歲末年終快馬加鞭，華新水泥（600801.SH、06655.HK）繼續(xù)拓展海外布局。
12月16日晚間，華新水泥發(fā)布公告，公司擬通過全資子公司華新（海南）投資有限公司（簡稱“海南華新”），以1.866億美元價格收購巴西兩家公司，后者在巴西擁有4座骨料工廠。
記者注意到，這是時隔半個月，華新水泥再次加碼海外市場。12月初，華新水泥宣布擬以約8.38億美元的價格購買股權(quán)，從而最終持有尼日利亞一家上市公司控制權(quán)，進而拓展西非水泥市場。
近年來，為應對國內(nèi)水泥需求量下滑等境況，華新水泥將非水泥業(yè)務(wù)和海外業(yè)務(wù)作為謀求新增長點的重要發(fā)展戰(zhàn)略。
華新水泥表示，本次項目是公司開拓南美洲建材市場的里程碑事件，這也是公司乃至中國水泥企業(yè)首次進入巴西建材市場。
收購海外資產(chǎn)進軍拉美市場
公告顯示，海南華新作為買家與賣方（獨立第三方）簽署股權(quán)收購協(xié)議，擬向賣方收購ITATUBA PARTICIPA ES LTDA公司（簡稱“標的公司A”）100%股權(quán)及EMBU S.A.ENGENHARIA E COM RCIO公司（簡稱“標的公司B”）40%股權(quán)，總代價約為1.866億美元（根據(jù)交割日財務(wù)報表凈現(xiàn)金和運營資金進行調(diào)整）。
其中，標的公司A 100%股權(quán)的代價金額為1.12億美元，標的公司B 40%股權(quán)的代價金額為0.746億美元。標的公司A注冊地為巴西圣保羅，是一家控股公司，其唯一資產(chǎn)為標的公司B的60%股權(quán)。因此，通過收購標的公司A的100%股權(quán)，海南華新可間接持有標的公司B60%股權(quán)。
標的公司B的主要業(yè)務(wù)為骨料及砂石產(chǎn)品的生產(chǎn)制造與銷售。該公司在巴西圣保羅擁有4座骨料工廠，總產(chǎn)能共計880萬噸/年（2023年實際產(chǎn)量620萬噸），位于圣保羅州的核心經(jīng)濟區(qū)域大都會區(qū)。4座骨料工廠地理位置卓越，目標市場區(qū)位優(yōu)勢明顯，資源儲量豐富。
財務(wù)報表顯示，2021年至2023年及2024年前三季度，標的公司A稅前利潤分別為222萬美元、316.8萬美元、861.1萬美元、756.4萬美元；同期，標的公司B稅前利潤分別為559.3萬美元、826.9萬美元、2569.5萬美元、1895.7萬美元。截至2023年末，標的公司A和標的公司B經(jīng)審核資產(chǎn)凈值分別為4230萬美元和6943萬美元。
華新水泥在公告中指出，巴西是拉美區(qū)域最大的經(jīng)濟體，外商投資環(huán)境友好，具備巨大的經(jīng)濟發(fā)展?jié)摿?。本項目是公司積極推進海外多業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略，布局新興潛力市場的關(guān)鍵舉措之一；是公司開拓南美洲建材市場的里程碑事件。本項目若成功實施，是公司乃至中國水泥企業(yè)將首次進入巴西建材市場。
待本次收購事項完成后，標的公司將成為華新水泥的全資子公司，公司將充分利用自身在整合收購企業(yè)方面豐富的成功經(jīng)驗以及自身的產(chǎn)業(yè)、技術(shù)和管理能力，通過本次收購進一步提升標的公司業(yè)績，實現(xiàn)投資收益的增長。
持續(xù)投資布局加碼海外業(yè)務(wù)
中國是水泥生產(chǎn)大國。數(shù)據(jù)顯示，2023年，全國規(guī)模以上企業(yè)累計水泥產(chǎn)量約20.23億噸，連續(xù)38年位居全球第一。不過受近幾年國內(nèi)住房建筑業(yè)的影響，水泥行業(yè)利潤率出現(xiàn)縮水，一些中國水泥企業(yè)開始尋找新的機會。
資料顯示，華新水泥始創(chuàng)于1907年，是中國開辦最早的三家水泥企業(yè)之一，被譽為中國水泥工業(yè)的搖籃。公司自1994年成功登陸A股以來，一路走出湖北、走出國門、走出傳統(tǒng)行業(yè)，從一家年產(chǎn)100萬噸的地方水泥廠，一躍成為擁有環(huán)保、裝備制造、新型建筑材料等全產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)的跨國建材集團。
截至目前，華新水泥主要于中國14省市及海外塔吉克斯坦、吉爾吉斯斯坦、烏茲別克斯坦、柬埔寨、尼泊爾、阿曼、坦桑尼亞、贊比亞、南非、莫桑比克和馬拉維、津巴布韋等12國擁有近300家子公司，為涉足水泥、混凝土、骨料、環(huán)保、裝備制造及工程、新型建筑材料等領(lǐng)域全產(chǎn)業(yè)鏈一體化發(fā)展的全球化建材集團。
值得一提的是，2022年，為進一步打造國際化平臺，助力公司海外發(fā)展戰(zhàn)略的實施，華新水泥7.35億股B股以介紹方式在香港聯(lián)交所主板上市，成為上交所、湖北首家“B轉(zhuǎn)H”公司。
華新水泥表示，近十余年來，海外發(fā)展一直是公司的重要戰(zhàn)略之一。公司在成功整合和發(fā)展收購公司、實現(xiàn)收購后業(yè)績提升以及實現(xiàn)海外投資目標回報方面擁有良好的業(yè)績紀錄。海外發(fā)展戰(zhàn)略使公司能夠依靠人才基礎(chǔ)以及在工業(yè)技術(shù)和產(chǎn)業(yè)鏈整合方面積累的專業(yè)知識和能力實現(xiàn)業(yè)績再增長，并有效地抵消了國內(nèi)建材市場需求下降的不利影響。
作為中國水泥行業(yè)最早響應“一帶一路”倡議的企業(yè)之一，華新水泥已成為中國水泥企業(yè)“出?！钡臉藯U。今年以來，公司繼續(xù)加快海外投資布局，從年初的以2.316億美元收購南非水泥廠，到12月初的以8.38億美元收購尼日利亞上市公司股權(quán)，再到此次布局拉美市場，國際化進程腳步不斷加快。
在國內(nèi)水泥業(yè)務(wù)業(yè)績承壓的局面下，海外業(yè)務(wù)業(yè)績的提升已經(jīng)成為穩(wěn)定公司業(yè)績的重要支撐。截至今年三季度末，華新水泥海外水泥熟料產(chǎn)能為1544萬噸/年，水泥粉磨能力為2254萬噸/年。2024年1—9月，公司海外水泥及商品熟料銷量1204.63萬噸，同比增長41%，實現(xiàn)營收59.36億元，同比增長49%；凈利潤8.47億元，同比增長32%。
