11月3日-4日，中國(guó)建材股份有限公司（簡(jiǎn)稱“中國(guó)建材”）成功發(fā)行第一期永續(xù)中票50億元。發(fā)行永續(xù)債進(jìn)一步拓寬了中國(guó)建材的融資渠道，將對(duì)公司降低融資成本、優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)、有效降低資產(chǎn)負(fù)債率產(chǎn)生積極作用。
中國(guó)建材于9月29日獲批發(fā)行100億元永續(xù)中票額度，首期發(fā)行50億元，二期50億元將擇期發(fā)行。10月9日-14日，中國(guó)建材先后在上海、北京開(kāi)展永續(xù)中票路演工作，采取“一對(duì)一”的形式拜訪了多家投資者，為永續(xù)債的成功發(fā)行奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。出于對(duì)中國(guó)建材卓越信譽(yù)以及未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略的信心，投資者對(duì)認(rèn)購(gòu)本次債券顯示出了極大的熱情。11月3日，中國(guó)建材50億元永續(xù)中票項(xiàng)目完成了簿記定價(jià)，本次債券發(fā)行共收到包括中信證券、浦發(fā)銀行、工商銀行、第一創(chuàng)業(yè)證券、招商證券等多家機(jī)構(gòu)的有效報(bào)價(jià)，創(chuàng)造了近2倍的投資者需求。發(fā)行利率最終鎖定在區(qū)間下限5.7%。
自成立以來(lái)，中國(guó)建材積極展開(kāi)資本運(yùn)營(yíng)，通過(guò)上市、增發(fā)、引入戰(zhàn)略投資者、深化與銀行合作以及推進(jìn)發(fā)債、信托、委托貸款、融資租賃等多種形式的融資，推動(dòng)了聯(lián)合重組戰(zhàn)略的快速實(shí)施，使公司在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展，成為水泥、商混、石膏板、玻纖產(chǎn)能世界第一以及風(fēng)電葉片、碳纖維產(chǎn)能全國(guó)第一的行業(yè)龍頭企業(yè)。上市8年來(lái)，公司收入、凈利潤(rùn)和總資產(chǎn)復(fù)合增長(zhǎng)率均在40%以上，為股東創(chuàng)造了良好的回報(bào)。
近兩年，面對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的帶來(lái)的新變化，中國(guó)建材按照資本市場(chǎng)的要求，結(jié)合企業(yè)發(fā)展實(shí)際，適時(shí)調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，推動(dòng)企業(yè)由做大做強(qiáng)向做強(qiáng)做優(yōu)轉(zhuǎn)變。中國(guó)建材按照“整合優(yōu)化、增效降債”的總要求，全面推進(jìn)深度管理整合，將“降債”作為核心工作之一，穩(wěn)妥有序推進(jìn)資本運(yùn)營(yíng)，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)和債務(wù)結(jié)構(gòu)，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提升公司發(fā)展質(zhì)量。
發(fā)行永續(xù)債是中國(guó)建材創(chuàng)新融資渠道、降低資產(chǎn)負(fù)債率的重要舉措之一。近年來(lái)，隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的茁壯成長(zhǎng)，中央把積極培育發(fā)展多層次資本市場(chǎng)、拓寬投融資渠道提升到空前高度。李克強(qiáng)總理在2013夏季達(dá)沃斯論壇開(kāi)幕式上表示，中國(guó)要積極推動(dòng)多層次資本市場(chǎng)的培育發(fā)展，提高直接融資比重，讓社會(huì)、企業(yè)、個(gè)人有更多的投資渠道。其中，永續(xù)債、優(yōu)先股等正是企業(yè)融資拓寬渠道、完善資本結(jié)構(gòu)的全新金融工具。
除積極探索永續(xù)債等新型融資方式外，中國(guó)建材還多措并舉，全方位降債：通過(guò)開(kāi)展深度管理整合，公司運(yùn)營(yíng)質(zhì)量不斷提升，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流大幅增加；按照對(duì)資本市場(chǎng)的承諾，建立資本開(kāi)支聯(lián)審機(jī)制，有效控制資本開(kāi)支，為降債打下良好基礎(chǔ)；積極推進(jìn)下屬上市公司在資本市場(chǎng)的再融資計(jì)劃，今年9月，旗下A股上市公司北新建材完成定向增發(fā)，共募集資金21.2億元；有效開(kāi)展權(quán)益融資，推動(dòng)各子公司引進(jìn)戰(zhàn)略投資者。未來(lái)，中國(guó)建材仍將持續(xù)驅(qū)動(dòng)資本運(yùn)營(yíng)這個(gè)大輪子，為公司各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提供強(qiáng)有力的資金支持，努力實(shí)現(xiàn)對(duì)資本市場(chǎng)的降債承諾。
