據(jù)工信部網(wǎng)站消息，日前工業(yè)和信息化部副部長(zhǎng)徐樂(lè)江赴中國(guó)建筑材料聯(lián)合會(huì)調(diào)研時(shí)指出，建材工業(yè)要堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)，大力推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革；聯(lián)合會(huì)要進(jìn)一步推進(jìn)貫徹落實(shí)好34號(hào)文（《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于促進(jìn)建材工業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)調(diào)結(jié)構(gòu)增效益的指導(dǎo)意見(jiàn)》），積極化解行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩矛盾，大力推進(jìn)傳統(tǒng)建筑材料去產(chǎn)能。
自去年5月份34號(hào)文發(fā)布后，2016年12月21日，《國(guó)務(wù)院關(guān)于發(fā)布政府核準(zhǔn)的投資項(xiàng)目目錄》公布，再次強(qiáng)調(diào)要大力推進(jìn)以玻璃、水泥等為代表的傳統(tǒng)建材工業(yè)去產(chǎn)能，目錄將鋼鐵、煤炭、船舶、玻璃、電解鋁及水泥列為產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩行業(yè)，要求各地方、各部門不得以任何方式備案及支持新增產(chǎn)能項(xiàng)目。
對(duì)此，國(guó)信證券表示，2016年鋼鐵、煤炭等行業(yè)供給側(cè)改革效果顯著，2017年政策有望向其他產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)擴(kuò)散。記者梳理券商研報(bào)發(fā)現(xiàn)，伴隨著水泥板塊二級(jí)市場(chǎng)的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)，建筑材料工業(yè)相關(guān)的水泥、玻璃、電解鋁等三個(gè)國(guó)家明確劃定的產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩行業(yè)的后市表現(xiàn)受到了機(jī)構(gòu)的普遍看好。
對(duì)于正處于市場(chǎng)風(fēng)口的水泥板塊未來(lái)機(jī)會(huì)，申萬(wàn)宏源表示：2017年行業(yè)主要看點(diǎn)仍在供給端：1．環(huán)保壓力下北方區(qū)域停產(chǎn)范圍、時(shí)間及執(zhí)行力度加大；2．區(qū)域龍頭整合帶來(lái)集中度變化、協(xié)同提價(jià)預(yù)期強(qiáng)；3．政策面供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革自上而下推動(dòng)產(chǎn)能收縮。展望2017年，行業(yè)春季提價(jià)具備良好基礎(chǔ)，預(yù)計(jì)上半年價(jià)格走勢(shì)較為樂(lè)觀。從需求端看，去年12月份地產(chǎn)銷售、投資數(shù)據(jù)超預(yù)期，今年1月份信貸大幅擴(kuò)張，積極信號(hào)頻頻釋放，短期行業(yè)景氣度持續(xù)向上。配置上建議關(guān)注華新水泥、海螺水泥、冀東水泥等，國(guó)企改革相關(guān)標(biāo)的關(guān)注寧夏建材、祁連山。
電解鋁方面，興業(yè)證券表示：2016年，電解鋁盈利好轉(zhuǎn)，大量產(chǎn)能復(fù)產(chǎn)、投產(chǎn)，產(chǎn)能利用率下降至75%；2017年待投產(chǎn)的產(chǎn)能更是高達(dá)854萬(wàn)噸，產(chǎn)能壓力巨大。在行業(yè)去產(chǎn)能節(jié)奏加快的背景下，2017年加大電解鋁調(diào)控力度成大概率事件，行業(yè)走勢(shì)值得期待。個(gè)股選擇上，國(guó)信證券表示，建議選取電解鋁企業(yè)中產(chǎn)業(yè)鏈完整、原材料自給率高的企業(yè)如中孚實(shí)業(yè)、云鋁股份、中國(guó)鋁業(yè)、*ST神火。
玻璃制造業(yè)方面，民生證券表示：受益于去產(chǎn)能和房屋竣工提振需求，行業(yè)形勢(shì)預(yù)計(jì)向好。玻璃幕墻等產(chǎn)品安裝在地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈末端，往往與地產(chǎn)竣工直接聯(lián)系。因地產(chǎn)銷售在2016年下半年較為火熱，故預(yù)計(jì)2017年房屋竣工量較高，對(duì)玻璃需求形成支撐?？申P(guān)注行業(yè)內(nèi)相關(guān)龍頭股。
從市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，相對(duì)鋼鐵、煤炭、有色等去產(chǎn)能受益板塊而言，2016年出現(xiàn)滯漲現(xiàn)象的建筑材料板塊在節(jié)后受到市場(chǎng)關(guān)注，其中，水泥細(xì)分板塊可謂兩市最大的投資亮點(diǎn)。板塊內(nèi)天山股份、青松建化、上峰水泥、同力水泥和西藏天路等個(gè)股節(jié)后累計(jì)漲幅均在10%以上，分別為：37.05%、30.10%、17.56%、14.41%和13.76%。玻璃、電解鋁方面，旗濱集團(tuán)、亞瑪頓、金剛玻璃等個(gè)股節(jié)后漲幅居前，分別為：7.36%、3.78%、3.71%。
值得注意的是，有市場(chǎng)人士表示，目前，部分水泥股短期漲幅已較大，投資者還需謹(jǐn)慎操作，可等股價(jià)回調(diào)至5日或10日均線時(shí)適當(dāng)?shù)臀?
