30日盤面特征是主板強于創(chuàng)業(yè)板，特別是主板的強周期股表現(xiàn)活躍。其中水泥板塊快速拉升，寧夏建材漲幅超4%，西部建設(shè)漲逾3%。
大智慧分析師李世翔認(rèn)為，水泥板塊短期拉升是受消息面刺激所致。強周期類板塊如鋼鐵、水泥等屬于投資拉動型，與創(chuàng)業(yè)板輕資產(chǎn)類公司相比，業(yè)績顯得非常差。大智慧水泥指數(shù)從1900點一路下跌至1300點。目前雖鐵路基建投資機會確定，對水泥形成間接刺激，但與之前4萬億的大手筆投資拉動完全不同，并未引發(fā)投資產(chǎn)生轉(zhuǎn)折點。所以水泥行業(yè)仍低迷，鐵路基建對其業(yè)績貢獻(xiàn)仍然杯水車薪。
我們再來看一下水泥行業(yè)價格與庫存的情況。今年1月以來，只有華北地區(qū)強一點，其它地區(qū)水泥價格均現(xiàn)環(huán)比下降，中南地區(qū)環(huán)比降幅達(dá)5.9%。同期，從水泥價格同比角度來看，大部分地區(qū)也處大幅下跌狀態(tài)，華東地區(qū)跌幅高達(dá)23.1%。從最近幾年水泥產(chǎn)量及同比增速來看，雖然增速下滑，但產(chǎn)量還是相當(dāng)高。因此水泥行業(yè)還有很長一段去庫存時間。
綜合而言，水泥板塊活躍明顯是超跌反彈，找不到任何行業(yè)現(xiàn)拐點的支撐依據(jù)，請警惕中長線的風(fēng)險。
大智慧分析師李世翔認(rèn)為，水泥板塊短期拉升是受消息面刺激所致。強周期類板塊如鋼鐵、水泥等屬于投資拉動型，與創(chuàng)業(yè)板輕資產(chǎn)類公司相比，業(yè)績顯得非常差。大智慧水泥指數(shù)從1900點一路下跌至1300點。目前雖鐵路基建投資機會確定，對水泥形成間接刺激，但與之前4萬億的大手筆投資拉動完全不同，并未引發(fā)投資產(chǎn)生轉(zhuǎn)折點。所以水泥行業(yè)仍低迷，鐵路基建對其業(yè)績貢獻(xiàn)仍然杯水車薪。
我們再來看一下水泥行業(yè)價格與庫存的情況。今年1月以來，只有華北地區(qū)強一點，其它地區(qū)水泥價格均現(xiàn)環(huán)比下降，中南地區(qū)環(huán)比降幅達(dá)5.9%。同期，從水泥價格同比角度來看，大部分地區(qū)也處大幅下跌狀態(tài)，華東地區(qū)跌幅高達(dá)23.1%。從最近幾年水泥產(chǎn)量及同比增速來看，雖然增速下滑，但產(chǎn)量還是相當(dāng)高。因此水泥行業(yè)還有很長一段去庫存時間。
綜合而言，水泥板塊活躍明顯是超跌反彈，找不到任何行業(yè)現(xiàn)拐點的支撐依據(jù)，請警惕中長線的風(fēng)險。
