9日，江西水泥、祁連山雙雙同比暴增超100%的業(yè)績預(yù)告，激起了市場熱錢的極大關(guān)注，9日江西水泥直接漲停，祁連山收盤漲了6.15%。
江西水泥游資買入機構(gòu)賣出
江西水泥9日公告稱，公司2013年上半年盈利約1.25億~1.4億元，同比增長120%~140%，業(yè)績增長主要是公司通過強化內(nèi)部管理生產(chǎn)成本同比下降，積極開拓市場，產(chǎn)品銷量同比增加，以及實施產(chǎn)業(yè)鏈延伸戰(zhàn)略等。同日，祁連山發(fā)布公告表示，公司2013年上半年初步測算的凈利潤同比增長300%左右，業(yè)績增長理由有二：一是今年以來，區(qū)域水泥市場需求比較旺盛，同比銷量增加、價格上漲；二是公司進一步強化內(nèi)部管理，努力提高生產(chǎn)運行效率，產(chǎn)品成本同比有所下降……
9日江西水泥漲停，祁連山收盤漲6.15%，西水股份、寧夏建材、同力水泥等也出現(xiàn)異動。
從龍虎榜看，江西水泥買入前五名均為營業(yè)部席位，合計金額為2408.44萬元；而賣出前五席位則由兩家機構(gòu)和3家營業(yè)部組成，合計金額為2097.12萬元，雙方強度相當(dāng)。
基本面仍處膠著狀態(tài)
“水泥行業(yè)仍然處于膠著狀態(tài)，并非業(yè)績數(shù)字同比增長那么單純”，有市場人士這樣告訴記者。
業(yè)績同比增長主要有幾個因素：首先，2013年上半年水泥行業(yè)呈現(xiàn)出弱復(fù)蘇，這主要還是受到基建投資的驅(qū)動，數(shù)據(jù)顯示，1~5月份基建固定資產(chǎn)投資增速為24.13%，增幅同比提高了19.5個百分點。在此背景下，上半年產(chǎn)品價格出現(xiàn)回升，今年3月中旬全國水泥價格企穩(wěn)，4月各地出現(xiàn)“漲價潮”，5月達到了去年的年底高點，各企業(yè)盈利能力增強。其次，成本有所下降。
據(jù)悉，在宏觀經(jīng)濟弱復(fù)蘇以及煤炭行業(yè)產(chǎn)能過剩的環(huán)境下，煤炭價格弱勢格局短期難以改變，所以在上述兩家公司的業(yè)績增長理由中，都有成本下降的描述。“再加上去年基數(shù)較低，同比增幅看起來就比較可觀了”，上述市場人士稱。
值得注意的是，水泥行業(yè)并非壞日子一去不返了。首先，三季度行業(yè)將面臨季節(jié)性淡季，雖然對三季度業(yè)績有券商表示樂觀；其次，政策面低于預(yù)期，地產(chǎn)調(diào)控收緊，房產(chǎn)稅擴容傳言不斷，新城鎮(zhèn)化會議一再推遲，都將對業(yè)績構(gòu)成壓力；第三，經(jīng)濟復(fù)蘇低于預(yù)期，市場對政府以投資拉動經(jīng)濟的力度存疑。
硬要說有投資機會的話，就是新城鎮(zhèn)化會議召開和政策發(fā)布，以及四季度旺季來臨提升行業(yè)景氣度。
萬聯(lián)證券分析師認(rèn)為，可關(guān)注水泥股中盈利改善幅度明顯、估值較低的標(biāo)的，以及區(qū)域供需向好、彈性較大的標(biāo)的。
江西水泥游資買入機構(gòu)賣出
江西水泥9日公告稱，公司2013年上半年盈利約1.25億~1.4億元，同比增長120%~140%，業(yè)績增長主要是公司通過強化內(nèi)部管理生產(chǎn)成本同比下降，積極開拓市場，產(chǎn)品銷量同比增加，以及實施產(chǎn)業(yè)鏈延伸戰(zhàn)略等。同日，祁連山發(fā)布公告表示，公司2013年上半年初步測算的凈利潤同比增長300%左右，業(yè)績增長理由有二：一是今年以來，區(qū)域水泥市場需求比較旺盛，同比銷量增加、價格上漲；二是公司進一步強化內(nèi)部管理，努力提高生產(chǎn)運行效率，產(chǎn)品成本同比有所下降……
9日江西水泥漲停，祁連山收盤漲6.15%，西水股份、寧夏建材、同力水泥等也出現(xiàn)異動。
從龍虎榜看，江西水泥買入前五名均為營業(yè)部席位，合計金額為2408.44萬元；而賣出前五席位則由兩家機構(gòu)和3家營業(yè)部組成，合計金額為2097.12萬元，雙方強度相當(dāng)。
基本面仍處膠著狀態(tài)
“水泥行業(yè)仍然處于膠著狀態(tài)，并非業(yè)績數(shù)字同比增長那么單純”，有市場人士這樣告訴記者。
業(yè)績同比增長主要有幾個因素：首先，2013年上半年水泥行業(yè)呈現(xiàn)出弱復(fù)蘇，這主要還是受到基建投資的驅(qū)動，數(shù)據(jù)顯示，1~5月份基建固定資產(chǎn)投資增速為24.13%，增幅同比提高了19.5個百分點。在此背景下，上半年產(chǎn)品價格出現(xiàn)回升，今年3月中旬全國水泥價格企穩(wěn)，4月各地出現(xiàn)“漲價潮”，5月達到了去年的年底高點，各企業(yè)盈利能力增強。其次，成本有所下降。
據(jù)悉，在宏觀經(jīng)濟弱復(fù)蘇以及煤炭行業(yè)產(chǎn)能過剩的環(huán)境下，煤炭價格弱勢格局短期難以改變，所以在上述兩家公司的業(yè)績增長理由中，都有成本下降的描述。“再加上去年基數(shù)較低，同比增幅看起來就比較可觀了”，上述市場人士稱。
值得注意的是，水泥行業(yè)并非壞日子一去不返了。首先，三季度行業(yè)將面臨季節(jié)性淡季，雖然對三季度業(yè)績有券商表示樂觀；其次，政策面低于預(yù)期，地產(chǎn)調(diào)控收緊，房產(chǎn)稅擴容傳言不斷，新城鎮(zhèn)化會議一再推遲，都將對業(yè)績構(gòu)成壓力；第三，經(jīng)濟復(fù)蘇低于預(yù)期，市場對政府以投資拉動經(jīng)濟的力度存疑。
硬要說有投資機會的話，就是新城鎮(zhèn)化會議召開和政策發(fā)布，以及四季度旺季來臨提升行業(yè)景氣度。
萬聯(lián)證券分析師認(rèn)為，可關(guān)注水泥股中盈利改善幅度明顯、估值較低的標(biāo)的，以及區(qū)域供需向好、彈性較大的標(biāo)的。
