雄安新區(qū)概念帶動下，A股水泥板塊再度紅火起來。4月5日，申萬水泥制造板塊21只個股僅1只下跌。4月6日收盤，水泥板塊中13只個股再度上漲，其中，熱門的雄安概念股冀東水泥、金隅股份繼續(xù)封死漲停。
盡管雄安概念對基建個股形成提振，但業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，水泥行業(yè)受到市場青睞，更多與其本面相關(guān)。在當(dāng)前全國水泥錯峰生產(chǎn)逐步收尾后，3月以來多地水泥現(xiàn)貨價格再度普漲，同比漲幅已超過40%。目前水泥行業(yè)普遍噸毛利超過70元，但受基建需求支撐，后市仍被看好。
多地水泥價格普漲
雄安新區(qū)消息發(fā)布后，4月2日，水泥行業(yè)的調(diào)價函便滿天飛。
據(jù)悉，今年3月份以來華東、華南、西南、西北水泥價格就已啟動新一輪上漲。華東地區(qū)3月份價格普漲兩輪，整體漲幅在60元/噸。漲價較明顯的河南地區(qū)，目前水泥落地價格已普遍達(dá)近400元/噸。
水泥價格的提升對企業(yè)盈利的改善，從行業(yè)龍頭的年報中也可見一斑。
3月30日金隅股份發(fā)布的2016年年報顯示，報告期內(nèi)公司水泥板塊營業(yè)收入增幅最大為41.89%，水泥板塊整體毛利率同比增加7.23個百分點至20.56%，盈利情況大幅提升。
價格短期仍維持高位
盡管雄安概念會對基建形成拉動，但采訪中業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，雄安利好短期內(nèi)不會凸顯，支撐水泥價格高位運行的依然是限產(chǎn)政策和需求提振。
“去年全國20多個省份均出臺政策對水泥行業(yè)進行錯峰生產(chǎn)，河北、河南、山東部分企業(yè)錯峰生產(chǎn)到3月15日才開窯。部分城市的熟料線一直停到3月底4月初才開，江蘇、浙江錯峰生產(chǎn)也持續(xù)到3月初。在錯峰生產(chǎn)執(zhí)行較為嚴(yán)格的河南省，這一現(xiàn)象更加明顯。安陽很多企業(yè)從2016年11月9日一直停到3月31日，到目前還有一些企業(yè)沒有復(fù)產(chǎn)，供應(yīng)鏈?zhǔn)艿矫黠@壓制。”
談到近期水泥價格普漲的原因，河南新鄉(xiāng)的水泥經(jīng)銷商劉先生表示，3月份以來市場需求恢復(fù)比較理想，房地產(chǎn)、基建開工情況樂觀，出現(xiàn)了供需錯位的局面。加之近期行業(yè)有傳言稱，5月北京將有一帶一路高峰論壇，因環(huán)?？紤]將再度對水泥行業(yè)進行10到15天的停窯。水泥企業(yè)調(diào)漲價格的意愿都比較強烈。
4月6日金隅股份在香港舉行的2016全年業(yè)績發(fā)布會上，公司高管也表示，目前金隅股份水泥產(chǎn)能主要集中在京津冀地區(qū)，總產(chǎn)能占當(dāng)?shù)氐?0%以上。雄安新區(qū)設(shè)立將對企業(yè)形成長期利好，但不會在一兩天內(nèi)形成利好效應(yīng)。水泥行業(yè)在經(jīng)歷了2015年的普遍虧損后，市場秩序逐步恢復(fù)，價格開始回暖。即使沒有雄安概念推動，預(yù)計水泥行業(yè)在2017年的盈利水平也會好于2016年。
