價格上漲主要源于華東限電，但湖北區(qū)域水泥行業(yè)情況有逐步回暖的可能性。湖北省2009年投產(chǎn)18條線，形成水泥產(chǎn)能2740萬噸，約相當于湖北省2010年水泥需求量的30%，正是這部分產(chǎn)能對2010年湖北區(qū)域水泥市場形成較大的打擊。2010年湖北水泥行業(yè)投資同比下滑50%以上，投產(chǎn)熟料生產(chǎn)線6條，形成對應(yīng)水泥產(chǎn)能1500萬噸左右，其中11月份以后投產(chǎn)的400萬噸和明年一季度將會投產(chǎn)的160萬噸熟料生產(chǎn)線，明年上半年仍將產(chǎn)生壓力，但由于需求增速可能略快于產(chǎn)能增長，可能略好于今年上半年全行業(yè)虧損。從明年下半年起無新增熟料產(chǎn)能，如果需求能保持10%以上的增速，則明年下半年可能成為湖北水泥行業(yè)的拐點。
公司在行業(yè)面臨底部時收購，控制成本，提高區(qū)域市場控制力。上調(diào)公司2010-2012年每股收益至1.28、1.05和1.41元，其中明后年考慮了公司定向增發(fā)成功1.36億股攤薄的因素。給予“推薦”評級。
公司在行業(yè)面臨底部時收購，控制成本，提高區(qū)域市場控制力。上調(diào)公司2010-2012年每股收益至1.28、1.05和1.41元，其中明后年考慮了公司定向增發(fā)成功1.36億股攤薄的因素。給予“推薦”評級。
