9日，江西水泥、祁連山雙雙同比暴增超100%的業(yè)績(jī)預(yù)告，激起了市場(chǎng)熱錢的極大關(guān)注，9日江西水泥直接漲停，祁連山收盤漲了6.15%。
江西水泥游資買入機(jī)構(gòu)賣出
江西水泥9日公告稱，公司2013年上半年盈利約1.25億~1.4億元，同比增長(zhǎng)120%~140%，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要是公司通過(guò)強(qiáng)化內(nèi)部管理生產(chǎn)成本同比下降，積極開拓市場(chǎng)，產(chǎn)品銷量同比增加，以及實(shí)施產(chǎn)業(yè)鏈延伸戰(zhàn)略等。同日，祁連山發(fā)布公告表示，公司2013年上半年初步測(cè)算的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)300%左右，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)理由有二：一是今年以來(lái)，區(qū)域水泥市場(chǎng)需求比較旺盛，同比銷量增加、價(jià)格上漲；二是公司進(jìn)一步強(qiáng)化內(nèi)部管理，努力提高生產(chǎn)運(yùn)行效率，產(chǎn)品成本同比有所下降……
9日江西水泥漲停，祁連山收盤漲6.15%，西水股份、寧夏建材、同力水泥等也出現(xiàn)異動(dòng)。
從龍虎榜看，江西水泥買入前五名均為營(yíng)業(yè)部席位，合計(jì)金額為2408.44萬(wàn)元；而賣出前五席位則由兩家機(jī)構(gòu)和3家營(yíng)業(yè)部組成，合計(jì)金額為2097.12萬(wàn)元，雙方強(qiáng)度相當(dāng)。
基本面仍處膠著狀態(tài)
“水泥行業(yè)仍然處于膠著狀態(tài)，并非業(yè)績(jī)數(shù)字同比增長(zhǎng)那么單純”，有市場(chǎng)人士這樣告訴記者。
業(yè)績(jī)同比增長(zhǎng)主要有幾個(gè)因素：首先，2013年上半年水泥行業(yè)呈現(xiàn)出弱復(fù)蘇，這主要還是受到基建投資的驅(qū)動(dòng)，數(shù)據(jù)顯示，1~5月份基建固定資產(chǎn)投資增速為24.13%，增幅同比提高了19.5個(gè)百分點(diǎn)。在此背景下，上半年產(chǎn)品價(jià)格出現(xiàn)回升，今年3月中旬全國(guó)水泥價(jià)格企穩(wěn)，4月各地出現(xiàn)“漲價(jià)潮”，5月達(dá)到了去年的年底高點(diǎn)，各企業(yè)盈利能力增強(qiáng)。其次，成本有所下降。
據(jù)悉，在宏觀經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇以及煤炭行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的環(huán)境下，煤炭?jī)r(jià)格弱勢(shì)格局短期難以改變，所以在上述兩家公司的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)理由中，都有成本下降的描述?！霸偌由先ツ昊鶖?shù)較低，同比增幅看起來(lái)就比較可觀了”，上述市場(chǎng)人士稱。
值得注意的是，水泥行業(yè)并非壞日子一去不返了。首先，三季度行業(yè)將面臨季節(jié)性淡季，雖然對(duì)三季度業(yè)績(jī)有券商表示樂(lè)觀；其次，政策面低于預(yù)期，地產(chǎn)調(diào)控收緊，房產(chǎn)稅擴(kuò)容傳言不斷，新城鎮(zhèn)化會(huì)議一再推遲，都將對(duì)業(yè)績(jī)構(gòu)成壓力；第三，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇低于預(yù)期，市場(chǎng)對(duì)政府以投資拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的力度存疑。
硬要說(shuō)有投資機(jī)會(huì)的話，就是新城鎮(zhèn)化會(huì)議召開和政策發(fā)布，以及四季度旺季來(lái)臨提升行業(yè)景氣度。
