廣發(fā)證券認(rèn)為，塔牌集團(tuán)今年業(yè)績波瀾不驚,期待明年混凝土業(yè)務(wù)?？紤]到公司市場占有率相對穩(wěn)定,給予公司目標(biāo)價(jià)18元,對應(yīng)于2011年20.69倍市盈率,給予"買入"評級。
廣發(fā)證券10月26日研究報(bào)告中指出，塔牌集團(tuán) (002233：14.42，+0.01，↑0.07)三季度業(yè)績符合預(yù)期 2010 年第三季度公司生產(chǎn)水泥257.14 萬噸,銷售260.58 萬噸,同比分別增長11.41%,16.34%;前三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入20.46 億元,同比增長了17.86%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤1.85 億元,同比增長了40.47%.前三季度公司實(shí)現(xiàn)每股收益0.46 元,同比增長39.39%,其中第三季度實(shí)現(xiàn)每股收益0.18 元,同比增長63.64%.. 公司依舊占有區(qū)域優(yōu)勢,期待明年混凝土業(yè)務(wù)公司在粵東地區(qū)占有 42%穩(wěn)定的市場占有率,同時(shí)掌控著龍門,武平等地石灰石礦產(chǎn).2010 年發(fā)行可轉(zhuǎn)債6.3 元用于開拓下游混凝土業(yè)務(wù),將有望帶來新的利潤增長點(diǎn). 盈利預(yù)測公 司盈利增長主要來自水泥價(jià)格的上漲和產(chǎn)量的提高, 預(yù)計(jì)2010-2012 年公司EPS 為0.65 元,0.87 元,1.02 元(未考慮攤薄).考慮到公司市場占有率相對穩(wěn)定,給予公司目標(biāo)價(jià)18 元,對應(yīng)于2011 年20.69 倍市盈率，給予"買入"評級。
廣發(fā)證券10月26日研究報(bào)告中指出，塔牌集團(tuán) (002233：14.42，+0.01，↑0.07)三季度業(yè)績符合預(yù)期 2010 年第三季度公司生產(chǎn)水泥257.14 萬噸,銷售260.58 萬噸,同比分別增長11.41%,16.34%;前三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入20.46 億元,同比增長了17.86%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤1.85 億元,同比增長了40.47%.前三季度公司實(shí)現(xiàn)每股收益0.46 元,同比增長39.39%,其中第三季度實(shí)現(xiàn)每股收益0.18 元,同比增長63.64%.. 公司依舊占有區(qū)域優(yōu)勢,期待明年混凝土業(yè)務(wù)公司在粵東地區(qū)占有 42%穩(wěn)定的市場占有率,同時(shí)掌控著龍門,武平等地石灰石礦產(chǎn).2010 年發(fā)行可轉(zhuǎn)債6.3 元用于開拓下游混凝土業(yè)務(wù),將有望帶來新的利潤增長點(diǎn). 盈利預(yù)測公 司盈利增長主要來自水泥價(jià)格的上漲和產(chǎn)量的提高, 預(yù)計(jì)2010-2012 年公司EPS 為0.65 元,0.87 元,1.02 元(未考慮攤薄).考慮到公司市場占有率相對穩(wěn)定,給予公司目標(biāo)價(jià)18 元,對應(yīng)于2011 年20.69 倍市盈率，給予"買入"評級。
