經(jīng)營(yíng)環(huán)境:
2015 年上半年,我國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜且下行壓力不斷加大,國(guó)內(nèi) GDP 同比增長(zhǎng) 7.0%,較去年同期回落 0.4 個(gè)百分點(diǎn)。固定資產(chǎn)投資同比增長(zhǎng) 11.4%(扣除價(jià)格因素實(shí)際增長(zhǎng) 12.5%),增速比一季度和上年同期回落 2.1 個(gè)百分點(diǎn)和 5.9 個(gè)百分點(diǎn),全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資同比增長(zhǎng) 4.6%(扣除價(jià)格因素實(shí)際增長(zhǎng) 5.7%),增速比一季度和上年同期回落 3.9 個(gè)百分點(diǎn) 9.5 個(gè)百分點(diǎn)。我國(guó)水泥產(chǎn)量 10.77 億噸,同比下降 5.3%(數(shù)據(jù)來(lái)源:國(guó)家統(tǒng)計(jì)局)
2015 年上半年,福建省 GDP 同比增長(zhǎng) 8.6%,增幅比一季度提高 0.1 個(gè)百分點(diǎn),比上年同期回落 1.1 個(gè)百分點(diǎn)。固定資產(chǎn)投資同比增長(zhǎng) 17.5%,增幅分別比一季度和上年同期回落 2.7 個(gè)和 4.0 個(gè)百分點(diǎn),其中房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資同比增長(zhǎng) 4.8%,增幅分別比一季度和上年同期回落 15.7 個(gè)和 19.4 個(gè)百分點(diǎn)。全省水泥產(chǎn)量 3739.13萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng) 4.6%。(數(shù)據(jù)來(lái)源:福建省統(tǒng)計(jì)局)
受固定資產(chǎn)和房地產(chǎn)投資不足的影響,水泥價(jià)格持續(xù)下滑,今年上半年全國(guó)通用水泥平均出廠價(jià)格比去年同期下降 29 元/噸,下降幅度 9.3%,水泥行業(yè)利潤(rùn)總額為 132.65 億元,同比下降 61%。(數(shù)據(jù)來(lái)源:國(guó)家統(tǒng)計(jì)局)
整體經(jīng)營(yíng)情況:
報(bào)告期 2 月,公司與華潤(rùn)水泥投資合作成立的福潤(rùn)銷售公司開(kāi)始銷售華潤(rùn)水泥福建大區(qū)產(chǎn)品,并由本公司合并報(bào)表,這對(duì)公司合并利潤(rùn)表中的營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本相關(guān)科目金額產(chǎn)生重大影響,除此之外的科目影響金額非常小。上半年,公司共生產(chǎn)熟料243.92 萬(wàn)噸,生產(chǎn)水泥 327.51 萬(wàn)噸,同比分別增長(zhǎng)-6.79%和 5.53%。銷售商品(不含 福潤(rùn)銷售公司銷售華潤(rùn)水泥福建大區(qū)產(chǎn)品)329.52 萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng) 3.10 %。受福建省固定資產(chǎn)投資增速下滑及外省水泥大量入閩低價(jià)競(jìng)銷的影響,省內(nèi)水泥市價(jià)持續(xù)走低,公司水泥平均含稅售價(jià)同比降低了 60 元/噸。受此影響公司增量不增收,實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 78,001.12 萬(wàn)元(不含福潤(rùn)銷售公司銷售華潤(rùn)水泥產(chǎn)品收入 70,849.85 萬(wàn)元),同比減少 14.27%,營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-17,047.58 萬(wàn)元,同比減少 688.75%,歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)-12,471.64 萬(wàn)元,同比減少 13,480.71 萬(wàn)元。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~-11,283.28 萬(wàn)元,同比減少 24,866.27 萬(wàn)元。
報(bào)告期,海峽水泥、寧德建福兩個(gè)新建項(xiàng)目投產(chǎn),由于水泥售價(jià)與成本倒掛及未達(dá)產(chǎn)等原因,兩項(xiàng)目公司利潤(rùn)總額合計(jì)虧損 8,093.85 萬(wàn)元,影響公司歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)-4,792.03 萬(wàn)元。
研發(fā)支出:
(1)營(yíng)業(yè)收入變動(dòng)原因說(shuō)明:本期營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng) 63.6%,主要是合并福潤(rùn)銷售報(bào)表增加華潤(rùn)水泥福建大區(qū)產(chǎn)品銷售收入 70,849.85 萬(wàn)元。剔除該因素影響后,公司商品銷量增長(zhǎng) 3.10%,營(yíng)業(yè)收入減少 12,985.70 萬(wàn)元,比增-14.27%,主要是公司水泥售價(jià)大幅下跌所致。
