7月13日上午，冀東水泥重大資產(chǎn)重組媒體說明會在深圳證券交易所會議室召開，詳細介紹了重大資產(chǎn)重組方案。期間，與會相關(guān)負責(zé)人就媒體關(guān)心的金隅與冀東水泥重組必要性問題做了詳細說明。
從宏觀政策背景上，包括京津冀協(xié)同發(fā)展、加強供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、加強大氣污染防治等國家政策，給本次重組提供了政策支持和保障。
從行業(yè)發(fā)展來看，這次重組也是順應(yīng)國家鼓勵兼并重組和化解過剩產(chǎn)能的政策精神，符合行業(yè)發(fā)展規(guī)律。近年來我國水泥行業(yè)在快速發(fā)展的同時，也存在總量過剩、區(qū)域過剩、結(jié)構(gòu)不合理及盈利水平區(qū)域分化嚴重的矛盾。其中，京津冀地區(qū)產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過剩及供需矛盾更為嚴重。截至2015年底，京津冀地區(qū)水泥總產(chǎn)能約2.9億噸，水泥與熟料的產(chǎn)能比為2.8，遠高于全國平均水平1.9。2015年全年水泥產(chǎn)量1.04億噸，增速同比下降15.4%，水泥產(chǎn)能利用率約35.6%。熟料產(chǎn)能為1.06億噸，全年熟料產(chǎn)量0.47億噸，產(chǎn)能利用率44.3%，遠低于全國平均水平。產(chǎn)能過剩、市場集中度低導(dǎo)致低價惡性競爭，市場秩序混亂，水泥產(chǎn)品價格持續(xù)下跌，各企業(yè)盈利水平嚴重下滑，行業(yè)利潤率下降到近十年來最低水平，2015年華北區(qū)域呈現(xiàn)出歷史罕見的全行業(yè)虧損狀態(tài)。水泥行業(yè)已步入最艱難時期，未來較長一段時期內(nèi)，產(chǎn)能嚴重過剩、需求微增長、環(huán)保約束力強將成為水泥行業(yè)的新常態(tài)。
在這種背景下，京津冀地區(qū)企業(yè)此前也曾采取階段性停產(chǎn)、限產(chǎn)等多種市場協(xié)同舉措，但仍然無法改變供需嚴重失調(diào)、惡性競爭、行業(yè)虧損嚴重的市場局面，原因在于主要水泥企業(yè)之間存在競爭，未在產(chǎn)權(quán)關(guān)系上形成紐帶，根本利益上存在沖突。
就冀東水泥本身而言，受行業(yè)和市場影響，公司2015年虧損較大。如果區(qū)域市場得不到徹底有效的改善，冀東的虧損預(yù)計還將持續(xù)，進而帶來公司業(yè)務(wù)發(fā)展、生存乃至社會穩(wěn)定問題，因此自身也存在重組的迫切要求。
其次，為什么是跟金隅重組？
金隅股份和冀東水泥是京津冀地區(qū)最大的兩家水泥企業(yè)，其中金隅股份約80%的水泥產(chǎn)能位于京津冀地區(qū)，冀東水泥約40%的產(chǎn)能也位于該區(qū)域，兩家合計在該區(qū)域的產(chǎn)能約7800萬噸，產(chǎn)量約5000萬噸，合計市場占有率約為50%，業(yè)務(wù)區(qū)域的重合度最高。兩者進行重組，能夠取得其他任何合作對象都達不到的效果。
本次重組完成后，冀東水泥將成為金隅股份旗下唯一水泥、混凝土運營的上市平臺，成為全國第三、京津冀地區(qū)最大水泥企業(yè)。區(qū)域市場集中度將進一步提升，競爭格局將得到根本改善，區(qū)域水泥價格也有望回歸市場合理水平。本次重組方案公布后，得到了社會各界的廣泛關(guān)注和好評，各級政府和監(jiān)管部門均給予了大力支持，我們有信心將本次重組打造成為京津冀協(xié)同發(fā)展、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革及水泥產(chǎn)業(yè)整合的典范和案例。
