廈門市建筑科學研究院集團股份有限公司(股票簡稱：建研集團[0.00 0.00%]；股票代碼：002398)將公開發(fā)行不超過3000萬股A股，占發(fā)行后總股本的25%，成為國內(nèi)第一家整體上市的建筑科研院所。
公司是集建設綜合技術服務和新型建筑材料研發(fā)、生產(chǎn)、銷售為一體的科技產(chǎn)業(yè)化集團企業(yè)，經(jīng)營范圍主要面向建筑工程、市政工程、公路工程、橋梁工程、鐵路工程、港口工程，以及其他大型基礎設施等多個領域。
建研集團已于4月23日確定發(fā)行價格28.00元/股，網(wǎng)上申購日為4月26日。
30載厚重積淀
建研集團的前身是成立于1980年的全民所有制事業(yè)單位——廈門市建筑科學研究所，因此，建研集團有著30年科研機構的豐厚底蘊。2007年公司完成股份制改造，成為一家以建設科技為核心的建筑類科技產(chǎn)業(yè)化集團公司，目前擁有十家子公司和一家參股公司。
目前，公司是福建省內(nèi)業(yè)務收入、檢測能力和檢測技術均排名第一的建設工程檢測機構，是我國海峽西岸經(jīng)濟區(qū)建設綜合技術服務的龍頭企業(yè)，也是國內(nèi)少數(shù)幾家實現(xiàn)跨省發(fā)展的第三方建設工程質(zhì)量檢測中介機構之一。
在技術水平方面，公司擁有海峽西岸經(jīng)濟區(qū)最大規(guī)模的建設工程質(zhì)量檢測機構和代表福建省混凝土最高技術水平的、福建省科技廳批準設立的唯一一所省級混凝土工程技術研究中心“福建省混凝土工程技術研究中心”，福建省2家“省級民用建筑能效測評機構”之一。公司還擁有代表地區(qū)建筑節(jié)能最高技術水平的和低碳經(jīng)濟前沿技術的廈門市建設主管部門批準設立的唯一一所建筑節(jié)能技術研究中心“廈門市建筑節(jié)能工程技術研究中心”。
公司在建設工程質(zhì)量檢測技術、新型建筑材料產(chǎn)品開發(fā)、建設科技軟課題研究等領域共取得近百項科研成果，主持或參與完成國家和福建省技術標準、規(guī)程20余項，先后數(shù)十次獲得省、市科技進步獎項，取得了9項專利(另有9項專利在申請過程中)、擁有國際或國內(nèi)先進的10余項專有技術。
綜合技術服務領先
廈門建科院是國內(nèi)最早從事建設綜合技術服務的機構之一。公司在我國東南沿海，尤其是海峽西岸經(jīng)濟區(qū)樹立了權威的市場地位。2009年，公司建設綜合技術服務收入10,992.62萬元，其中檢測業(yè)務收入10,268.10萬元。公司建設工程質(zhì)量檢測服務收入規(guī)模居國內(nèi)前列，并且多年以來檢測項目數(shù)量及檢測業(yè)務收入均排名福建省第一位。目前，公司在廈門及周邊地區(qū)擁有60%的市場占有率，在基樁檢測、建筑幕墻檢測、結構無損檢測、室內(nèi)環(huán)境檢測等檢測領域中，擁有國內(nèi)領先的技術水平，在福建省也具有較高的市場份額。
公司子公司廈門檢測中心是福建省內(nèi)兩家擁有建設系統(tǒng)全部14項建設工程質(zhì)量檢測專項資質(zhì)的綜合機構之一，同時還是福建省建設系統(tǒng)唯一一家取得跨建設與交通兩系統(tǒng)檢測資質(zhì)的檢測機構。業(yè)務服務領域涵蓋了建筑工程、市政工程、交通工程、鐵路工程及橋梁、港口等其他大型基礎設施建設，專業(yè)覆蓋建筑材料、地基基礎、建筑主體結構工程、建筑幕墻工程、建筑工程室內(nèi)環(huán)境、鋼結構工程、建筑智能化系統(tǒng)工程、市政工程材料、橋梁工程、建筑工程可靠性、建筑節(jié)能工程、建筑門窗、建筑工地特種設備及建筑安裝設備、公路工程綜合、水運工程材料、水運工程結構等眾多專項方面。
截至2009年12月底，廈門檢測中心通過計量認證的檢測項目超過300項，涉及1,100多個參數(shù)，通過國家實驗室認可項目253項，涉及675個參數(shù)。該中心同時還擁有建設部康居認證中心授權認證資格，是福建省同行業(yè)中唯一進入法院“司法鑒定人名冊”的機構，也是福建省內(nèi)少數(shù)幾家獲得中國合格評定國家認可委員會實驗室認可證書和檢查機構認可證書的機構，這標志著廈門檢測中心具備了按國家相應認可準則開展檢測和校準服務的技術能力，并有機會參與國際間合格評定機構認可雙邊、多邊合作交流。
