2021年第三季度以來，受煤炭價格上漲與限電雙重影響，水泥價格屢破歷史高位，但從14家水泥上市公司2021年報告看，超七成企業(yè)的全年凈利潤下滑，存在增營不增利和漲價卻減利的情況。
水泥產(chǎn)品定價的核心是成本，對于成本的緩慢變化，水泥產(chǎn)品售價基本能夠調(diào)整到位，維持企業(yè)正常利潤。但2021年外部環(huán)境變化之快，特別是煤炭價格升高、限電屢屢發(fā)生時，水泥生產(chǎn)成本快速、大幅增長，水泥售價調(diào)整、傳導則顯得遲滯和不到位，出現(xiàn)營收與利潤倒掛現(xiàn)象，即營收增長、利潤下降。煤價是影響水泥生產(chǎn)成本的重要因素，煤價上漲造成水泥行業(yè)成本上升，但向下游的傳導是遲緩的，且幅度小、頻率低、難度大。
供給和需求曲線較難一致
水泥行業(yè)季節(jié)性特征強，區(qū)域性明顯，無法長期庫存導致平衡供需難。
目前，世界水泥產(chǎn)量已40多億噸。水泥是現(xiàn)代社會不可或缺的大宗產(chǎn)品。水泥的發(fā)明是人類在長期生產(chǎn)實踐中不斷積累的結(jié)果，是在古代建筑材料的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。水泥是傳統(tǒng)行業(yè)，在短時間內(nèi)不可能有后進者通過技術(shù)革新實現(xiàn)彎道超車，市場暫無可替代產(chǎn)品。
水泥行業(yè)有很強的季節(jié)性特征，主要是由于水泥產(chǎn)品本身的特性，季節(jié)性變化會影響工程項目的施工，在冬季和雨季不利于工程項目的施工。因此，北方地區(qū)冬季工程項目停工時間比較長，一季度和四季度是淡季，南方地區(qū)則因雨季的影響，二季度和四季度為水泥旺季。一旦供給和需求曲線不一致，供需關(guān)系就會發(fā)生重大變化，也就形成了水泥較高的價格彈性。
同時，水泥的區(qū)域性明顯。一般水泥運輸半徑為陸運200公里、水運500公里。主要還是因為水泥貨值較低，運遠了不劃算，產(chǎn)品沒有競爭力。尤其近年全國范圍大規(guī)模治理超載，水泥的區(qū)域性更是明顯。盡管當前“公轉(zhuǎn)鐵”“鐵轉(zhuǎn)水”對水泥的運輸半徑有所延長，但不會改變水泥的區(qū)域性屬性。
由于水泥不可長期庫存，平衡供需難。水泥遇水就會凝固，而空氣中就含水，但偏偏水泥又不值錢，一噸才三四百元，附加值低，不可能對儲存條件有很高的要求，因此水泥通常意義上被認為不可庫存（南方實際上一般生產(chǎn)企業(yè)有1個月左右的庫容量，北方一般生產(chǎn)企業(yè)也就是有2個月左右的庫容量），只能短期內(nèi)通過庫存來平衡供需。
對市場掌控能力較弱
水泥處于產(chǎn)業(yè)鏈末端，對市場掌控能力較弱，而且近年來水泥行業(yè)的錯峰生產(chǎn)只是做到了限產(chǎn)量，而不是去產(chǎn)能，水泥行業(yè)供大于求的局勢沒有實質(zhì)性改變。
首先，水泥處于產(chǎn)業(yè)鏈的末端，溢價能力相對較弱。細分水泥市場需求，主要是基建、房地產(chǎn)及農(nóng)村需求，全國來看基本各占1/3。從工業(yè)產(chǎn)品分析，水泥產(chǎn)品處在以上產(chǎn)業(yè)鏈的最末端，溢價能力較弱。
