G華新宣布擬向Holchin B.V.定向增發(fā)1.6億A股，后者將成為G華新的控股股東，而增發(fā)價(jià)不低于本次董事會(huì)會(huì)議決議公告前20個(gè)交易日均價(jià)的120％，超過市場預(yù)期。而G冀東水泥也公告了母公司將向海德堡出讓部分股權(quán)的事宜，而在短短4個(gè)月內(nèi),已有5家外資機(jī)構(gòu)直接或間接入股了國內(nèi)水泥類上市公司,相應(yīng)水泥板塊也成為外資并購的多發(fā)地帶。
長期關(guān)注水泥區(qū)域龍頭：無論是宏觀調(diào)控還是別的影響因素，由于水泥行業(yè)固有的短腿運(yùn)輸半徑，當(dāng)區(qū)域整合帶來高集中度時(shí)，這些影響因素都將影響甚微。有專家認(rèn)為，長久來看，水泥企業(yè)最終形成的盈利模式將是通過掌控上游的礦山資源和下游的攪拌站的城市物理網(wǎng)點(diǎn)資源來形成區(qū)域資源相對壟斷，從而形成對區(qū)域價(jià)格的很強(qiáng)的控制力。因此，高集中度下的區(qū)域價(jià)格話語權(quán)成為我們選擇水泥企業(yè)的最重要的投資依據(jù)。
順此思路，選擇區(qū)域龍頭企業(yè)是投資水泥行業(yè)的最主要策略！
重點(diǎn)個(gè)股：
G 海 螺 （600585）：公司為中國最大的水泥生產(chǎn)商和供應(yīng)商，公司在華東和華南區(qū)域的11個(gè)熟料生產(chǎn)基地熟料總產(chǎn)能已達(dá)3650萬噸，23家水泥粉磨工廠的水泥總產(chǎn)能已達(dá)4150萬噸。就單線產(chǎn)能規(guī)模而言，公司擁有5000噸/天以上生產(chǎn)線20條；在世界已有的7條10000噸/天水泥熟料生產(chǎn)線中，公司擁有3條，規(guī)模位于世界前列。截止06年初，熟料產(chǎn)能達(dá)4550萬噸，水泥產(chǎn)能達(dá)6150萬噸，位列全國第一。
大同水泥（000673）：公司位于山西省大同市，屬于水泥制造業(yè)。目前公司主導(dǎo)產(chǎn)品在華北地區(qū)尤其是北京地區(qū)具有較高的知名度和市場占有率，而2008年北京奧運(yùn)、西部大開發(fā)以及新農(nóng)村等基礎(chǔ)設(shè)施的大規(guī)模建設(shè)將給水泥行業(yè)帶來新的增長高峰，這對相關(guān)上市公司將構(gòu)成實(shí)質(zhì)性利好。另外，公司利用爐渣、粉煤灰為主要原料生產(chǎn)的強(qiáng)度等級為32.5R復(fù)合硅酸鹽水泥，再次被認(rèn)定為山西省資源綜合利用產(chǎn)品，并享受國家稅收政策性優(yōu)惠。
G 祁連山（600720）：公司為甘肅省最大的水泥企業(yè)和西北地區(qū)特種水泥生產(chǎn)基地，現(xiàn)年水泥生產(chǎn)能力達(dá)680萬噸，可生產(chǎn)21個(gè)品種的水泥系列產(chǎn)品，生產(chǎn)的"祁連山"水泥為"國家免檢產(chǎn)品"甘肅省名牌產(chǎn)品。525?？沽蚬杷猁}水泥填補(bǔ)國內(nèi)空白，質(zhì)量達(dá)到國際先進(jìn)水平，被國家科委確定為國家級新產(chǎn)品。
