山河智能（002097）計劃公開增發(fā)不超過915萬股，預(yù)計募集資金4.9977億元（含發(fā)行費用），用于投入“小型工程機械增產(chǎn)5000臺重大技改項目”，該項目計劃總投資6.5億元。預(yù)計項目實施完成后將新增多功能小型液壓挖掘機4000臺、滑移裝載機1000臺/套的年生產(chǎn)能力。此次募集資金投入占項目投資總額的76.92%，資金缺口部分將由公司通過向銀行借款和自籌資金解決。
據(jù)了解，在小型工程機械市場有顯著競爭優(yōu)勢的山河智能自2002年開始進行小型挖掘機的開發(fā)，現(xiàn)已發(fā)展到10多個型號，申請多項專利，在第6屆和第7屆北京國際工程機械展覽會上獲得“造型與外觀質(zhì)量評比一等獎”，獲得國家“863”計劃的支持。公司于2005年進行滑移裝載機的生產(chǎn)，已開發(fā)3個型號，正進行全系列開發(fā)。根據(jù)公司的中長期規(guī)劃，小型工程機械將成為公司規(guī)模發(fā)展的支柱產(chǎn)品之一。
公告稱，山河智能決定利用自身優(yōu)勢投資年增產(chǎn)5000臺小型工程機械重大技改項目，其中小型挖掘機增產(chǎn)4000臺，滑移裝載機增產(chǎn)1000臺，項目實施綜合計劃進度為建設(shè)期24個月，邊建設(shè)邊逐步擴產(chǎn)。建設(shè)期第一年在本技改前的基礎(chǔ)上新增1990臺，第二年在本技改前的基礎(chǔ)上新增5000臺。在前次募集資金投資項目的基礎(chǔ)上，該項目將對小型工程機械的生產(chǎn)場地和生產(chǎn)設(shè)備進一步完善和擴大。項目完成后將進一步擴大公司的生產(chǎn)規(guī)模，將公司打造成國內(nèi)小型工程機械的生產(chǎn)和出口基地，并在國際同行中奠定優(yōu)勢地位。
招股意向書披露，該募投項目立足于現(xiàn)有成熟的技術(shù)和設(shè)備，生產(chǎn)具有極佳性價比、市場需求前景良好的小型挖掘機、滑移裝載機等小型工程機械，符合國家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展規(guī)劃。根據(jù)項目可行性研究報告，項目完成后形成年產(chǎn)小型工程機械5000臺套的生產(chǎn)能力，正常年含稅銷售收入為14.40億元，不含稅銷售收入為12.31億元，達產(chǎn)年利潤總額為18915萬元，達產(chǎn)年利稅總額為25645萬元，項目壽命期平均投資利潤率為27.61%，投資利稅率為37.34%；稅前靜態(tài)投資回收期（含建設(shè)期）為4.14年，稅后靜態(tài)投資回收期（含建設(shè)期）為4.66年，稅前財務(wù)內(nèi)部收益率為36.72%，稅后財務(wù)內(nèi)部收益率為29.99%，各項指標均優(yōu)于行業(yè)基準指標，項目本身財務(wù)狀況較好，有較強的盈利能力。
