日前，上海魯班咨詢發(fā)布《困境與突圍——中國建筑業(yè)2015年發(fā)展報告》，其中提到，2014年國民經(jīng)濟進入新常態(tài)，減速慢行的建筑業(yè)告別高速增長時代，在房地產(chǎn)開發(fā)投資放緩的2015年，建筑業(yè)市場已進入完全競爭狀態(tài)。進入存量競爭時代，建筑企業(yè)將迎來新一輪的挑戰(zhàn)。
并購數(shù)量折射競爭形勢
目前國內(nèi)建筑業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度低下，CR8產(chǎn)業(yè)集中度從2003—2010年度增長至20.4%峰值后，從2011年建筑業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度逐年回落至2013年的11.3%。2010年，中國建筑企業(yè)數(shù)量已經(jīng)超過了7萬家，但前50家建筑企業(yè)占的市場占有率僅26%，遠遠低于英國的55%和日本的43%。套用日本著名產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學家植草益對市場結(jié)構(gòu)的劃分，我國的建筑業(yè)屬于分散競爭型，處于過度競爭狀態(tài)。
隨著國內(nèi)固定資產(chǎn)投資增速的不斷下行，2014年正在實施并購的建筑企業(yè)數(shù)量顯著增多。建筑業(yè)在減速慢行的新常態(tài)下，行業(yè)競爭加劇的一大特點便是企業(yè)并購大潮的來臨，Thomson Reuters數(shù)據(jù)顯示2014年我國建筑行業(yè)已完成并購30起。
去年3月26日，中國交通建設(shè)股份有限公司發(fā)布相關(guān)股權(quán)收購公告，根據(jù)相關(guān)協(xié)議，中交建將收購三亞鳳凰島國際郵輪港發(fā)展有限公司45%的股權(quán)，及鳳凰島郵輪港將收購鳳凰島發(fā)展及鳳凰島置業(yè)的股權(quán)。
查閱相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，蘇交科、中交建等9家傳統(tǒng)路橋企業(yè)擔任此次并購的大軍，洪濤、亞廈、廣田、江河幕墻等裝飾企業(yè)也掀起并購大潮。并購中涉及金額最多的是中國電建，3次并購共涉及金額近177億元。
從總的并購方向上看，由于前幾年房地產(chǎn)企業(yè)的高速發(fā)展，建筑企業(yè)偏愛進入房地產(chǎn)行業(yè)。但目前的趨勢有所轉(zhuǎn)變，在當前房地產(chǎn)行業(yè)進入高庫存的白銀時代，建筑工程內(nèi)部的兼并正在增加，未來我國建筑行業(yè)市場的活力也將依賴并購數(shù)量的多少。
市場競爭特點突出
2014年我國GDP同比增長7.4%，相對于其他經(jīng)濟體，我們近幾年國民經(jīng)濟仍保持較高增速的增長。2014年全國具有資質(zhì)等級的總承包和專業(yè)承包建筑企業(yè)實現(xiàn)利潤總額6913.0億元，產(chǎn)值利潤率3.91%。同期，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)創(chuàng)造利潤64715.3億元，產(chǎn)值利潤率5.91%，傳統(tǒng)制造業(yè)產(chǎn)能過剩、成本競爭優(yōu)勢的下降導致盈利能力略有下降，但依然比建筑業(yè)的盈利水平高出近50%。
建筑業(yè)幾乎是第二產(chǎn)業(yè)中盈利能力最弱的產(chǎn)業(yè)，整個建筑企業(yè)整體表現(xiàn)為：效率低、收益差、負擔重、競爭激烈。
目前中國建筑業(yè)市場的競爭呈現(xiàn)以下幾個特點，建筑業(yè)是完全競爭性行業(yè)，整體產(chǎn)能結(jié)構(gòu)不平衡。建筑市場準入門檻較低，同時行業(yè)集中度較低，市場競爭激烈，行業(yè)整體利潤水平偏低。普通住宅和小型項目建設(shè)市場供給能力超過了需求，競爭非常激烈；大中型項目、技術(shù)含量高的項目則競爭程度相對較低，利潤水平相對較高。
工程建設(shè)專業(yè)化分工不足，競爭同質(zhì)化明顯。建筑市場同質(zhì)化競爭嚴重，造成以低價競標為主的惡性競爭，行業(yè)內(nèi)缺失標桿企業(yè)以及品牌意識。
行業(yè)進入壁壘較低，競爭激烈。建筑行業(yè)的進入壁壘主要體現(xiàn)在國家對建筑業(yè)企業(yè)實行比較嚴格的市場準入和資質(zhì)審批、認定制度。政府根據(jù)各企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績、資金、技術(shù)、人員、裝備、生產(chǎn)安全等狀況，核準其資質(zhì)等級，核定其承攬業(yè)務(wù)的范圍，并實行按年受審動態(tài)考核。
大型建企競爭優(yōu)勢明顯
據(jù)悉，建筑行業(yè)是改革開放后市場經(jīng)濟化較早的行業(yè)，進入壁壘較低，企業(yè)規(guī)模分布呈現(xiàn)“金字塔”狀，即存在極少量大型企業(yè)、少量大中型企業(yè)和眾多小微型企業(yè)。
從總體上來看，具備技術(shù)、管理、裝備優(yōu)勢和擁有特級資質(zhì)的大型建筑企業(yè)占據(jù)較大市場份額。發(fā)達地區(qū)建筑強省的大中型建筑企業(yè)也占有一定的市場份額，主要承攬地區(qū)性大中型工程。其他大量的中小企業(yè)則主要承擔勞務(wù)分包、部分專業(yè)分包業(yè)務(wù)及小型工程。
據(jù)魯班咨詢跟蹤數(shù)據(jù)顯示，截至2015年2月28日，全國特級資質(zhì)企業(yè)共計286家，其中東部186家，西部37家，中部63家。按細分行業(yè)來看，房屋建筑工程特級資質(zhì)企業(yè)共計186家，鐵路工程特級資質(zhì)企業(yè)共計35家，公路工程特級資質(zhì)企業(yè)共計33家。
中國建筑施工行業(yè)雖然實行嚴格的準入制度，但是由于最低資質(zhì)等級的要求較低，總體行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量眾多，集中度低，除了專業(yè)性較強的細分領(lǐng)域，整體行業(yè)競爭較為充分，尤其在低端市場的細分領(lǐng)域，市場競爭更為激烈。
建筑行業(yè)準入門檻的變化對競爭格局的影響，包括對總體企業(yè)數(shù)量和行業(yè)集中度的影響。具體到房建、公路、鐵路、水利水電等各個子行業(yè)，由于進入壁壘高低程度不一樣，競爭格局還是差異較大。
當前建筑企業(yè)普遍面臨項目管控能力提升難題，如何在新常態(tài)下彎道超車，提升項目利潤率顯得日趨重要，在資金形勢日趨嚴峻的背景下，建筑企業(yè)融資能力也將迎來新一輪的挑戰(zhàn)。2014年7月，住建部發(fā)布建筑業(yè)改革指導意見以及新一屆政府一直致力于建筑放權(quán)于市場，對于眼下的建筑企業(yè)而言，降低建筑業(yè)市場準入條件，將帶來建筑業(yè)新一輪的整合潮，未來建筑企業(yè)馬太效應(yīng)將再次凸顯。