萬(wàn)聯(lián)證券分析師認(rèn)為，可關(guān)注水泥股中盈利改善幅度明顯、估值較低的標(biāo)的，以及區(qū)域供需向好、彈性較大的標(biāo)的。
江西水泥游資買入機(jī)構(gòu)賣出
江西水泥9日公告稱，公司2013年上半年盈利約1.25億~1.4億元，同比增長(zhǎng)120%~140%，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要是公司通過(guò)強(qiáng)化內(nèi)部管理生產(chǎn)成本同比下降，積極開拓市場(chǎng)，產(chǎn)品銷量同比增加，以及實(shí)施產(chǎn)業(yè)鏈延伸戰(zhàn)略等。同日，祁連山發(fā)布公告表示，公司2013年上半年初步測(cè)算的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)300%左右，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)理由有二：一是今年以來(lái)，區(qū)域水泥市場(chǎng)需求比較旺盛，同比銷量增加、價(jià)格上漲；二是公司進(jìn)一步強(qiáng)化內(nèi)部管理，努力提高生產(chǎn)運(yùn)行效率，產(chǎn)品成本同比有所下降……
9日江西水泥漲停，祁連山收盤漲6.15%，西水股份、寧夏建材、同力水泥等也出現(xiàn)異動(dòng)。
從龍虎榜看，江西水泥買入前五名均為營(yíng)業(yè)部席位，合計(jì)金額為2408.44萬(wàn)元；而賣出前五席位則由兩家機(jī)構(gòu)和3家營(yíng)業(yè)部組成，合計(jì)金額為2097.12萬(wàn)元，雙方強(qiáng)度相當(dāng)。
基本面仍處膠著狀態(tài)
“水泥行業(yè)仍然處于膠著狀態(tài)，并非業(yè)績(jī)數(shù)字同比增長(zhǎng)那么單純”，有市場(chǎng)人士這樣告訴記者。
業(yè)績(jī)同比增長(zhǎng)主要有幾個(gè)因素：首先，2013年上半年水泥行業(yè)呈現(xiàn)出弱復(fù)蘇，這主要還是受到基建投資的驅(qū)動(dòng)，數(shù)據(jù)顯示，1~5月份基建固定資產(chǎn)投資增速為24.13%，增幅同比提高了19.5個(gè)百分點(diǎn)。在此背景下，上半年產(chǎn)品價(jià)格出現(xiàn)回升，今年3月中旬全國(guó)水泥價(jià)格企穩(wěn)，4月各地出現(xiàn)“漲價(jià)潮”，5月達(dá)到了去年的年底高點(diǎn)，各企業(yè)盈利能力增強(qiáng)。其次，成本有所下降。
據(jù)悉，在宏觀經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇以及煤炭行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的環(huán)境下，煤炭?jī)r(jià)格弱勢(shì)格局短期難以改變，所以在上述兩家公司的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)理由中，都有成本下降的描述?！霸偌由先ツ昊鶖?shù)較低，同比增幅看起來(lái)就比較可觀了”，上述市場(chǎng)人士稱。
值得注意的是，水泥行業(yè)并非壞日子一去不返了。首先，三季度行業(yè)將面臨季節(jié)性淡季，雖然對(duì)三季度業(yè)績(jī)有券商表示樂(lè)觀；其次，政策面低于預(yù)期，地產(chǎn)調(diào)控收緊，房產(chǎn)稅擴(kuò)容傳言不斷，新城鎮(zhèn)化會(huì)議一再推遲，都將對(duì)業(yè)績(jī)構(gòu)成壓力；第三，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇低于預(yù)期，市場(chǎng)對(duì)政府以投資拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的力度存疑。
硬要說(shuō)有投資機(jī)會(huì)的話，就是新城鎮(zhèn)化會(huì)議召開和政策發(fā)布，以及四季度旺季來(lái)臨提升行業(yè)景氣度。
萬(wàn)聯(lián)證券分析師認(rèn)為，可關(guān)注水泥股中盈利改善幅度明顯、估值較低的標(biāo)的，以及區(qū)域供需向好、彈性較大的標(biāo)的。