(2)營(yíng)業(yè)成本變動(dòng)原因說(shuō)明:本期營(yíng)業(yè)成本同比增長(zhǎng) 103.05%,主要是合并福潤(rùn)銷售報(bào)表增加華潤(rùn)水泥福建大區(qū)產(chǎn)品銷售收入匹配成本 70,849.85 萬(wàn)元。剔除該因素影響后,營(yíng)業(yè)成本 77,923.64 萬(wàn)元,比增 6.35%,主要是受新投產(chǎn)項(xiàng)目海峽水泥、寧德建福未達(dá)產(chǎn)、成本較高的影響所致。
(3)銷售費(fèi)用變動(dòng)原因說(shuō)明:本期銷售費(fèi)用同比增長(zhǎng) 21.99%,主要是職工薪酬及商品銷量增加相應(yīng)增加運(yùn)費(fèi)、自備車費(fèi)用、裝車費(fèi)。
(4)管理費(fèi)用變動(dòng)原因說(shuō)明:管理費(fèi)用同比增長(zhǎng) 1.48%,主要是職工薪酬、折舊、無(wú)形資產(chǎn)攤銷、房產(chǎn)稅及印花稅等增加與修理費(fèi)、土地使用稅減少綜合影響所致。
(5)財(cái)務(wù)費(fèi)用變動(dòng)原因說(shuō)明:財(cái)務(wù)費(fèi)用同比增加 1,639.22 萬(wàn)元,比增 28.89%,主要是新投產(chǎn)項(xiàng)目海峽水泥、寧德建福本期借款利息停止資本化及本期公司債務(wù)規(guī)模增大導(dǎo)致利息支出增加所致。
(6)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~變動(dòng)原因說(shuō)明:由于報(bào)告期增加合并福潤(rùn)銷售報(bào)表(報(bào)告期該公司僅銷售華潤(rùn)水泥福建大區(qū)產(chǎn)品),經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流入現(xiàn)金同比增加68,715.90 萬(wàn)元,流出現(xiàn)金同比增加 93,582.16 萬(wàn)元,經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流同比減少-24,866.27 萬(wàn)元,剔除福潤(rùn)銷售影響后,經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流同比減少-24,000.74 萬(wàn)元,主要由以下因素共同影響所致:在公司商品銷量增加的情況下,由于水泥售價(jià)大幅下滑使銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金同比減少 16,102.08 萬(wàn)元;同時(shí)由于購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金及支付給職工和為職工支付的現(xiàn)金以及支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金都有不同程度的增加,使經(jīng)營(yíng)活動(dòng)流出現(xiàn)金同比增加 11,280.71 萬(wàn)元。
(7)投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~變動(dòng)原因說(shuō)明:本期投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流同比增加10,711.06 萬(wàn)元,主要是本期收到興業(yè)銀行現(xiàn)金紅利款(上年同期為應(yīng)收股利)及武夷山凌云賓館資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓款,使投資活動(dòng)流入現(xiàn)金同比增加 3,094.24 萬(wàn)元,同時(shí)由于上年同期因項(xiàng)目建設(shè)尚處高峰期所購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金較本期多,使本期投資活動(dòng)流出現(xiàn)金同比減少 7616.82 萬(wàn)元共同影響所致。
(8)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~變動(dòng)原因說(shuō)明:本期籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流量同比增加15,807.53 萬(wàn)元,主要原因是對(duì)比上年同期,本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流大幅減少、到期債務(wù)增加等原因相應(yīng)增加借款規(guī)模所致。
經(jīng)營(yíng)計(jì)劃進(jìn)展說(shuō)明:
2015 年公司預(yù)算目標(biāo):生產(chǎn)水泥 950 萬(wàn)噸,銷售水泥 1900 萬(wàn)噸(含銷售華潤(rùn)水泥 950 萬(wàn)噸),營(yíng)業(yè)收入 472,180 萬(wàn)元,成本費(fèi)用 466,703 萬(wàn)元。報(bào)告期,公司實(shí)際完成全年預(yù)算情況如下:
水泥銷量完成 34.53%,收入完成 31.52%,成本費(fèi)用完成 36.17%,其中水泥(預(yù)算、實(shí)際)銷量均不含福潤(rùn)銷售公司銷售華潤(rùn)水泥的(預(yù)算、實(shí)際)銷量。