其次，水泥市場嚴重供大于求，是典型的買方市場。我國水泥產(chǎn)量已經(jīng)連續(xù)多年世界第一，但是由于過去發(fā)展過快，2012年以后，水泥行業(yè)產(chǎn)能過剩的問題愈發(fā)嚴重，供需矛盾進一步凸顯。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2020年中國水泥產(chǎn)量為237691萬噸，同比增長2%，水泥行業(yè)的整體產(chǎn)能發(fā)揮率不足80%?！秶鴦赵宏P(guān)于化解產(chǎn)能嚴重過剩矛盾的指導意見》（國發(fā)〔2013〕41號）實施后，煤炭、鋼鐵、水泥這三個行業(yè)成為供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重點領(lǐng)域，煤炭和鋼鐵基本是由政府主導，力度更大，是真的去產(chǎn)能，而水泥行業(yè)2015年減量置換新政實施后，從統(tǒng)計數(shù)字上看，的確起到了一定的效果，但也激活了一些“僵尸產(chǎn)能”。本質(zhì)上水泥行業(yè)錯峰生產(chǎn)只是做到了限產(chǎn)量，而不是去產(chǎn)能，水泥行業(yè)供大于求的局勢沒有實質(zhì)性改變。
第三，水泥行業(yè)的集中度不高，落后產(chǎn)能退出速度緩慢。2013年工業(yè)和信息化部發(fā)布了《關(guān)于加快推進重點行業(yè)企業(yè)兼并重組的指導意見》，重點支持優(yōu)勢骨干水泥企業(yè)開展跨地區(qū)、跨所有制兼并重組。2016年，水泥行業(yè)內(nèi)龍頭企業(yè)紛紛發(fā)力，多家龍頭企業(yè)進行了兼并重組。但截至2020年年底，全國熟料產(chǎn)能排名前十的企業(yè)熟料產(chǎn)能集中度（實際產(chǎn)能口徑）不足60%，這與西方國家80%～90%的集中度相比仍有差距。
第四，行業(yè)自律難度較大。截至2020年年底，各地水泥（建材）行業(yè)協(xié)會基本實現(xiàn)了“五分離五規(guī)范”，即在機構(gòu)、職能、資產(chǎn)財務、人員、黨建外事等5個方面實現(xiàn)行業(yè)協(xié)會與行政機關(guān)脫鉤，使行業(yè)協(xié)會不再附屬于行政機關(guān)，真正實現(xiàn)獨立自主辦會。因獨立自主辦會時間短，尚未形成一套行之有效的運行機制，再加上局域、人員等因素的影響，就各地水泥協(xié)會而言，運行效果和運行能力不一。另外，當前各水泥企業(yè)類型繁雜多樣，有大型國有企業(yè)、本地民營企業(yè)、產(chǎn)業(yè)資本集團等，受發(fā)展歷程、經(jīng)營理念、經(jīng)營主體、地理位置等影響，行業(yè)自律難度較大。
提升水泥行業(yè)成本傳導能力
水泥企業(yè)保持盈利能力的關(guān)鍵在于向下游傳導，完善水泥產(chǎn)品的定價機制、提高水泥資源使用效率、提升行業(yè)集中度、加強行業(yè)自律及改善供需關(guān)系，進一步提升水泥行業(yè)的成本傳導能力。
水泥企業(yè)對供給端的控制能力很強，具備改變不了需求而能改變供給的條件。
凝聚共識，不斷增強行業(yè)自信。一要強化“資源”意識。水泥企業(yè)生產(chǎn)成本中煤、電占比高，是能源消耗型企業(yè)，同時石灰石資源也是不可再生資源，在國家能耗雙控、電價上浮、常態(tài)化錯峰生產(chǎn)等政策背景下，應進一步強化水泥也是有限“資源”的意識，如何綠色、低碳、節(jié)能、環(huán)保發(fā)展水泥行業(yè)，是所有“水泥人”面臨的新考驗，也是所有“水泥人”的責任所在。
二要有終端客戶群對水泥價格波動“敏感度”低的認識。萬元鐵路投資約需水泥2噸，萬元公路投資約需水泥1.5噸，按42.5級散裝水泥落地價500元/噸計算，鐵路、公路項目投資中水泥占比分別為10%和7.5%。水泥價格浮動10%，在鐵路和公路投資中將浮動1%和0.75%。磚混結(jié)構(gòu)房屋造價約1000元/平方米，水泥用量約150千克/平方米，按32.5級散裝水泥落地價400元/噸計算，每平方米水泥成本只有60元。水泥價格每變化10%，假設(shè)其他成本不變，水泥在每平方米造價中只提高6元。如建100平方米的房子，水泥價格變化10%，不會因為造價變化而成為是否建房的決定性因素。