業(yè)績穩(wěn)健增長
經(jīng)過多年的發(fā)展，公司已形成了建設綜合技術服務、混凝土外加劑和商品混凝土三項主營業(yè)務均衡發(fā)展的穩(wěn)定格局。技術服務收入是公司最主要的利潤來源，2007年～2009年，該項業(yè)務的銷售毛利分別為6,738.11萬元、7,152.47萬元和7,474.12萬元，占公司毛利總額的比重均在55%以上，呈逐年穩(wěn)步增長趨勢，為公司利潤穩(wěn)步增長提供了可靠的保障；混凝土外加劑業(yè)務快速增長，是公司未來主要的利潤增長點：2007年-2009年，公司混凝土外加劑的銷售毛利分別為2,268.04萬元、2,571.05萬元和3,492.00萬元，年均復合增長率達到24.08%；商品混凝土2007年～2009年各年實現(xiàn)的銷售收入占同期主營業(yè)務總收入比重歷年均超過25%，是公司主營業(yè)務收入的主營構成之一。
公司2007年末、2008年末和2009年末的資產(chǎn)總額分別為31,314.05萬元、40,381.77萬元和48,301.45萬元，資產(chǎn)規(guī)模迅速擴大；2007年、2008年和2009年的營業(yè)收入分別為48,062.24萬元、38,280.42萬元和36,382.86萬元；2007年、2008年和2009年歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為6,633.71萬元、5,588.19萬元和6,867.39萬元。受宏觀經(jīng)濟情況不利因素影響，公司經(jīng)營業(yè)績在2008年后出現(xiàn)一定程度的下降，但公司服務與產(chǎn)品的多元化特征對宏觀經(jīng)濟的不利影響有較好的緩解作用，整體抗宏觀經(jīng)濟波動能力較強，2009年隨著宏觀經(jīng)濟形勢的回暖率先走出經(jīng)營低谷，整體經(jīng)營狀況趨好，全年實現(xiàn)歸屬于母公司所有者凈利潤達到歷史最高水平。
募資項目前景廣闊
公司此次發(fā)行擬募集資金3.93億元，將投資于年產(chǎn)5萬噸羧酸系減水劑項目、年產(chǎn)120萬方預拌混凝土擴建搬遷項目、建筑工程檢測中心同安基地項目。
根據(jù)招股說明書，年產(chǎn)5萬噸羧酸系減水劑項目的建成達產(chǎn)將使第三代羧酸系減水劑的生產(chǎn)和銷售占公司混凝土外加劑業(yè)務的主導地位，并且隨著第二代減水劑原材料價格的逐步回落，公司的混凝土外加劑業(yè)務的毛利率水平將提升到一個較高的水平上。預計項目建成投產(chǎn)后可實現(xiàn)年平均銷售收入46,550萬元，項目內(nèi)部收益率26.50%，靜態(tài)投資回收期4.59 年。
公司是國內(nèi)少數(shù)幾家完全掌握第三代減水劑—羧酸系高效減水劑合成與應用技術的企業(yè)之一，公司在第三代羧酸系減水劑領域掌握了具有國際先進水平的合成與應用技術，先后獨立開發(fā)了5條合成工藝路徑，申請了4項相關發(fā)明專利，并創(chuàng)造性地采用低溫酯化和一步共聚改性技術，突破了羧酸系減水劑僅在高標號混凝土使用的傳統(tǒng)觀念，將羧酸系減水劑成功應用到C40以下低標號混凝土，并批量供應。
目前，在日本、歐美等發(fā)達國家第三代羧酸系減水劑已占到混凝土減水劑市場的60%，傳統(tǒng)的萘系第二代減水劑已經(jīng)處于市場的衰減期。而我國仍以萘系減水劑為主，約占減水劑使用量的80%，羧酸系減水劑則還處于起步階段。因此，未來幾年將是第三代羧酸系減水劑高速增長的周期。
根據(jù)中國混凝土網(wǎng)等統(tǒng)計，近幾年來，國內(nèi)商品混凝土產(chǎn)量的增長率均保持在20%左右，據(jù)此預計，2012年，中國商品混凝土產(chǎn)量約為14.31億立方米，羧酸系減水劑供應商品混凝土的需求量達到250～300萬噸。同時，考慮到近年來中國投資拉動內(nèi)需的主要對象是鐵路、公路、大型基建項目等，其中大量使用的是現(xiàn)場攪拌混凝土，因此，外加劑市場，特別是羧酸系減水劑市場將更為巨大。
