據(jù)工信部網(wǎng)站消息，日前工業(yè)和信息化部副部長徐樂江赴中國建筑材料聯(lián)合會調研時指出，建材工業(yè)要堅持穩(wěn)中求進，大力推進供給側結構性改革；聯(lián)合會要進一步推進貫徹落實好34號文（《國務院辦公廳關于促進建材工業(yè)穩(wěn)增長調結構增效益的指導意見》），積極化解行業(yè)產(chǎn)能過剩矛盾，大力推進傳統(tǒng)建筑材料去產(chǎn)能。
自去年5月份34號文發(fā)布后，2016年12月21日，《國務院關于發(fā)布政府核準的投資項目目錄》公布，再次強調要大力推進以玻璃、水泥等為代表的傳統(tǒng)建材工業(yè)去產(chǎn)能，目錄將鋼鐵、煤炭、船舶、玻璃、電解鋁及水泥列為產(chǎn)能嚴重過剩行業(yè)，要求各地方、各部門不得以任何方式備案及支持新增產(chǎn)能項目。
對此，國信證券表示，2016年鋼鐵、煤炭等行業(yè)供給側改革效果顯著，2017年政策有望向其他產(chǎn)能過剩行業(yè)擴散。記者梳理券商研報發(fā)現(xiàn)，伴隨著水泥板塊二級市場的強勢表現(xiàn)，建筑材料工業(yè)相關的水泥、玻璃、電解鋁等三個國家明確劃定的產(chǎn)能嚴重過剩行業(yè)的后市表現(xiàn)受到了機構的普遍看好。
對于正處于市場風口的水泥板塊未來機會，申萬宏源表示：2017年行業(yè)主要看點仍在供給端：1．環(huán)保壓力下北方區(qū)域停產(chǎn)范圍、時間及執(zhí)行力度加大；2．區(qū)域龍頭整合帶來集中度變化、協(xié)同提價預期強；3．政策面供給側結構性改革自上而下推動產(chǎn)能收縮。展望2017年，行業(yè)春季提價具備良好基礎，預計上半年價格走勢較為樂觀。從需求端看，去年12月份地產(chǎn)銷售、投資數(shù)據(jù)超預期，今年1月份信貸大幅擴張，積極信號頻頻釋放，短期行業(yè)景氣度持續(xù)向上。配置上建議關注華新水泥、海螺水泥、冀東水泥等，國企改革相關標的關注寧夏建材、祁連山。
電解鋁方面，興業(yè)證券表示：2016年，電解鋁盈利好轉，大量產(chǎn)能復產(chǎn)、投產(chǎn)，產(chǎn)能利用率下降至75%；2017年待投產(chǎn)的產(chǎn)能更是高達854萬噸，產(chǎn)能壓力巨大。在行業(yè)去產(chǎn)能節(jié)奏加快的背景下，2017年加大電解鋁調控力度成大概率事件，行業(yè)走勢值得期待。個股選擇上，國信證券表示，建議選取電解鋁企業(yè)中產(chǎn)業(yè)鏈完整、原材料自給率高的企業(yè)如中孚實業(yè)、云鋁股份、中國鋁業(yè)、*ST神火。
玻璃制造業(yè)方面，民生證券表示：受益于去產(chǎn)能和房屋竣工提振需求，行業(yè)形勢預計向好。玻璃幕墻等產(chǎn)品安裝在地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈末端，往往與地產(chǎn)竣工直接聯(lián)系。因地產(chǎn)銷售在2016年下半年較為火熱，故預計2017年房屋竣工量較高，對玻璃需求形成支撐?？申P注行業(yè)內相關龍頭股。
從市場表現(xiàn)來看，相對鋼鐵、煤炭、有色等去產(chǎn)能受益板塊而言，2016年出現(xiàn)滯漲現(xiàn)象的建筑材料板塊在節(jié)后受到市場關注，其中，水泥細分板塊可謂兩市最大的投資亮點。板塊內天山股份、青松建化、上峰水泥、同力水泥和西藏天路等個股節(jié)后累計漲幅均在10%以上，分別為：37.05%、30.10%、17.56%、14.41%和13.76%。玻璃、電解鋁方面，旗濱集團、亞瑪頓、金剛玻璃等個股節(jié)后漲幅居前，分別為：7.36%、3.78%、3.71%。
值得注意的是，有市場人士表示，目前，部分水泥股短期漲幅已較大，投資者還需謹慎操作，可等股價回調至5日或10日均線時適當?shù)臀?