三要有水泥“控制供給”成本低的認識。水泥的產(chǎn)業(yè)鏈很封閉，從上游原材料開采，到中游生產(chǎn)，再到下游銷售，都是在一個比較小的區(qū)域內(nèi)完成的，也就是說水泥企業(yè)能完全掌控上下游，尤其是成本端；不像鋼鐵行業(yè)，受上游鐵礦石價格影響很大。同時，水泥的生產(chǎn)工藝也相對簡單，就是把石灰石等礦物質(zhì)放到窯里煅燒，關(guān)鍵“開”和“停”的成本相對較低，不像玻璃一旦點火生產(chǎn)，“?！焙汀伴_”的成本過高。
減碳降耗對改變水泥行業(yè)的供需曲線有重要的意義。
改變供需曲線，要么改變供給、要么改變需求。就當前而言，改變需求難且不可持續(xù)。改變供給，一是市場手段，時間會長些，對整個行業(yè)也將是一次全新的洗禮；二是行政手段，道雖阻但路徑暢通。所以要遵照《國務院關(guān)于化解產(chǎn)能嚴重過剩矛盾的指導意見》(國發(fā)〔2013〕41號)精神，嚴格限制新增產(chǎn)能，有序淘汰落后產(chǎn)能，從嚴從緊減量轉(zhuǎn)換，與能耗雙控和“雙碳”目標結(jié)合起來。2021年9月《中共中央 國務院關(guān)于完整準確全面貫徹新發(fā)展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》印發(fā)，10月國務院印發(fā)《關(guān)于2030年前碳達峰行動方案的通知》，國家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部等也下發(fā)了相關(guān)政策文件。就水泥行業(yè)而言，碳達峰、碳中和有減碳和固碳兩個途徑，固碳主要有礦山復綠和CCUS，減碳主要有減產(chǎn)品總量和減碳排強度。
我國水泥行業(yè)集中度尚存很大的提高空間，應繼續(xù)深化同業(yè)融合，加強技術(shù)共享，促進行業(yè)發(fā)展。
近年來，在中國建材集團大規(guī)模重組的帶動下，我國水泥行業(yè)集中度從不到10%提高到現(xiàn)在的60%以上，行業(yè)生態(tài)明顯趨好。但與美國的74%、加拿大的81%、日本的85%、英國的96%、法國的93%等國家相比還遠遠不夠，我國水泥行業(yè)集中度尚存很大的提高空間。一方面，應鼓勵大企業(yè)之間的重組，其示范效應顯著，市場端的摩擦也相應較少，資源配置將進一步優(yōu)化。另一方面，應創(chuàng)新模式，積極探討大企業(yè)間相互參股，繼續(xù)深化同業(yè)融合，加強技術(shù)共享，促進行業(yè)發(fā)展。另外，對同一區(qū)域內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈的上下游整合，依托礦山資源、可循環(huán)利用資源，就近布局熟料、粉磨、混凝土企業(yè)，形成建材產(chǎn)業(yè)園區(qū)，采用皮帶廊道、管道進行物料傳送，最大限度降低物流成本，降低對環(huán)境的影響，促進上下游聯(lián)動效應最大化。
最后，只有合作共贏才能辦大事、辦好事、辦長久之事。沒有平臺任何企業(yè)都難以走遠，做大做強。要發(fā)揮大企業(yè)的引領(lǐng)作用，實現(xiàn)大企業(yè)對行業(yè)利益的保護和正確引領(lǐng)，真正踐行“行業(yè)利益高于企業(yè)利益，企業(yè)利益孕育于行業(yè)利益之中”的理念。飛灰處置生產(chǎn)線 金隅冀東/供圖
飛灰處置生產(chǎn)線 金隅冀東/供圖
（作者系甘肅祁連山水泥集團股份有限公司董事會秘書、副總裁，甘肅省建材行業(yè)協(xié)會秘書長 羅鴻基）