報(bào)告期,受制于水泥市場(chǎng)供需關(guān)系惡化導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)加劇、水泥售價(jià)持續(xù)下滑等原因,公司預(yù)算銷量、收入指標(biāo)完成進(jìn)度均低于序時(shí)進(jìn)度。由于新投產(chǎn)項(xiàng)目海峽水泥、寧德建福未達(dá)產(chǎn)和成本較高以及其他原因,使公司成本費(fèi)用整體高于預(yù)算水平。
核心競(jìng)爭(zhēng)力分析:
公司是國(guó)家重點(diǎn)支持水泥工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整 60 家大型企業(yè)之一的上市公司,在規(guī)模和綜合競(jìng)爭(zhēng)力方面是福建省內(nèi)處于前列的傳統(tǒng)龍頭企業(yè),相比省內(nèi)其他水泥企業(yè)具有以下優(yōu)勢(shì):
1、產(chǎn)業(yè)政策扶持優(yōu)勢(shì):公司是國(guó)家重點(diǎn)支持水泥工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整 60 家大型企業(yè)之一,產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策有利于公司進(jìn)一步拓展發(fā)展空間,享有在項(xiàng)目核準(zhǔn)、土地審批、信貸投放等方面予以優(yōu)先支持的有利地位。
2、品牌優(yōu)勢(shì):公司擁有“建?!?、“煉石”兩個(gè)品牌商標(biāo),均是“福建省著名商標(biāo)”,連續(xù)獲得國(guó)家免檢產(chǎn)品、福建省名牌產(chǎn)品和用戶滿意產(chǎn)品稱號(hào)。
3、自有鐵路專用線優(yōu)勢(shì):公司建福水泥廠、永安建福、煉石水泥廠以及多個(gè)水泥生產(chǎn)基地都擁有鐵路專用線。
4、裝備規(guī)模優(yōu)勢(shì):近年,公司通過(guò)新建和技改,早期老舊設(shè)備逐步淘汰,現(xiàn)水泥熟料生產(chǎn)線均采用新型干法技術(shù),且擁有多條日產(chǎn)熟料 4500 噸及以上的生產(chǎn)線,規(guī)模優(yōu)勢(shì)日益明顯。
投資狀況分析:
對(duì)外股權(quán)投資總體分析:
報(bào)告期內(nèi),母公司對(duì)外股權(quán)投資共 1020 萬(wàn)元,主要情況如下:
經(jīng)公司董事會(huì)決議,公司與關(guān)聯(lián)方華潤(rùn)水泥投資以現(xiàn)金出資共同成立了福建省福潤(rùn)水泥銷售有限公司,雙方按出資比例確定在該公司的股權(quán)比例,其中:本公司出資1020 萬(wàn)元,占比 51%,華潤(rùn)水泥投資出資 980 萬(wàn)元,占比 49%,由福建水泥對(duì)其合并財(cái)務(wù)報(bào)表。截至本報(bào)告期末,雙方尚未完成銷售渠道整合,福潤(rùn)銷售公司目前銷售的產(chǎn)品均為華潤(rùn)水泥在福建區(qū)域的產(chǎn)品,待渠道完全整合到位后,雙方在福建區(qū)域的產(chǎn)品均通過(guò)該公司銷售。
持有其他上市公司股權(quán)情況的說(shuō)明:
1)報(bào)告期 5 月,興業(yè)銀行實(shí)施每 10 股派發(fā)現(xiàn)金 5.7 元的 2014 年度利潤(rùn)分配方案,公司持股 5040 萬(wàn)股,獲得現(xiàn)金股利 2872.80 萬(wàn)元。
2)報(bào)告期 5 月,興業(yè)證券實(shí)施每 10 股派發(fā) 0.5 元的 2014 年度利潤(rùn)分配方案, 公司持股 300.6 萬(wàn)股,獲得現(xiàn)金股利 15.03 萬(wàn)元。
利潤(rùn)分配或資本公積金轉(zhuǎn)增預(yù)案
報(bào)告期實(shí)施的利潤(rùn)分配方案的執(zhí)行或調(diào)整情況
公司于 2015 年 5 月 29 日召開(kāi)的 2014 年度股東大會(huì)審議通過(guò)了向全體股東按每 10 股派發(fā)現(xiàn)金紅利 0.39 元(含稅)的 2014 年度利潤(rùn)分配方案,該方案已于 2015 年7月24 日實(shí)施完畢。
涉及財(cái)務(wù)報(bào)告的相關(guān)事項(xiàng):
與上年度財(cái)務(wù)報(bào)告相比,公司本期會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)未發(fā)生變化的。
報(bào)告期內(nèi)未發(fā)生重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正及需追溯重述的情形。
與上年度財(cái)務(wù)報(bào)告相比,對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表合并范圍發(fā)生變化的,公司應(yīng)當(dāng)作出具體說(shuō)明。
報(bào)告期本公司合并范圍包括母公司及 16 家子公司,與上期相比增加了 1 家子公司。原因是 2014 年 11 月 28 日本公司第七屆董事會(huì)第十七次會(huì)議通過(guò)了《關(guān)于與華潤(rùn)水泥投資有限公司合作成立福建省福潤(rùn)水泥銷售有限公司的議案》,本公司和華潤(rùn)水泥投資有限公司合作成立福建省福潤(rùn)水泥銷售有限公司,該公司注冊(cè)資本 2000 萬(wàn)元人民幣,雙方以貨幣出資,其中:本公司出資 1020 萬(wàn)元,占股 51%,華潤(rùn)水泥投資出資 980 萬(wàn)元,占股 49%,協(xié)議約定由本公司對(duì)其合并財(cái)務(wù)報(bào)表,因此將其納入合并范圍。