.4%。其中：2008年12月完成固定資產(chǎn)投資1096.39億元，同比增長60.60%，完成基本建設(shè)投資861.51億元，同比增長101.72%。2009年1月份完成鐵路固定資產(chǎn)投資185.64億元，同比增長179.15%，基本建設(shè)投資152.72億元，同比增長134.44%。鐵路投資增速繼續(xù)創(chuàng)新高，也為鐵路建設(shè)提供材料的下游行業(yè)提供了良好的機(jī)遇。
水泥行業(yè)重抬頭，今年中期或?qū)⒋笠?guī)模啟動(dòng)
鐵路建設(shè)投資規(guī)模大、建設(shè)周期長、涉及范圍廣，能夠有效地帶動(dòng)水泥行業(yè)市場需求。據(jù)專家預(yù)測，6000億元的鐵路基建投資將帶動(dòng)1.2億噸的水泥需求。
國家統(tǒng)計(jì)局日前披露，今年2月全國累計(jì)水泥產(chǎn)量1.59億噸、同比增長17%(上年同期-2.8%)，其中2月水泥產(chǎn)量8290萬噸、同增42%(上年同期-6.2%)，環(huán)比1月增長9%(上年同期-28%)，增速之快令人咋舌。根據(jù)預(yù)測，水泥行業(yè)真正大規(guī)模啟動(dòng)將在2009年中期前后，其消費(fèi)在2009年可實(shí)現(xiàn)5.6%～7.8%的增長。
從行業(yè)協(xié)會(huì)和媒體獲悉，進(jìn)入3月以后，隨著北京市的京滬、京石、京承和6條軌道交通，天津的津秦、津保及濱海新區(qū)等項(xiàng)目建設(shè)漸入高潮，兩地水泥市場需求開始啟動(dòng)。對(duì)此，業(yè)界分析師表示，隨著各大基礎(chǔ)建設(shè)工程施工速度加快，未來水泥價(jià)格有望上調(diào)。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資繼續(xù)反彈，1～2月城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資10276億元，同比增長26.5%?？梢姡皟蓚€(gè)月累計(jì)固定資產(chǎn)投資規(guī)模擴(kuò)大和水泥產(chǎn)量高增長之間相當(dāng)契合?？梢灶A(yù)見，隨著四萬億投資的逐步落地，未來水泥需求仍將高居不下。
對(duì)此，以海螺水泥為代表的全國性龍頭企業(yè)已作好充分應(yīng)對(duì)，加緊向中西部邁進(jìn)擴(kuò)張的腳步。在2009年內(nèi)，海螺水泥在四川、甘肅、重慶、貴州投建的7條大型水泥生產(chǎn)線都將陸續(xù)建成投產(chǎn)。據(jù)透露，今后該公司會(huì)將市場劃分為東、中、南、西四個(gè)區(qū)域，希望通過大范圍的跨區(qū)域布局，來規(guī)避單一市場的周期風(fēng)險(xiǎn)。
工程機(jī)械持續(xù)回暖，銷量強(qiáng)勁反彈
同樣，在政府投資拉動(dòng)等因素下，工程機(jī)械行業(yè)有所回暖。有數(shù)據(jù)顯示，2009年前兩個(gè)月工程機(jī)械產(chǎn)品需求開始回升，部分工程機(jī)械產(chǎn)品，如工程起重機(jī)和旋挖鉆機(jī)等，銷量同比強(qiáng)勁增長。
在鐵路建設(shè)過程中，大型成套設(shè)備采用較多，對(duì)工程機(jī)械市場的需求拉動(dòng)作用明顯。典型的受益主體包括以經(jīng)營生產(chǎn)、銷售和租賃挖掘機(jī)、推土機(jī)、平地機(jī)、攤鋪機(jī)和旋挖鉆機(jī)、打樁機(jī)、打樁機(jī)等設(shè)備的企業(yè)。專家測算，在其他下游行業(yè)依然低迷的形勢下，基建消費(fèi)的工程機(jī)械數(shù)量占到國內(nèi)工程機(jī)械銷售總量的35%～40%，因而基建投資將直接帶動(dòng)我國工程機(jī)械市場10%以上的需求增長。
同時(shí)，大規(guī)模的基建投資也對(duì)工程機(jī)械細(xì)分子行業(yè)的需求拉動(dòng)作用大小不一。旋挖鉆機(jī)和工程起重機(jī)是四萬億經(jīng)濟(jì)刺激方案的最大受益者；其次為推土機(jī)、挖掘機(jī)、混凝土機(jī)械和裝載機(jī)；叉車的受益程度最低。
由于工程機(jī)械需求對(duì)固定資產(chǎn)投資增速高度敏感，2009年工程機(jī)械銷量將出現(xiàn)V型反彈的預(yù)期。
